FX Update: HDP Austrálie za 1. čtvrtletí mírně zklamalo, AUD přesto posiluje

Během asijské seance se všechny zraky upíraly na HDP Austrálie za 1. čtvrtletí. Špatné číslo se očekávalo a po včerejším zklamání ohledně stavu běžného účtu platební bilance šly odhady ještě více dolů. V mezičtvrtletním vyjádření činil pokles -1,2 % a dokonce mírně překonal odhadovaných -1,1 %, což je sice nejhorší čtvrtletní výsledek za 20 let, ale stále lepší než propad z -1,5 % na -2,0 %, o němž se diskutovalo těsně před zveřejněním. Velký dopad měly pochopitelně živelné pohromy a nízké číslo by se na tyto faktory dalo jednoduše svést, jenže právě v tom spočívá riziko, že si nepovšimneme nebezpečnějšího trendu, který se v těchto datech ukrývá. AUD tuto variantu ochotně ignoroval a obchodoval na burze po zveřejnění o 50 bodů výše.

Řecký list Ekathimerni otiskl článek, že přítomní představitelé EU, ECB a MMF úspěšně dojednávají detaily záchranného balíčku a je možné, že dosáhnou finální podoby fiskálního plánu a programu privatizace již dnes večer nebo ve čtvrtek ráno. Tato zpráva postrčila EUR při otevření asijských trhů o 40 bodů na téměř 1,4440 s následnou konsolidací v rozpětí 20 bodů.

Na počátku nového měsíce je kalendář jako obvykle nabitý údaji o PMI. Ty zatím naznačují, že sektor celosvětově zpomaluje – Austrálie oslabila z 48,4 na 47,7, Čína z 52,9 na 52,0 (všimněme si, že tento výsledek překonal očekávaných 51,6 a stále se nachází v zóně expanze). Nyní očekáváme zveřejnění evropských dat z Německa, Velké Británie, eurozóny, Švédska a Švýcarska, které tento trend potvrdí, nebo vyvrátí. Taktéž očekáváme údaje o spotřebitelských úvěrech, počtu schválených hypoték a peněžní zásobě M4 z Velké Británie.

Americké obchodování na forexu se začíná upínat k pátečním informacím o změně počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru včetně údajů o změně zaměstnanosti dle ADP a indexu propuštěných zaměstnanců Challenger. Seanci zakončí index aktivity ve zpracovatelském sektoru a cenový index ISM. Později během dne sledujte pozorně vystoupení J. C. Tricheta z ECB.

Ohlédneme-li se za včerejším vývojem, můžeme konstatovat, že naděje na přepracování řeckého záchranného balíčku umožnily EUR pokračovat v posilování, které začalo včera v rámci asijské seance. V oblasti úročení státních dluhů zemí eurozóny se po posledním „vykázaném“ vývoji ozvalo kolektivní úlevné oddychnutí a EUR se vůči dolaru dostalo na třítýdenní maximum. Bank of Canada ponechala sazby podle očekávání beze změny na 1,0 %, ovšem doprovodné prohlášení bylo oproti předpokladům trochu více jestřábí (inflace zřejmě v krátkodobém horizontu zůstane nad cílovými 3 %, ceny komodit zůstávají vysoké) a CAD odpovídajícím způsobem posílil.

Americká makrodata opět naznačila, že hospodářské oživení se dostalo na tenký led. Chicagský index nákupních manažerů se totiž ocitl na nejnižší úrovni od listopadu 2009 (56,6 oproti 67,6 za minulý měsíc), důvěra spotřebitelů z poslední hodnoty 66,0 poklesla na 60,8 a index výrobní aktivity dallaského Fedu se poprvé od září 2010 dostal do záporných hodnot. Aby toho nebylo málo, index cen domů S&P/Case Shiller vydal signál, že americký trh s nemovitostmi v tuto chvíli prodělává dvojitý pokles, neboť index 20 měst se ocitl na úrovních z dubna 2003. I přes slabé výsledky však sílící spekulace o nadcházejícím třetím kole kvantitativního uvolňování a naději na záchranu Řecka dodaly Wall Street po dlouhém víkendu hodně energie. Index DJIA stoupl o 1,03 %, S&P o 1,06 % a Nasdaq o 1,37 %. Výnosy amerických dluhopisů šly dolů. Výnosy desetiletých dluhopisů se před odrazem pohybovaly těsně pod hranicí 3,04 %, měnový pár USDJPY však přestal kopírovat svou obvyklou korelaci, neboť nad JPY se vznáší hrozba možného snížení dluhového ratingu Japonska.

Market Preview – 1. června 2011

Noční obchodování na devizových trzích: USD obchoduje níže

USD se dnes vůči EUR obchoduje níže vzhledem k očekávání trhu, že zpráva, kterou dnes zveřejní společnost Automatic Data Processing Inc., ukáže, že americké firmy přibraly v květnu méně zaměstnanců. Dále trh předpokládá, že další dnes očekávaná zpráva uvede, že podnikový index ISM v USA v květnu klesl na nejnižší úroveň od října 2010.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,3 % výše.

V 6 hod. se EUR vůči USD obchodovalo o 0,3 % výše, a to v kurzu 1,4433 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o 0,2 % výše, konkrétně za 1,6477 USD. EUR se vůči GBP obchoduje o 0,1 % výše, tedy za 0,8760 GBP.

AUD se vůči USD obchoduje o 0,7 % výše, zatímco CAD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše.

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou níže

Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou na nižších úrovních. Očekává se, že FTSE 100 otevře o 5 bodů níže.

Investoři očekávají index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru, peněžní zásobu M4, schválené hypoteční úvěry a čistou zadluženost spotřebitelů.

Co se týče hospodářských výsledků, dnes je mají oznámit společnosti Northumbrian Water Group, May Gurney Integrated Services, Volex Group, Acal a Topps Tiles.

Společnost Anglo-American varuje, že plánovaný program Austrálie na snížení emisí uhlíku by mohl do roku 2020 celé odvětví přijít cca na 25 mld. USD, snížit těžbu uhlí a vyústit v 13% propad investic do těžebního průmyslu.

Společnost BHP Billiton vyhrála daňový spor s australským daňovým úřadem o svůj původní železářský projekt, jehož výsledkem je sleva na dani ve výši přibližně 580 mil. USD, kterou společnost podle plánu promítne do výsledků hospodaření za červen 2011.

Chilský konglomerát Quinenco potvrdil, že realizoval koupi aktiv Royal Dutch Shell zhruba za 633 mil. USD.

Deník Financial Times přinesl zprávu, že společnost Xchanging prodala svoji americkou divizi zabývající se odškodněním pracovníků společnosti Sedgwick Claims Management Services přibližně za 23 mil. GBP.

Asijské akciové trhy: smíšené obchodování

Dnes ráno bylo obchodování s akciemi na asijských trzích smíšené.

V Japonsku se akcie společností Nintendo a Nikon Corporation obchodují výše. Chubu Electric Power se zase obchoduje níže poté, co makléřská společnost snížila rating jejích akcií z „buy“ na „neutral“. Akcie společnosti Tokyo Electric Power se obchodují níže poté, co Japonské středisko pro ekonomický rozvoj uvedlo, že náklady v souvislosti s havárií v jaderné elektrárně Fukušima by mohly dosáhnout dokonce až 20 bln. JPY. Akcie společnosti Mizuho Financial Group klesly poté, co státní regulační orgán po výpadku počítačového systému nařídil této společnost zlepšit provoz. V 6 hod. se index Nikkei obchodoval o 0,2 % výše, tedy na úrovni 9716,2.

V Jižní Koreji se Posco LG Chem obchoduje níže. V Hongkongu se Foxconn International Holdings, China Resources Power Holdings a China Overseas Land & Investment obchodují níže. V Číně se Poly Real Estate Group obchoduje níže na základě zpráv, že centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby. Akcie společnosti Anhui Gujing Distillery se obchodují výše poté, co společnost oznámila snížení ceny svých neveřejně emitovaných akcií. Akcie China Southern Airlines se obchodují výše díky zprávě, že tato společnost koupí šest letadel Boeing 777 Freighter.

Americké akciové trhy: futures se obchodují výše

V 6 hod. se futures na americké akciové indexy obchodovaly výše, přičemž futures na index S&P 500 se vyšplhaly o 2,5 bodů výše.

Hlavní ekonomické údaje, které budou dnes zveřejněny, zahrnují počet propuštěných zaměstnanců Challenger, změnu zaměstnanosti ADP, stavební výdaje, index aktivity ve zpracovatelském sektoru ISM a počet prodaných vozidel - domácí.

Své hospodářské výsledky dnes oznámí společnosti Dollar General Corporation, Esterline Technologies Corporation, Coldwater Creek, Daktronics a American Dg Energy.

Po oznámení vyšších zisků za první čtvrtletí ve srovnání s předchozím rokem vzrostly včera v rámci následného obchodování akcie společnosti Phillips-Van Heusen o 2,0 %. Společnost Lions Gate Entertainment zveřejnila solidní zisky za čtvrté čtvrtletí a její akcie posílily o 0,8 %. Po zprávách o návrhu na rozředění akcií poklesly akcie společnosti ARMOUR Residential o 4,1 %. Akcie společností Cheniere Energy a Inergy L.P. se po oznámení nové nabídky akcií propadly o 9,4 %, resp. 3,5 %.

Po spekulacích o tom, že EU možná poskytne Řecku další pomoc, posílil index S&P 500 o 1,1 %. Společnost General Dynamics Corporation získala od amerického námořnictva zakázku v hodnotě 744 mil. USD a její akcie vystoupaly o 4,2 %. Akcie společnosti Apple přidaly 3,1 % poté, co její generální ředitel Steve Jobs oznámil, že firma příští týden představí produkt ke sdílení hardwarových i softwarových prostředků pomocí sítě (cloud computing) a nový software. Společnost Intel Corporation oznámila, že hodlá zavést nový typ tenčího laptopu pod názvem „ultrabook“, a její akcie v reakci na to posílily o 1,2 %.

Evropské akciové trhy: očekává se, že otevřou výše

Očekává se, že evropské trhy otevřou na vyšších úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 36 bodů výše a CAC o 13 bodů výše.

Investoři očekávají německý index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru, francouzský index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru a míru nezaměstnanosti, švýcarské maloobchodní tržby a index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru za eurozónu.

Své hospodářské výsledky dnes oznámí společnost Generix.

Společnost Intac Financial Corporation se dohodla na akvizici kanadské divize společnosti AXA, která se zabývá majetkovým, neživotním a životním pojištěním a spořením, v hodnotě asi 2,6 mld. CAD, díky čemuž zvýší své příjmy z pojistného a diverzifikuje portfolio svých produktů.

Společnost Lagardere potvrdila, že finalizuje prodej převážné části své mezinárodní divize zabývající se vydáváním časopisů společnosti Hearst Corporation.

Deník Financial Times Deutschland uvedl, že společnost Lanxess jedná s investiční společností CVC o akvizici belgické chemické skupiny Taminco v hodnotě kolem 1 mld. EUR.

Aktuální makrodata

Sněmovna reprezentantů odmítla zvýšení dluhového stropu

Americký Kongres zamítl návrh zákona na zvýšení zákonného dluhového limitu o 2,4 bln. USD bez nastavení jakýchkoli dalších podmínek.

Přebytek obchodní bilance Jižní Koreje se v květnu snížil

Ve srovnání s dubnovým přebytkem ve výši 5,14 mld. USD dosáhl přebytek zahraničního obchodu Jižní Koreje v květnu 2,75 mld. USD.

Inflace se v Jižní Koreji v květnu snížila

Index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v Jižní Koreji v květnu o 4,1 % ve srovnání s 4,2 % z předchozího měsíce.

Australská ekonomika v 1. čtvrtletí fiskálního roku 2011 poklesla

Australský HDP v 1. čtvrtletí 2011 poklesl o 1,2 % ve srovnání s nahoru revidovaným nárůstem o 0,8 % z předchozího čtvrtletí.

Australský index výkonů ve zpracovatelském sektoru v květnu klesl

Australian Industry Group a PriceWaterhouse Coopers oznámily, že index výkonů ve zpracovatelském sektoru v Austrálii klesl v květnu oproti dubnovým 48,4 na 47,7 bodu.

Čínský index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v květnu klesl

Oficiální index nákupních manažerů (PMI) pro aktivitu v čínském zpracovatelském sektoru klesl v květnu oproti dubnovým 52,9 na 52,0 bodu. Index HSBC China PMI klesl v květnu oproti dubnovým 51,8 na 51,6 bodů.

Forexový blog Kena Vekslera: Je riziko zase v kurzu?

Ken Veksler, Senior Manager, Trading Advisory, Saxo Bank

Po včerejším neuvěřitelně nudném dni, kdy byly ty nejdůležitější trhy uzavřeny, se na špici zase dostala Asie. Dnes ráno to vypadá, že riziko je zase v kurzu, a to díky zdánlivě relativně neškodnému článku v Wall Street Journal, který uvádí, že Německo je připraveno ustoupit ze svého požadavku na restrukturalizaci řeckého dluhu, aby napomohlo přijetí nového záchranného balíčku pro tento dluhy sužovaný jižní stát. To, že se v okamžiku, kdy si online burza všimla tohoto článku, obchodovalo EURUSD nad pivotní hladinou 1,4250, stačilo k prolomení stoplossů v záchvatu lovecké horečky a tento pár se přes noc vyhoupl přibližně na maximum 1,4405. Na historicky rekordních hodnotách se obchoduje i NZDUSD, který podpořily nejpozitivnější hodnoty spotřebitelské a podnikatelské důvěry za více než rok, přestože si zmatený ministr financí ve svém projevu zase protiřečil.

K celkovému vzrušení přispěla i agentura Moody’s, která varovala, že zváží snížení ratingu Japonska.

Co se týče dnešního dne, všichni víme, že končí měsíc a některé z dnešních pohybů budou toho odrazem – to nejspíše znamená další výprodej USD. Kromě toho dnes očekáváme prohlášení Bank of China o úrokových sazbách a dopoledne předběžný odhad indexu spotřebitelských cen v eurozóně.

Pokud jde o FOREX, podívejme se nejdříve na EURUSD. Vzhledem k současnému chování cen a růstu akcií a komodit je obtížné si představit, že by tento pár neotestoval (a se vší pravděpodobností neprolomil) rezistenci nacházející se úrovni 1,4430. Po krátkém honu na stopy nad touto úrovní očekávám, že se tento měnový pár bude dnes pohybovat v pásmu 1,4300/1,4400.

GBPUSD těží znovu z všeobecného výprodeje USD a příštím přirozeným stropem by měla být hranice 1,6580. Pokud tento sentiment vydrží po převážnou část dne, nedá se vyloučit, že se tento pár vyšplhá až k významným nabídkám v oblasti kolem 1,6650.

AUDUSD na pozadí všech výše uvedených skutečností posiloval, aktivoval stop příkazy nad 1,0730 a po následném vyčerpání se obchoduje na 1,0750. Během dne je možno tento pár prodávat při vyčerpání vzestupů a stoplossy je třeba umisťovat těsně nad noční maxima.

JPY a měnové páry s JPY tento nakrátko obnovený rizikový sentiment a vyjádření agentury Moody’s pochopitelně trochu zasáhly, po většinu času však zůstávají ve vymezených pásmech. EURJPY v současné době poněkud vybočuje z řady, neboť je při těchto výkyvech překoupený, a podle několika mých kontaktů je tento pár dobré prodávat se stop příkazy nad 118,30 v očekávání návratu do oblasti kolem 115,50.

Švýcarská makrodata byla dnes ráno horší, ať už jde o celkový údaj či ďábelské detaily, avšak jediným párem, který na tom něco vyzískal, byl EURCHF, který vystřelil vzhůru, ale i přesto se nadále obchoduje na nízkých úrovních.

FOREX Update: EUR posílilo na 3týdenní maximum díky nadějím na dohodu o Řecku

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

Dnes obsahoval asijský kalendář více dat – nejdříve byla zveřejněna míra nezaměstnanosti v Japonsku, která odpovídala očekávaným 4,7 % s tím, že celkové výdaje domácností poklesly meziročně o 3,0 %, což bylo více, než předpokládaly prognózy. Dále byly zveřejněny údaje o průmyslové výrobě Japonska v dubnu, která se v souladu s očekáváními odrazila od nižší hodnoty za březen způsobené zemětřesením – meziměsíční nárůst činil 1 % při meziročním poklesu o 14 %. Japonsko vystřídala Austrálie, kde ceny domů zaznamenaly meziměsíční pokles o 0,1 % a počet vydaných stavebních povolení propadl meziměsíčně o 1,3 %. Schodek běžného účtu za první čtvrtletí se prohloubil na 10,447 mld. australských dolarů kvůli poklesu exportu v důsledku přírodních pohrom a tento údaj může ohrozit i HDP, který bude zveřejněn zítra. Pomaleji než konsenzus rostlo i úvěrování soukromého sektoru, ale výhled aktivity a podnikatelská důvěra na Novém Zélandu se v květnu odrazily a posílily na hodnoty 39,7 a 38,3 v uvedeném pořadí.

Co se týče dění na FOREXU, během asijské seance prolomil EURUSD konečně hladinu odporu na 1,4350 se stop-lossy, které rychle vyběhly na 1,44. Obchodníci zareagovali na zprávu ve WSJ, podle níž by Německo mohlo ustoupit ze svých požadavků v diskuzi o záchraně Řecka, aby pomohlo protlačit záchranný balíček. Agentura Moody’s zvažuje snížení ratingu Japonska v důsledku stupňujících se obav o růstový potenciál a slabé politické reakce na prohlubující se zadlužení (Poznámka: agentura Fitch jednala minulý pátek). To stačilo k zatlačení USDJPY zpět na 81,0.

Nabité evropské obchodování na burze začíná švýcarským HDP za první čtvrtletí (mezičtvrtletně oslabil z 0,9 % na 0,7 % a meziročně z 3,1 % na 3,0 %), německými maloobchodními tržbami a mírou nezaměstnaností, švýcarskou spotřebou, švédskou bilancí běžného účtu a norskými maloobchodními tržbami. Zveřejněn bude také index spotřebitelských cen eurozóny za květen a míra nezaměstnanosti za duben. USA oplácí indexem cen domů Case/Shiller, chicagským indexem nákupních manažerů a indexem výrobní aktivity dallaského Fedu, dále nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobků / indexu cen surovin z Kanady a jednání Bank of Canada o úrokových sazbách (konsenzus zůstává beze změny na hodnotě 1,0 %).

Pokud se ohlédneme zpátky, aktivita přes noc byla poměrně utlumená vzhledem ke včerejšímu státnímu svátku ve Velké Británii a USA, ale v podmínkách nízké likvidity vypadaly některé pohyby přehnaně. EUR se znovu pokusilo prolomit rezistenci na úrovni 1,4350, ale opět neúspěšně. CAD lehce oslabil, neboť HDP za 1. čtvrtletí byl mírně pod odhady na úrovni 3,9 % v ročním vyjádření, revize směrem dolů z 3,3 % na 3,1 % sentimentu také příliš nepomohla. Údaje lehce pod konsenzem pravděpodobně naznačují, že po dnešním jednání Bank of Canada o úrokových sazbách nedojde k žádné změně ve formulaci jejího prohlášení. Po SEK byla poptávka, jelikož švédské maloobchodní tržby meziročně vzrostly o 5,2 %. NZD díky rekordnímu obchodnímu přebytku dosáhl nového post-float maxima, AUD se naopak nevedlo dobře poté, co ministr financí Austrálie W. Swan varoval, že australská ekonomika v prvním čtvrtletí utrpěla „velkou ránu“.

Market Preview – 31. května 2011

Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje výše

EUR se dnes ráno vůči ostatním hlavním měnám obchoduje výše poté, co včera vedoucí představitel skupiny ministrů financí eurozóny Jean-Claude Juncker naznačil, že představitelé Evropské unie do konce června 2011 rozhodnou o další pomoci Řecku.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,4 % níže poté, co se agentura Moody’s Investors Service rozhodla přezkoumat a případně snížit rating japonských dluhopisů denominovaných v JPY i cizích měnách, který je nyní na stupni Aa2.

V 6 hod. se EUR vůči USD na FOREXU obchodovalo o 0,7 % výše na úrovni 1,4382 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o 0,4 % výše na úrovni 1,6544 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo o 0,3 % výše na úrovni 0,8694 USD.

AUD se vůči USD obchodoval o 0,2 % výše.

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše

Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou výše, přičemž u indexu FTSE 100 se při otevření očekává hodnota vyšší o 37 až 42 bodů.

Své hospodářské výsledky během dnešního dne oznámí firmy Renold, Majedie Investments, GCP Infrastructure Investments, Artemis a Hargreave Hale.

Royal Bank of Scotland a její čínský partner Guolian Securities zahájili v Číně provoz společného podniku. Banka bude mít v podniku třetinový podíl.

Daily Telegraph oznámil, že Debenhams jedná se společností Sears o otevření koncesních nebo franšízových prostor v obchodních domech Sears po celých USA.

Telegraph také uvedl, že společnost Wolseley požádala Bank of America Merill Lynch o zorganizování aukce na prodej dodavatele stavebních zakázek Build Center, velkoobchodu s elektrotechnikou Electric Center a specialisty na izolace Encon.

Novae Group a Omega Insurance předběžně jednají o fúzi v hodnotě 500 mil. GBP, jejímž smyslem je konsolidace tohoto odvětví.

Generální ředitel společnosti Tesco naznačil, že firma má v plánu uvést na potravinářský i nepotravinářský trh nové privátní značky.

Asijské akciové trhy: posilují

Asijské trhy dnes ráno pod vlivem optimismu vyvolaného nabídkou další pomoci Řecku ze strany EU posilovaly.

Akcie japonských exportních společností Sony Corporation, Elpida Memory a Sharp Corporation rostly, protože JPY vůči EUR oslabil. Společnost Sojitz Corporation posílila po zveřejnění zprávy, podle níž se v letech 2012 a 2013 chystá v Portugalsku a Kanadě zvýšit produkci vzácných kovů přibližně o 60,0 %. Společnost Tabuchi Electric Company oznámila plány na získání 823 mil. JPY prodejem svých akcií společnosti TDK Corporation a čtyřem dalším firmám a cena jejích akcií díky tomu vzrostla. Akcie společnosti Tokyo Electric Power Company se obchodovaly níže poté, co agentura Standard & Poor’s snížila její úvěrový rating na junk. Index Nikkei se v 6 hod. obchodoval o 1,4 % výše na úrovni 9640,5.

Během obchodování na burze v Jižní Koreji posilovala společnost Samsung Electronics poté, co oznámila své rozhodnutí zahájit v první polovině fiskálního roku 2013 ve svém závodě na výrobu LCD displejů v čínském Su-čou sériovou výrobu. V Hongkongu rostly akcie společnosti Cosco Pacific. V Číně pak po zveřejnění zpráv o tom, že vláda od příštího měsíce zvýší maloobchodní ceny elektřiny, posilovaly firmy Huaneng Power International a China Yangtze Power.

Americké akciové trhy: futures se obchodují výše

V 6 hod. se futures na americké akciové indexy obchodovaly výše, přičemž futures na index S&P 500 stouply o 8,1 bodu.

Mezi dnes zveřejňované klíčové ekonomické ukazatele patří důvěra spotřebitelů, chicagský index nákupních manažerů, index výrobní aktivity dallaského Fedu a S&P/Case-Shiller index cen domů.

Co se týče hospodářských výsledků, dnes je mají oznámit společnosti Phillips Van Heusen Corporation, Lions Gate Entertainment Corporation a Eltek.

Americké trhy byly včera uzavřeny kvůli Dnu obětí války (Memorial Day).

Evropské akciové trhy: pravděpodobně otevřou na vyšších úrovních

Evropské trhy pravděpodobně otevřou na vyšších úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 51 až 57 bodů výše, zatímco CAC o 21 až 27 bodů výše.

Investoři čekají na maloobchodní tržby a míru nezaměstnanosti z Německa, index spotřebitelských cen z eurozóny a švýcarský hrubý domácí produkt.

Během dnešního obchodování s akciemi mají své výsledky zveřejnit společnosti Strabag, Voestalpine, Neopost, Petrolia, Bavarian Nordic, Laurent Perrier a Sevan Marine.

Carlos Tavares byl společností Renault s okamžitou platností jmenován do funkce Chief Operating Officer.

Pokud jde o noční zprávy, deník Financial Times Deutschland přinesl informaci, že společnost Bayer outsourcuje výrobu svého významného léčiva, Betaferonu, společnosti Boehringer Ingelheim.

Deník Financial Times Deutschland uvedl na základě citace člena představenstva společnosti Munich Re Torstena Jeworreka, že se společnost prostřednictvím dalších akvizic snaží expandovat do USA.

Společnost LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton uvedla, že má v úmyslu zůstat dlouhodobým akcionářem společnosti Hermes, a popřela tak svou údajnou snahu o destabilizaci této společnosti.

Podle periodika Times of Oman podepsala společnost Alstom předběžnou smlouvu na výstavbu nadzemní trasy metra v Bagdádu pod názvem Baghdad Elevated Train (BET). Metro bude stát asi 1,5 mld. USD a bude financováno francouzskou vládou a francouzskými bankami.

Aktuální makrodata

Japonská průmyslová výroba v dubnu rostla

V měsíčním srovnání vzrostla v dubnu v Japonsku průmyslová výroba o 1,0 % (minulý měsíc jsme zaznamenali pokles o 15,5 %).

Agentura Moody's přehodnocuje rating Japonska s výhledem na jeho snížení

Ratingová agentura Moody’s Investors Service rozhodla přezkoumat a případně snížit rating japonských dluhopisů denominovaných v JPY i cizích měnách, který je nyní na stupni Aa2, a to kvůli dlouhodobým fiskálním problémům.

Míra nezaměstnanosti v Japonsku v dubnu rostla

Po sezónním očištění vzrostla míra nezaměstnanosti v Japonsku v dubnu na 4,7 % (v předchozím měsíci dosahovala 4,6 %).

Jihokorejská průmyslová výroba v dubnu poklesla

V meziměsíčním srovnání klesla průmyslová výroba v Jižní Koreji v dubnu o 1,5 % (v březnu zaznamenala nárůst o 1,4 %).

Australský deficit běžného účtu se v 1. čtvrtletí fiskálního roku 2011 zvýšil

Sezónně očištěný deficit běžného účtu se v Austrálii v 1. čtvrtletí fiskálního roku 2011 zvýšil na 10,45 mld. AUD. Deficit vykázaný v předchozím čtvrtletí dosahoval 8,09 mld. AUD.

Počet vydaných stavebních povolení v Austrálii v dubnu klesl

Počet vydaných stavebních povolení se v měsíčním srovnání v Austrálii v dubnu snížil o 1,3 %. Tato změna následovala po revidovaném růstu o 8,6 % v předchozím měsíci.

FOREX Update: Navzdory pevnému NZD vykázal Nový Zéland rekordní obchodní přebytky

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

Týden zahájil na počátku asijské seance Nový Zéland zveřejněním rekordní obchodní bilance za duben: rostoucí ceny komodit se podepsaly na přebytku ve výši 1,113 mld. NZD za daný měsíc, což dalece předčilo jak očekávaných 0,6 mld. NZD, tak revidovaných 0,578 mld. za předchozí měsíc. Zatímco export meziročně vystoupal o 17 %, dovoz vykázal mírnější růst o 7,2 %. Vedle pohybů z konce minulého týdne, které motivovaly čínské investice, si NZD připsal další zisky.

Zasedání skupiny G8 nepřineslo finančním trhům nic, čeho by se mohly chytit. Daleko více pozornosti si vysloužily snahy o uvolnění napětí na Blízkém východě a v severní Africe, které by mohly napomoci stabilizaci v regionu. Ve Velké Británii a v USA je dnes svátek, takže zbytek seance nepřinesl žádnou výraznou aktivitu, hráči se měli na pozoru před výraznými výkyvy v podmínkách nízké likvidity.

Pokud jde o zveřejňovaná makrodata, index cen domů ve Velké Británii zaznamenal podle průzkumu Hometrack nejrychlejší meziroční propad za 18 měsíců. Zmíněná společnost pro průzkum trhu uvedla, že svou roli sehrály i květnové státní svátky, nicméně stejně tak i oslabený sentiment spotřebitelů a vyšší riziko nezaměstnanosti. Řecko mezitím opanovalo titulky i během víkendu, když Der Spiegel naznačil, že podle zjištění inspekčních týmů EU/MMF Řecko nesplnilo ani jediný fiskální cíl, čímž ohrozilo další tranši pomoci od MMF. Řecký premiér G. Papandreu přislíbil prosadit další úsporná opatření navzdory jejich pátečnímu odmítnutí hlavní opoziční stranou. Dnešní Financial Times přinášejí zprávu, že představitelé EU vyjednávají možnost bezprecedentní vnější intervence do řecké ekonomiky, která by zahrnovala výběr daní, privatizační program, další úsporná opatření a pobídky pro privátní věřitele řeckých státních dluhopisů, aby dobrovolně přistoupili na prodloužení jejich splatnosti. EURUSD zůstal po většinu asijské seance přišpendlen k úrovni 1,43.

V Evropě jsou dnes jedinými zveřejňovanými daty maloobchodní tržby a mzdy ve Švédsku. V USA mají svátek, takže na radaru zbývá pouze kanadské HDP za březen a údaje o běžném účtu za 1. čtvrtletí.

Pátek představoval poměrně volatilní konec týdne, jehož výsledkem byla neschopnost EUR prorazit klíčové rezistence, a to i přes silný tlak směrem vzhůru během asijského obchodování na burze po zprávách o tom, že EU pracuje na legislativě, která by odstranila přísnější části kapitálových požadavků pravidel Basel III. Do popředí úvah se během evropské seance znovu dostaly obavy týkající se situace v Řecku. Obchodování s akciemi banky Dexia bylo pozastaveno na základě spekulací o ztrátách z řeckých dluhopisů, když hlavní řecká opoziční strana odmítla plány na nová úsporná opatření. CHF zaznamenal silnou poptávku v rámci nákupu bezpečných měn a na základě velmi dobrého výsledku průzkumu KOF (ekonomický sentiment je na nejvyšší úrovni od srpna 2006), což mělo za následek, že EURCHF dosáhl nových historických minim.

Pokud jde o data zveřejněná v USA, největší pozornost upoutaly rozjednané prodeje domů. Osobní spotřeba/příjmy byly víceméně v souladu s předpoklady (obojí 0,4 %), konečný údaj o důvěře spotřebitelů Univerzity Michigan byl revidován ze 72,4 o něco výše na 74,3, zatímco rozjednané prodeje domů se oproti očekávaným -1,0 % a předchozím dolů revidovaným 3,5 % propadly meziměsíčně o 11,6 % a meziročně dokonce o kolosálních 26,8 %, což je nové minimum této série. Výnosy amerických pokladničních poukázek a 10letých dluhopisů klesly na nová minima roku 2011 těsně nad 3 %.

Počínaje zítřkem bude kalendář makrodat nabitý a blíží se také konec měsíce, takže nebude od věci větší obezřetnost.

Market Preview – 30. května 2011

Noční obchodování na FOREXU: EUR se obchoduje níže

EUR se dnes dopoledne vůči USD obchoduje níže pod vlivem přetrvávajících obav z dluhové krize poté, co řecký předseda vlády George Papandreou naznačil, že možná uvalí nová úsporná opatření, i když se mu nepodařilo získat podporu opozičních stran.

JPY se vůči USD obchoduje na stejné úrovni a vůči EUR o 0,4 % výše.

V 6 hod. se EUR vůči USD obchodovalo na FOREXU o 0,4 % níže, tedy v kurzu 1,4270 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o 0,2 % níže, konkrétně v kurzu 1,6476 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo o 0,2 % níže, tedy v kurzu 0,8661 GBP.

AUD se vůči USD obchodoval o 0,2 % níže. Průzkumy provedené společnostmi Housing Industry Association a Jeld-Wen uvedly, že prodeje nových domů v Austrálii v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,2 %.

Britské akciové trhy: dnes jsou trhy zavřené

Britské trhy jsou dnes kvůli jarnímu státnímu svátku Spring Bank Holiday zavřené.

Deník Sunday Times přinesl zprávu, že pokud španělská vláda nabídne záruky, společnost Barclays zváží odkoupení španělských regionálních spořitelen v potížích.

The London Stock Exchange potvrdila, že nevede jednání s LCH.Clearnet ohledně možné transakce.

Společnost Barclays Capital jmenovala Naokiho Toyoizumiho ředitelem a šéfem poradenské služby pro fúze a akvizice pro Japonsko.

Prezident ARM Holdings Tudor Brown uvedl, že cílem společnosti je do konce roku zvýšit tržní podíl v rychle rostoucím odvětví mobilních zařízení z 10 % na 15 %.

Společnost Cairn Energy uvedla, že událost, při které se aktivisté Greenpeace dostali na jednu z jejích ropných plošin, neměla „žádný dopad na provoz“.

Asie: obchoduje se většinou výše

Asijské akciové trhy dnes dopoledne obchodují většinou výše.

V Japonsku se akcie exportního sektoru společností Sony Corporation, Nissan Motor Company a Toyota Motor Company obchodují níže poté, co japonský jen posílil vůči dolaru. Akcie společnosti Daihatsu Motor Company se propadly poté, co makléřská společnost snížila jejich rating z „buy“ na „hold“. Společnost Pacific Metals Company šla dolů poté, co se v jejích čistých příjmech promítl propad. Společnost Honda Motor Company se obchoduje níže poté, co zprávy uvedly, že hackeři se dostali k osobním údajům zákazníků v Kanadě. Index Nikkei se v 6 hod. obchodoval o 0,1 % níže na úrovni 9509,1

V Jižní Koreji se akcie společnosti Hyundai Heavy Industries Company obchodují výše poté, co makléřská společnost zvýšila svůj cenový odhad akcií. V Hongkongu si polepšily společnosti PetroChina, China Resources Land a China Overseas Land. V Číně se společnosti Kaidi Electric Power, Shenzhen Development Bank a China Everbright Bank obchodují níže, zatímco společnosti Inner Mongolia PingZhuang Energy Resources a China National Petroleum Corporation šly nahoru.

Americké akciové trhy: dnes jsou trhy zavřené

V 6 hod. se futures na americký akciový index obchodovaly na stejné úrovni, přičemž futures na index S&P 500 klesly o 0,5 bodu. Americké trhy jsou dnes kvůli Dnu obětí války zavřené.

Co se týče hospodářských výsledků, dnes je má oznámit společnost G Willifood International.

V rámci pátečního následného obchodování s akciemi si společnost Optimer Pharmaceuticals polepšila o 4,5 % poté, co antibakteriální tablety Dificid této společnosti obdržely schválení od Amerického úřadu pro potraviny a léčiva (FDA).

Index S&P 500 v pátek posílil o 0,4 % v reakci na pozitivní komentáře skupiny G8 týkající se celosvětového hospodářského růstu. Společnost Marvell Technology Group vyšplhala po zveřejnění svých hospodářských výsledků, které překonaly očekávání, o celých 11,1 %. Společnost Broadcom Corporation posílila o 5,4 % poté, co tento titul jistá makléřská firma přidala do svého seznamu „nejlepších titulů“. Společnost Freeport-McMoRan Copper & Gold posílila o 2,7 % poté, co makléři naznačili, že ceny mědi půjdou nahoru. Společnosti Wells Fargo & Company a Bank of America Corporation posílily o 1,6 %, resp. 2,0 %.

Evropské akciové trhy: očekáváme, že otevřou výše

Očekáváme, že evropské akciové trhy otevřou na vyšších úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 43 bodů výše a v případě CAC očekáváme nárůst o 64 bodů.

Během dne by měly své výsledky zveřejnit firmy Elexxion, Global Logistic Properties, Hansa Group, Holland Colours, Lafuma, LVL Medical Groupe a Naturex.

Sunday Times zveřejnily informaci, podle níž věřitelé společnosti Endemol NV, mezi něž patří také banky Royal Bank of Scotland Group a Barclays, budou v rámci finanční restrukturalizace firmy možná nuceni odepsat úvěry ve výši 900 mil. EUR.

Podle časopisu Focus usiluje Louis Gallois, CEO společnosti European Aeronautic, Defence & Space Company, o to, aby v obranném průmyslu bylo zavedeno právo veta, které by zabránilo nepřátelským převzetím jedné firmy jinou.

Financial Times Deutschland uvedly, že společnost Demag Cranes se z důvodu údajně nízké nabídnuté ceny chystá odmítnout nabídku k převzetí předloženou společností Terex Corporation.

Noviny Il Sole 24 Ore uvedly, že společnost Terna na svém zasedání představenstva plánovaném na dnešek možná zváží podání žaloby, kterou se bude snažit prosadit své plány na výstavbu přečerpávacích elektráren a systémů na uskladňování elektrické energie.

Herbert Hainer, CEO společnosti Adidas, uvedl, že olympijské hry chystané na příští rok v Londýně by podle plánů měly firmě pomoci dosáhnout ve Velké Británii tržeb ve výši 100 mil. GBP a do roku 2015 získat prvenství na trhu.

Aktuální makrodata

Podle průzkumu Hometrack britské ceny domů v květnu poklesly

Společnost Hometrack oznámila, že ceny domů ve Velké Británii v dubnu meziměsíčně poklesly o 0,1 %, přičemž v ročním srovnání došlo k poklesu o 3,7 %.

Fed by měl zvýšit úrokové sazby, aby podpořil úspory, prohlašuje T. Hoenig

Prezident kansaského Fedu Thomas Hoenig prohlásil, že USA potřebují zvýšit úrokové sazby, aby povzbudily individuální střadatele ke spoření a aby se v budoucnosti vyhnuly dalším bublinám aktiv.

Australské prodeje nových domů v dubnu vzrostly

Podle průzkumu provedeného společnostmi Housing Industry Association a Jeld-Wen v Austrálii v dubnu prodeje nových domů vzrostly v meziměsíčním srovnání o 0,2 %.

Evropa údajně jedná o novém balíčku pro Řecko: FT

Financial Times uvedly, že probíhají jednání o novém záchranném balíčku pro Řecko, v jehož rámci by došlo k výraznějším zásahům zvnějšku do stavu řeckých financí.

Nový Zéland oznámil za duben přebytek obchodní bilance

Obchodní přebytek Nového Zélandu dosáhl v dubnu částky 1,1 mld. NZD ve srovnání s 464 mil. NZD vykázanými o měsíc dříve.

Čína by měla pokračovat ve zpřísňování své měnové politiky, naznačuje Wu Xiaoling

Bývalý viceguvernér čínské centrální banky (PBoC) Wu Xiaoling uvedl, že Čína by měla pokračovat ve svém zpřísňování měnové politiky i přes nedávné známky hospodářského zpomalení, protože inflační tlaky jsou i nadále velmi výrazné.