Připravil Luboš Spousta, Saxo Bank
ZLATO
Zlato se opět vrátilo k 1050ti dolarům. Udrží se tam dnes podle Vás?
Zlato již mírně oslabilo aktuálně se obchoduje na úrovní 1046, protože dnes očekáváme oslabení dolaru, mělo by cena zlata růst, proto není návrat 1050 vyloučený.
Jak je na tom zlato za uplynulý měsíc? Prošlo poměrně volatilním obchodováním, pro investory muselo být poměrně zajímavé...
Ano přesně tak, volatilita byla velice zajímavá, zejména pro intradenní tradery. Ale i dlouhodobější investor který vsadil na růst na začátku října při ceně 1000 dolarů mohl dříve či později například na cenách kolem 1070 dolarů zrealizovat velice zajímavé zisky.
ROPA
Co můžeme ještě dnes čekat na ceně ropy?
Protože po včerejším pozitivním překvapení v podobě HDP v USA očekáváme další nákup rizikových aktiv včetně ropy jsme pozitivní na její dnešní cenový vývoj. Pokud překonáme úroveň 80 dolarů, mohli bychom se dostat až k 85 USD.
EURCZK
Koruna aktuálně oslabuje k hranici 26,40 EURCZK po oznámení, že průmyslová výroba poklesla o 11,9 procenta na roční bázi.
30 října 2009
29 října 2009
29/10 Finanční trhy státní svátky neznají
Radim Dohnal, Saxo Bank
Ve středu se v ČR slavil svátek vzniku samostatného státu, a dealingy místních bank byly osiřelé. Měnový trh jako globální trh ovšem nespal a čile obchodoval s měnami, vč. české koruny. Koruna a ostatní měny střední Evropy během středy oslabili v rozmezí 1,5%-2%.
Saxo Bank za příčinu považuje zejména pokles akcií na konci úterní seance a ve středu, kdy měny našeho regionu reagují na globální vývoj akciových trhů, tedy slabší akcie nejčastěji znamenají slabší korunu a forint a obráceně. Středa byla ovšem netypická v tom, že na měnovém trhu se čeští dealeři objevovali pouze prostřednictvím jejich polských a maďarských kolegů anebo automatických pokynů, likvidita tedy byla nižší neř obvykle a koruna tedy reagovala silněji.
Dealing Saxo Bank umístěn v Kodani ovšem s korunou obchodoval bez omezení. Dalším faktorem pro oslabení koruny jsou čím dál častější komenty ČNB o příliš silné koruně a možném snížení sazeb již na dalším zasedání.
To, že pražská burza zůstala ve středu kdy většina trhů klesala zavřená, se nutně muselo projevit na čtvrtečním obchodování, kdy burza otevřela téměř 5% poklesem. Ve zbytku dne se sentiment zlepšoval, mj. díky lepším datům o americkém HDP a ztráta se výrazně změnšila.
www.saxobank.cz
Ve středu se v ČR slavil svátek vzniku samostatného státu, a dealingy místních bank byly osiřelé. Měnový trh jako globální trh ovšem nespal a čile obchodoval s měnami, vč. české koruny. Koruna a ostatní měny střední Evropy během středy oslabili v rozmezí 1,5%-2%.
Saxo Bank za příčinu považuje zejména pokles akcií na konci úterní seance a ve středu, kdy měny našeho regionu reagují na globální vývoj akciových trhů, tedy slabší akcie nejčastěji znamenají slabší korunu a forint a obráceně. Středa byla ovšem netypická v tom, že na měnovém trhu se čeští dealeři objevovali pouze prostřednictvím jejich polských a maďarských kolegů anebo automatických pokynů, likvidita tedy byla nižší neř obvykle a koruna tedy reagovala silněji.
Dealing Saxo Bank umístěn v Kodani ovšem s korunou obchodoval bez omezení. Dalším faktorem pro oslabení koruny jsou čím dál častější komenty ČNB o příliš silné koruně a možném snížení sazeb již na dalším zasedání.
To, že pražská burza zůstala ve středu kdy většina trhů klesala zavřená, se nutně muselo projevit na čtvrtečním obchodování, kdy burza otevřela téměř 5% poklesem. Ve zbytku dne se sentiment zlepšoval, mj. díky lepším datům o americkém HDP a ztráta se výrazně změnšila.
www.saxobank.cz
29/10 Ekonomický komentár - Kúp, predaj, podrž
Pripravil Martin Kadlec, Saxo Bank
ROPA -
Pocas vcerajsieho obchodovania prevladala averzia k riziku. Trhy boli ovplyvnene negativnymi udajmi o predaji novych domov v USA. To nasledne vyvolalo pochybnosti o sedem mesacnom raste akciovych trhov, ktore predbehli rast ekonomiky.
- Dnes bude zverejneny klucovy ukazovatel o raste US HDP za 3Q. Ocakavame rast 3.6% (trh ocakava 3.2%). V pripade horsich ako ocakavanych udajov mozeme ocakavat posun akciovych trhov na nizsie urovne a zvysenie averzie k riziku.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne negativny. Odporucame predaje po prelomeni 77.00 s cielom na 74.50 USD/barel. Stop nad 78.00.
ZLATO- Na zlato mame mierne negativny vyhlad. Odporucame predaje po zhodnoteni smerom ku 1040 s cielom na 1030 USD/uncu. Stop nad 1045.
STRIEBRO
- Na striebrom mame mierne negativny vyhlad. Odporucame predaje po prelomeni 16.10 s cielom na 15.90 USD/uncu. Stop nad 16.20.
EUR/USD
- Je velmi tazke povedat, ci korekcia v EURUSD znamena zmenu trendu. Na trhoch prevladla averzia k riziku. Klucovy udaj o 3Q US HDP bude zverejneny dnes.
- Avsak tato averzia k riziku nepomoze USD k dlhodobejsim ziskom. Tu by zohralo vyznamnu ulohu zvysenie urokovych sadzieb FED-om. To vsak moze nastat len ak sa US ekonomika bude zotavovat podstatne rychlejsie, co zatial nie je ten pripad.
- Takisto je potrebne si uvedomit, ze na trhoch je stale pritomna neistota ohladne tzv. Exit Strategy Fed-u, ktora posuva EURUSD na vyssie urovne.
- Na EURUSD sme mierne negativne naladeni. Odporucame predaje po zhodnoteni. Najblizsia rezistencna uroven je 1.4750, s cielom na 1.4640 a potom 1.4600. Stop nad 1.4795.
EUR/CZK
- CZK je stale pod tlakom: averzia k riziku na svetovych trhoch, neistota okolo rozhodnutia CNB o urokovych sadzbach. Na druhej strane EURCZK a USDCZK su na najvyssich urovniach za posledne obdobie, co by mohlo zaujat domace korporacie.
- Celkovo prevlada na trhoch averzia k riziku. Dolezity moment bude dnesne zverejnenie udajov o US HDP za 3Q.
ROPA -
Pocas vcerajsieho obchodovania prevladala averzia k riziku. Trhy boli ovplyvnene negativnymi udajmi o predaji novych domov v USA. To nasledne vyvolalo pochybnosti o sedem mesacnom raste akciovych trhov, ktore predbehli rast ekonomiky.
- Dnes bude zverejneny klucovy ukazovatel o raste US HDP za 3Q. Ocakavame rast 3.6% (trh ocakava 3.2%). V pripade horsich ako ocakavanych udajov mozeme ocakavat posun akciovych trhov na nizsie urovne a zvysenie averzie k riziku.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne negativny. Odporucame predaje po prelomeni 77.00 s cielom na 74.50 USD/barel. Stop nad 78.00.
ZLATO- Na zlato mame mierne negativny vyhlad. Odporucame predaje po zhodnoteni smerom ku 1040 s cielom na 1030 USD/uncu. Stop nad 1045.
STRIEBRO
- Na striebrom mame mierne negativny vyhlad. Odporucame predaje po prelomeni 16.10 s cielom na 15.90 USD/uncu. Stop nad 16.20.
EUR/USD
- Je velmi tazke povedat, ci korekcia v EURUSD znamena zmenu trendu. Na trhoch prevladla averzia k riziku. Klucovy udaj o 3Q US HDP bude zverejneny dnes.
- Avsak tato averzia k riziku nepomoze USD k dlhodobejsim ziskom. Tu by zohralo vyznamnu ulohu zvysenie urokovych sadzieb FED-om. To vsak moze nastat len ak sa US ekonomika bude zotavovat podstatne rychlejsie, co zatial nie je ten pripad.
- Takisto je potrebne si uvedomit, ze na trhoch je stale pritomna neistota ohladne tzv. Exit Strategy Fed-u, ktora posuva EURUSD na vyssie urovne.
- Na EURUSD sme mierne negativne naladeni. Odporucame predaje po zhodnoteni. Najblizsia rezistencna uroven je 1.4750, s cielom na 1.4640 a potom 1.4600. Stop nad 1.4795.
EUR/CZK
- CZK je stale pod tlakom: averzia k riziku na svetovych trhoch, neistota okolo rozhodnutia CNB o urokovych sadzbach. Na druhej strane EURCZK a USDCZK su na najvyssich urovniach za posledne obdobie, co by mohlo zaujat domace korporacie.
- Celkovo prevlada na trhoch averzia k riziku. Dolezity moment bude dnesne zverejnenie udajov o US HDP za 3Q.
26 října 2009
26/10 FX komentář
Andrew Robinson, FX Analyst
Reakce na ranní pozitivní vývoj v Asii mohla být doteď přehnaná kvůli likviditě, protože v Hong Kongu se neobchodovalo. To může vysvětlovat proč se pozitivní vývoj po chvíli zastavil. Dnes nás čeká málo ekonomických dat, které by mohly přinést vzrušení. O to více pozornosti může získat zpráva Bank of England o programu na nákup aktiv, navíc následovaná pátečním HDP a dopady na QE /kvantitativní uvolňování-zvyšování peněžní nabídky centrální bankou s cílem zvýšit likviditu/.
Reakce na ranní pozitivní vývoj v Asii mohla být doteď přehnaná kvůli likviditě, protože v Hong Kongu se neobchodovalo. To může vysvětlovat proč se pozitivní vývoj po chvíli zastavil. Dnes nás čeká málo ekonomických dat, které by mohly přinést vzrušení. O to více pozornosti může získat zpráva Bank of England o programu na nákup aktiv, navíc následovaná pátečním HDP a dopady na QE /kvantitativní uvolňování-zvyšování peněžní nabídky centrální bankou s cílem zvýšit likviditu/.
26/10 Ekonomický komentář
Připravil Radim Dohnal, Saxo Bank
ROPA
Na ropě sledujeme indikátory technické analýzy, které signalizujíc krátkodobou překoupenost. Pro dnešek očekáváme ropu spíše slabší, někde kolem 79 USD/barel. A to i když na dnešek očekáváme slabší dolar, což by jinak mělo pomoci ropě vzhůru.
ZLATO
Nadále míří výše, kam ho cílujeme i dnes. Traderům bychom doporučovali strategii buy on dips. Tedy kupovat za 1048 a prodávat na 1058, stop loss na 1042.
TradingFloor - GBP
Libra nadále pod tlakem, kdy ji nepomohly páteční data o HDP, která prokázala překvapivý pokles. Británie se aktuálně nachází v nejdelší recesi od roku 1955. Libra slábne i v pondělí dopoledne a není vyloučeno, že proti EUR se dočkáme stejné úrovně jako začátkem října.
ROPA
Na ropě sledujeme indikátory technické analýzy, které signalizujíc krátkodobou překoupenost. Pro dnešek očekáváme ropu spíše slabší, někde kolem 79 USD/barel. A to i když na dnešek očekáváme slabší dolar, což by jinak mělo pomoci ropě vzhůru.
ZLATO
Nadále míří výše, kam ho cílujeme i dnes. Traderům bychom doporučovali strategii buy on dips. Tedy kupovat za 1048 a prodávat na 1058, stop loss na 1042.
TradingFloor - GBP
Libra nadále pod tlakem, kdy ji nepomohly páteční data o HDP, která prokázala překvapivý pokles. Británie se aktuálně nachází v nejdelší recesi od roku 1955. Libra slábne i v pondělí dopoledne a není vyloučeno, že proti EUR se dočkáme stejné úrovně jako začátkem října.
22 října 2009
22/10 Ekonomický komentář
Připravil Luboš Spousta, Saxo Bank
ZLATO
Cena zlata se včera opět vyvíjela v kontextu euro-dolarového měnového páru a zámořských akcií. Jaké pohyby můžeme od zlata čekat v blízké budoucnosti, čekáte návrat k 1070 ti dolarům?
V nejbližší době návrat k 1070 usd neočekáváme, konkrétně dnes máme výhled na vývoj ceny zlata neutrální. A to i přes očekávané mírné oslabení dolaru, ale aktuálně nevidíme změnu v rizikových očekávání na trzích, proto neutrální vývoj.
ROPA
Cena ropy včera vzrostla na letošní maxima, od té doby už mírně klesla. Jaké faktory to způsobily a co čekat od ropy ve zbytku týdne?
Za mírným poklesem ropy z nejvyšších hodnot stojí jednak mírné posílení dolaru, který se prozatím odrazil od hodnot 1,50 a také, jak naznačovaly některé technické indikátory, byla ropa mírně překoupená. Od ropy očekáváme spíše pozitivní vývoj, proto doporučujeme nakupovat při poklesech s cílem na 81 dolarů za barel.
EURCZK
Koruna aktuálně oslabuje k hranici 26 EURCZK. Příčinou jsou především pokračující slovní intervence členů bankovní rady ČNB.
ZLATO
Cena zlata se včera opět vyvíjela v kontextu euro-dolarového měnového páru a zámořských akcií. Jaké pohyby můžeme od zlata čekat v blízké budoucnosti, čekáte návrat k 1070 ti dolarům?
V nejbližší době návrat k 1070 usd neočekáváme, konkrétně dnes máme výhled na vývoj ceny zlata neutrální. A to i přes očekávané mírné oslabení dolaru, ale aktuálně nevidíme změnu v rizikových očekávání na trzích, proto neutrální vývoj.
ROPA
Cena ropy včera vzrostla na letošní maxima, od té doby už mírně klesla. Jaké faktory to způsobily a co čekat od ropy ve zbytku týdne?
Za mírným poklesem ropy z nejvyšších hodnot stojí jednak mírné posílení dolaru, který se prozatím odrazil od hodnot 1,50 a také, jak naznačovaly některé technické indikátory, byla ropa mírně překoupená. Od ropy očekáváme spíše pozitivní vývoj, proto doporučujeme nakupovat při poklesech s cílem na 81 dolarů za barel.
EURCZK
Koruna aktuálně oslabuje k hranici 26 EURCZK. Příčinou jsou především pokračující slovní intervence členů bankovní rady ČNB.
19 října 2009
19/10 Ekonomický komentár - Kúp, predaj, podrž
Pripravil Martin Kadlec, Saxo Bank
ROPA -
Po zmiesanych piatkovych ekonomickych ukazovateloch z USA ropa skoncila v ciernych cislach a to s novym maximom 2009 78.17 USD/barel. Dopomohli tomu hlavne nizsie zasoby benzinu v USA.
- Pocas dnesneho obchodovania bude dolezite sledovat Bernankeho komentar ohladne financnej krizy ako aj hospodarske vysledky spolocnosti Apple a Ttexas Instruments. Tie by mohli nepriame ovplyvnit obchodovanie s ropou cez akciove trhy.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne negativny. Odporucame predaje pri urovni 78.50 s cielom na 77.00 USD/barel. Stop nad 79.15.
ZLATO-
Na zlato mame mierne pozitivny vyhlad. Doporucujeme nakupy po poklesoch smerom ku 1045 USD/uncu s cielom na 1055. Stop pod 1040.
STRIEBRO-
Na striebrom mame mierne negativny vyhlad. Doporucujem predaje po prelomeni hranice 17.17 USD/uncu s cielom pri 16.87. Stop nad 17.30.
EUR/USD -
Dnes nebudu zverejnene ziadne ekonomicke date, ktore by mali vyraznejsie ovplyvnit obchodovanie s devizami. Celkovo sa spekulativne nakupy EUR a JPY znizili, ale to neznamena ze vypredaje USD skoncili.
- Nepodarilo sa sice prelomit psychologicku hranicu 1.4965 EURUSD, ale momentalne sme svedkami prirodzenej korekcie.
- USD by mohli pomoct pozitivne spravy, ale predovsetkym zvysenie urokovych sadzieb FED-om. Toho sa vsak v dohladnej dobe nedockame.
- Na EURUSD sme mierne negativne naladeni. Odporucame predaje po zhodnoteni smerom ku 1.4915-25 s testovanim 1.4800. Stop nad 1.4965.
EUR/CZK-
Obchodovanie s EURCZK ovplyvnuje staly zaujem o nakupy tohto menoveho paru.
- Pri zvysenom zaujme investorov o rizikovejsie aktiva CZK nezhodnocuje tak ako PLN alebo HUF. V tejto situacii (nizke urokove sadzby) by sa CZK mohla stat financujucou menou (Carry Trade), co by mohlo posunut EURCZK na vyssie urovne.
www.saxobank.cz
ROPA -
Po zmiesanych piatkovych ekonomickych ukazovateloch z USA ropa skoncila v ciernych cislach a to s novym maximom 2009 78.17 USD/barel. Dopomohli tomu hlavne nizsie zasoby benzinu v USA.
- Pocas dnesneho obchodovania bude dolezite sledovat Bernankeho komentar ohladne financnej krizy ako aj hospodarske vysledky spolocnosti Apple a Ttexas Instruments. Tie by mohli nepriame ovplyvnit obchodovanie s ropou cez akciove trhy.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne negativny. Odporucame predaje pri urovni 78.50 s cielom na 77.00 USD/barel. Stop nad 79.15.
ZLATO-
Na zlato mame mierne pozitivny vyhlad. Doporucujeme nakupy po poklesoch smerom ku 1045 USD/uncu s cielom na 1055. Stop pod 1040.
STRIEBRO-
Na striebrom mame mierne negativny vyhlad. Doporucujem predaje po prelomeni hranice 17.17 USD/uncu s cielom pri 16.87. Stop nad 17.30.
EUR/USD -
Dnes nebudu zverejnene ziadne ekonomicke date, ktore by mali vyraznejsie ovplyvnit obchodovanie s devizami. Celkovo sa spekulativne nakupy EUR a JPY znizili, ale to neznamena ze vypredaje USD skoncili.
- Nepodarilo sa sice prelomit psychologicku hranicu 1.4965 EURUSD, ale momentalne sme svedkami prirodzenej korekcie.
- USD by mohli pomoct pozitivne spravy, ale predovsetkym zvysenie urokovych sadzieb FED-om. Toho sa vsak v dohladnej dobe nedockame.
- Na EURUSD sme mierne negativne naladeni. Odporucame predaje po zhodnoteni smerom ku 1.4915-25 s testovanim 1.4800. Stop nad 1.4965.
EUR/CZK-
Obchodovanie s EURCZK ovplyvnuje staly zaujem o nakupy tohto menoveho paru.
- Pri zvysenom zaujme investorov o rizikovejsie aktiva CZK nezhodnocuje tak ako PLN alebo HUF. V tejto situacii (nizke urokove sadzby) by sa CZK mohla stat financujucou menou (Carry Trade), co by mohlo posunut EURCZK na vyssie urovne.
www.saxobank.cz
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)