Dobré ráno,
tak nám růst pokračuje… Aspoň prozatím. Trh jde do rizika a to se projevilo v tlaku na všechny hlavní páry převážně díky výprodeji dolaru. Dolarový index (DXY) spadl z maxima 88,70, nyní se obchoduje na hranici 87 a leží na pohyblivém průměru s intervalem 20 a v konsolidačním pásmu kolem 86,75/87,25. Některé významné instituce a jejich příslušní analytici to považují za skvělou příležitost k opětovným nákupům dolaru v příštím týdnu, přičemž potvrzením tohoto předpokladu bude, když se akciovému trhu nepodaří prolomit hranici 1106/10 u indexu S&P.
Tento výkyv považuji spíše za technickou korekci pohybu, který byl dosud jednosměrný, a to dolů. Není nic špatného na tom dopřát si oddechu a to je prostě to, oč tu podle mne jde, možná trochu ostřejší, nicméně stalo se. Zjevná otázka tu tedy zní: kudy kam? Můj celkový makroekonomický pohled na věc se nezměnil a i nadále vyhlížím další příležitosti k nákupu USD a v souvislosti s tím další pokles u takových měn jako EUR, GBPUSD a AUD. Jedinou anomálií bude USDCAD, který se krátce obchodoval těsně pod supportem na úrovni 1,0330, a stále má potenciál na to, aby se dostal na 1,0280.
Makroekonomických údajů, které by mohly zahýbat trhem, bude dnes zveřejněno málo, proto očekávám, že dnešní pohyby budou spíše horizontální… Týden byl dlouhý a – mám-li být upřímný – těším se, až skončí.
Pro dnešek vám nenabízím žádné hladiny a ani žádnou motivaci pro obchodování na tomto trhu. To nejracionálnější by bylo podívat se, kde jsme dnes skončili, a v pondělí to čerstvě zanalyzovat. Největší událostí dneška je samozřejmě zahájení mistrovství světa ve fotbale v Jižní Africe a protože v tomto období se všechno odvíjí víceméně od evropského časového pásma, likvidita a celkový vývoj cen na trhu bude odpovídat tomu, že obchodníci nalepení na televizní obrazovky budou sledovat, jak se přeplácení dospělí muži válejí a svíjejí na trávě a předstírají zranění... jo a možná dá někdo i nějaký ten gól.
Vám přeji hodně štěstí a nekazte si tak nádherný pátek honbou za levnou spekulací.
S pozdravem,
Ken Veksler.
11 června 2010
Ekomomický komentář - 11.06
Komentář
• Čínská data se dostala na veřejnost a neměla žádný vliv na trhy, když byla zveřejněna u Bloomberg.
• Odraz u rizika pokračuje a ukazatele rizika opět začínají klesat (začínají být nadměrně optimistické). Proto očekáváme, další test 1100 u in S&P500 v krátké době a pak návrat zpět příští týden.
• Stále očekáváme určité obchodování v pásmu kvůli očekáváním relativně silné sezóny výsledků, která začne na začátku července (pozitivní ) a pokračující dluhové krizi států a zhoršování úvěrových trhů (negativní). Proto očekáváme, že se S&P500 bude obchodovat mezi 1050 a 1100 (možná i 1150, pokud budou výsledky dostatečně silné ) během následujících týdnů a obáváme se, že to povede k formaci velké head-and-shoulders, což by bylo velmi negativní pro 2011.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Oček. Dříve Komentář
V.Británie 08:30 PPI výstup / Průmysl. výroba MoM (MAY) 0.3% / 0.6% 0.5% / 0.4% 1.4% / 2.0%
USA 12:30 Maloobchod. prodeje / bez aut MoM (MAY) 0.3% / 0.1% 0.2% / 0.1% 0.4% / 0.4%
USA 13:55 U. of Michigan důvěra (JUN, P) 74.5 73.6
FX Denní stav stance Komentář
EURUSD 0 Neutrální, ale dobré možn. pro průlomy: Nakup. při zlomu 1.2148. Prodáváme při zlomu 1.2093. Upředn nahoru
USDJPY 0 Neutrální.
EURJPY 0 Neutrální, dobré možnosti průlomů: Nakup. při zlomu 111.28. Prodáváme při zlomu 110.46.
GBPUSD 0 Začátek Morningstar formace (jako páry EUR)? Neutrální dosud. Možná silný medvědí návrat přes víkend.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme při poklesech k 0.84 a cíl 0.8490. Stop pod 0.8380.
USDCAD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.0334 a cíl 1.04. Stop pod 1.03.
FX-Opce Komentář
EURUSD Další den volatilních odprodejů při všech obchodováních, když spot zůstává v úzkých pásmech.
Makléři chtějí nakupovat downside puts u EURUSD, ale ne moc významné.
Očekáváme další odprodeje u volatility, když trh přechází do režimu World Cup/víkend.
Akcie Denní stav stance Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 a cílujeme na 6114. S/L pod 6060.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 5133 a cílujeme na 5173. S/L pod 5125.
S&P500 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 1080 a cílujeme na 1090. S/L pod 1077.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav stance Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při oživení k 1222 a cílujeme na 1215. S/L nad 1224.65
Stříbro 0/- Prodáváme při oživení k 18.41 a cílujeme na 18.22. S/L nad 18.48.
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 75 a cílujeme na 75.85. S/L pod 74.82
• Čínská data se dostala na veřejnost a neměla žádný vliv na trhy, když byla zveřejněna u Bloomberg.
• Odraz u rizika pokračuje a ukazatele rizika opět začínají klesat (začínají být nadměrně optimistické). Proto očekáváme, další test 1100 u in S&P500 v krátké době a pak návrat zpět příští týden.
• Stále očekáváme určité obchodování v pásmu kvůli očekáváním relativně silné sezóny výsledků, která začne na začátku července (pozitivní ) a pokračující dluhové krizi států a zhoršování úvěrových trhů (negativní). Proto očekáváme, že se S&P500 bude obchodovat mezi 1050 a 1100 (možná i 1150, pokud budou výsledky dostatečně silné ) během následujících týdnů a obáváme se, že to povede k formaci velké head-and-shoulders, což by bylo velmi negativní pro 2011.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Oček. Dříve Komentář
V.Británie 08:30 PPI výstup / Průmysl. výroba MoM (MAY) 0.3% / 0.6% 0.5% / 0.4% 1.4% / 2.0%
USA 12:30 Maloobchod. prodeje / bez aut MoM (MAY) 0.3% / 0.1% 0.2% / 0.1% 0.4% / 0.4%
USA 13:55 U. of Michigan důvěra (JUN, P) 74.5 73.6
FX Denní stav stance Komentář
EURUSD 0 Neutrální, ale dobré možn. pro průlomy: Nakup. při zlomu 1.2148. Prodáváme při zlomu 1.2093. Upředn nahoru
USDJPY 0 Neutrální.
EURJPY 0 Neutrální, dobré možnosti průlomů: Nakup. při zlomu 111.28. Prodáváme při zlomu 110.46.
GBPUSD 0 Začátek Morningstar formace (jako páry EUR)? Neutrální dosud. Možná silný medvědí návrat přes víkend.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme při poklesech k 0.84 a cíl 0.8490. Stop pod 0.8380.
USDCAD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.0334 a cíl 1.04. Stop pod 1.03.
FX-Opce Komentář
EURUSD Další den volatilních odprodejů při všech obchodováních, když spot zůstává v úzkých pásmech.
Makléři chtějí nakupovat downside puts u EURUSD, ale ne moc významné.
Očekáváme další odprodeje u volatility, když trh přechází do režimu World Cup/víkend.
Akcie Denní stav stance Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 a cílujeme na 6114. S/L pod 6060.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 5133 a cílujeme na 5173. S/L pod 5125.
S&P500 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 1080 a cílujeme na 1090. S/L pod 1077.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav stance Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při oživení k 1222 a cílujeme na 1215. S/L nad 1224.65
Stříbro 0/- Prodáváme při oživení k 18.41 a cílujeme na 18.22. S/L nad 18.48.
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6076 75 a cílujeme na 75.85. S/L pod 74.82
10 června 2010
Komentář Kena Vekslera - 10.06
Dobré ráno,
dnes mi poněkud vyschla inspirace – z velké části proto, že jsem musel jako velký kluk spolknout hořkou pilulku v podobě krátkých pozic, ve kterých mě včera nachytal GBPUSD. K tomu, co se dělo přes noc, se dostanu za okamžik, ale nejdříve se pokusím vysvětlit, co zapříčinilo zmíněný iracionální pohyb GBPUSD. I přes to, že jsou zde všechny důvody, proč spekulovat u GBPUSD na pokles, převažovala u GBPUSD v souvislosti s nedávnými aktivitami týkajícími se možného odkupu vyjednávaného mezi americkou pojišťovnou AIG a pojišťovnou Prudential apod. poptávka… To všechno ale bledne ve srovnání s pohybem, ke kterému došlo včera a za kterým muselo něco stát. Během dne kolovaly zvěsti o RHS fixech, kupcích ze Středního Východu nakupujících GBPUSD apod.… Nikdo nic s jistotou neví, ale já jsem (včera pozdě v noci) dostal zprávy naznačující, že za nákupem GBPUSD stál velký, prvořadý investor z Velké Británie, a podle toho, jak se cena GBPUSD chovala dnes ráno, se zdá, že nákupy pokračují i nadále… Dobře, tak jsem si tu trochu olízal rány, ale to už by stačilo…
Přes noc se odehrála spousta věcí a všechny se děly na jižní polokouli. Měli jsme tu údaje o změně počtu pracovních míst v Austrálii, kde jsme zaznamenali překvapující zlepšení a nárůst, a také údaje o aktuální míře nezaměstnanosti, která poklesla. Na Novém Zélandu se RBNZ konečně rozhodla změnit sazby a vůbec poprvé od finanční krize je zvedla o 25 bazických bodů, takže úroková sazba OCR vzrostla z 2,50 % na 2,75 %. Průvodní prohlášení se neslo spíše v jestřábím duchu, který centrální bankéři většinou mívají v oblibě, a největší hráči na trhu již do ceny započítávají další čtvero zvýšení sazeb, které se očekává v průběhu zbývající části roku.
Obojí výsledky (jak v Austrálii, tak na Novém Zélandu) posunuly příslušné měny o krok výše, takže dnes ráno to vypadá na zdravý zájem o nákup. Z Béžové knihy Fedu jsme se také dozvěděli o zdravém růstu všech geografických regionů USA. Prohlášení Bena Bernankeho na druhou stranu bylo v nejlepším případě klasicky šalamounské: zmínil se o zdravě vypadajícím hospodářství USA, které však neznamená, že jsme z bryndy venku, a že by mohlo dojít ke druhému propadu do recese a možná… tak trochu… snad… Díky Bene, je to jasné jak facka.
Dnes bude probíhat zasedání BoE a ECB, přičemž v Anglii to zřejmě bude spíš neakční záležitost, obzvlášť když vidíme, jak BoE necítí potřebu vydávat po svých rozhodnutích jakékoli komentáře. Zato na druhé straně váš a můj starý přítel Jean-Claude Trichet asi bude mít docela co dělat, aby vysvětlil, jak vlastně chce ECB dostat eurozónu z téhle kaše. Uvidíme, jak po posledním pokusu popřít program na nákup dluhopisů (čili kvantitativní uvolňování) vymyslí jiné rafinované maskování pro další pravděpodobný krok, kterým bude nejspíš prodloužení a rozšíření programu. Na trhu dokonce způsobily vlny určité spekulace, že by ECB mohla snížit sazby… Nejsem si tím tak jistý, rozhodně bych na to nesázel.
Pokud jde o samotný trh, nemám dnes nijak jasný názor a pořád mám pocit, že celá otázka rizika je za této situace spíš k smíchu. S ohledem na to doporučuji dnes nechat trh trhem a mít na paměti, že všechny ty různé poklesy páru GBPUSD, AUD a jiných jsou v nejlepším případě jen dočasné a může za tím být nějaká levárna…
S pozdravem
Ken Veksler
dnes mi poněkud vyschla inspirace – z velké části proto, že jsem musel jako velký kluk spolknout hořkou pilulku v podobě krátkých pozic, ve kterých mě včera nachytal GBPUSD. K tomu, co se dělo přes noc, se dostanu za okamžik, ale nejdříve se pokusím vysvětlit, co zapříčinilo zmíněný iracionální pohyb GBPUSD. I přes to, že jsou zde všechny důvody, proč spekulovat u GBPUSD na pokles, převažovala u GBPUSD v souvislosti s nedávnými aktivitami týkajícími se možného odkupu vyjednávaného mezi americkou pojišťovnou AIG a pojišťovnou Prudential apod. poptávka… To všechno ale bledne ve srovnání s pohybem, ke kterému došlo včera a za kterým muselo něco stát. Během dne kolovaly zvěsti o RHS fixech, kupcích ze Středního Východu nakupujících GBPUSD apod.… Nikdo nic s jistotou neví, ale já jsem (včera pozdě v noci) dostal zprávy naznačující, že za nákupem GBPUSD stál velký, prvořadý investor z Velké Británie, a podle toho, jak se cena GBPUSD chovala dnes ráno, se zdá, že nákupy pokračují i nadále… Dobře, tak jsem si tu trochu olízal rány, ale to už by stačilo…
Přes noc se odehrála spousta věcí a všechny se děly na jižní polokouli. Měli jsme tu údaje o změně počtu pracovních míst v Austrálii, kde jsme zaznamenali překvapující zlepšení a nárůst, a také údaje o aktuální míře nezaměstnanosti, která poklesla. Na Novém Zélandu se RBNZ konečně rozhodla změnit sazby a vůbec poprvé od finanční krize je zvedla o 25 bazických bodů, takže úroková sazba OCR vzrostla z 2,50 % na 2,75 %. Průvodní prohlášení se neslo spíše v jestřábím duchu, který centrální bankéři většinou mívají v oblibě, a největší hráči na trhu již do ceny započítávají další čtvero zvýšení sazeb, které se očekává v průběhu zbývající části roku.
Obojí výsledky (jak v Austrálii, tak na Novém Zélandu) posunuly příslušné měny o krok výše, takže dnes ráno to vypadá na zdravý zájem o nákup. Z Béžové knihy Fedu jsme se také dozvěděli o zdravém růstu všech geografických regionů USA. Prohlášení Bena Bernankeho na druhou stranu bylo v nejlepším případě klasicky šalamounské: zmínil se o zdravě vypadajícím hospodářství USA, které však neznamená, že jsme z bryndy venku, a že by mohlo dojít ke druhému propadu do recese a možná… tak trochu… snad… Díky Bene, je to jasné jak facka.
Dnes bude probíhat zasedání BoE a ECB, přičemž v Anglii to zřejmě bude spíš neakční záležitost, obzvlášť když vidíme, jak BoE necítí potřebu vydávat po svých rozhodnutích jakékoli komentáře. Zato na druhé straně váš a můj starý přítel Jean-Claude Trichet asi bude mít docela co dělat, aby vysvětlil, jak vlastně chce ECB dostat eurozónu z téhle kaše. Uvidíme, jak po posledním pokusu popřít program na nákup dluhopisů (čili kvantitativní uvolňování) vymyslí jiné rafinované maskování pro další pravděpodobný krok, kterým bude nejspíš prodloužení a rozšíření programu. Na trhu dokonce způsobily vlny určité spekulace, že by ECB mohla snížit sazby… Nejsem si tím tak jistý, rozhodně bych na to nesázel.
Pokud jde o samotný trh, nemám dnes nijak jasný názor a pořád mám pocit, že celá otázka rizika je za této situace spíš k smíchu. S ohledem na to doporučuji dnes nechat trh trhem a mít na paměti, že všechny ty různé poklesy páru GBPUSD, AUD a jiných jsou v nejlepším případě jen dočasné a může za tím být nějaká levárna…
S pozdravem
Ken Veksler
Ekomomický komentář - 10.06
Komentář
• Fed včera zveřejnil svoji béžovou knihu, která uvádí, že se ekonomika vylepšuje ve dvanácti oblastech – i když pouze mírným tempem. Kniha nepřekvapivě uvádí, že aktivita v oblasti nemovitostí bude během letních měsíců klesat. Trh moc nereagoval a akcie a EUR nadále po zveřejnění klesaly.
• Dnes bude všechna pozornost zaměřena na ECB (a BoE) kvůli komentářům o dluhové krizi eurozóny; očekáváme nezměněné sazby (a cíl prodeje aktiv). Jinak dnes není mnoho makrodat, budou zveřejněny Obchodní bilance USA (Trade Balance) a jako obvykle Hlášení nezaměstnaní v USA (US jobless claims).
• Nizozemské volby vedly k patu, proto bude Wilders rozhodujícím faktorem.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
V.Británie 11:00 BoE úrokové sazby / Cíl prodeje aktiv 0.50%/200mld.B 0.50%/200mld.
EU 11:45 ECB úrokové sazby 1.00% 1.00%
USA 12:30 Obchodní bilance (APR) -40.3 USD -41.0 USD -40.4USD
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.2057 a cílujeme na 1.2101. S/L pod 1.2040.
USDJPY 0/- Prodáváme při zlomu 91.00 a cílujeme na 90.75. S/L nad 91.10
EURJPY 0 Prodáváme/nakup. při zlomu 109.06/110.27 a cíl na 109.63/109.63. S/L pod/nad 08.86/110.60.108.86/110.60.podpod/nad08.86/110.60.108.86/110.60.
GBPUSD 0/+ Prodáváme/nakupujeme při zlomu 1.4610 a cílujeme na 1.4672. S/L pod 1.4594.
AUDUSD 0/+ Prodáváme/nakupujeme při zlomu 0.8397 a cílujeme na 0.8456. S/L pod 0.8369
USDCAD 0/- Prodáváme při zlomu 1.0365 a cílujeme na 1.0317. S/L nad 1.0382.
FX-Opce Komentář
EURUSD RR se nadále obchodují níže s 1m 25d nyní na 2.45, níže o 0.5 od minulého týdne. Hovoří se o hodně
o strikes mezi 1.19 a 1.20, které se uvolní v příšt. někol.dnech, proto pravděp. bude spot v pásmech
EURGBP Trh makléřů stále sleduje EUR puts se strikes nyní pod 8000. Zde budeme na stejné úrovni, ale
jdeme short kolem 8325.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5945 a cílujeme na 6007. S/L pod 5925.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5064 a cílujeme na 5111. S/L pod 5051.
S&P500 0/+ Nakupujeme při zlomu 1064 a cílujeme na 1070. S/L pod 1060.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při zlomu 1227 a cílujeme na 1222. S/L nad 1230.
Stříbro 0/- Prodáváme při zlomu 18.06 a cílujeme na 17.89. S/L nad 18.12.
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při zlomu 74.82 a cílujeme na 75.84. S/L pod 74.40.
• Fed včera zveřejnil svoji béžovou knihu, která uvádí, že se ekonomika vylepšuje ve dvanácti oblastech – i když pouze mírným tempem. Kniha nepřekvapivě uvádí, že aktivita v oblasti nemovitostí bude během letních měsíců klesat. Trh moc nereagoval a akcie a EUR nadále po zveřejnění klesaly.
• Dnes bude všechna pozornost zaměřena na ECB (a BoE) kvůli komentářům o dluhové krizi eurozóny; očekáváme nezměněné sazby (a cíl prodeje aktiv). Jinak dnes není mnoho makrodat, budou zveřejněny Obchodní bilance USA (Trade Balance) a jako obvykle Hlášení nezaměstnaní v USA (US jobless claims).
• Nizozemské volby vedly k patu, proto bude Wilders rozhodujícím faktorem.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
V.Británie 11:00 BoE úrokové sazby / Cíl prodeje aktiv 0.50%/200mld.B 0.50%/200mld.
EU 11:45 ECB úrokové sazby 1.00% 1.00%
USA 12:30 Obchodní bilance (APR) -40.3 USD -41.0 USD -40.4USD
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.2057 a cílujeme na 1.2101. S/L pod 1.2040.
USDJPY 0/- Prodáváme při zlomu 91.00 a cílujeme na 90.75. S/L nad 91.10
EURJPY 0 Prodáváme/nakup. při zlomu 109.06/110.27 a cíl na 109.63/109.63. S/L pod/nad 08.86/110.60.108.86/110.60.podpod/nad08.86/110.60.108.86/110.60.
GBPUSD 0/+ Prodáváme/nakupujeme při zlomu 1.4610 a cílujeme na 1.4672. S/L pod 1.4594.
AUDUSD 0/+ Prodáváme/nakupujeme při zlomu 0.8397 a cílujeme na 0.8456. S/L pod 0.8369
USDCAD 0/- Prodáváme při zlomu 1.0365 a cílujeme na 1.0317. S/L nad 1.0382.
FX-Opce Komentář
EURUSD RR se nadále obchodují níže s 1m 25d nyní na 2.45, níže o 0.5 od minulého týdne. Hovoří se o hodně
o strikes mezi 1.19 a 1.20, které se uvolní v příšt. někol.dnech, proto pravděp. bude spot v pásmech
EURGBP Trh makléřů stále sleduje EUR puts se strikes nyní pod 8000. Zde budeme na stejné úrovni, ale
jdeme short kolem 8325.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5945 a cílujeme na 6007. S/L pod 5925.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5064 a cílujeme na 5111. S/L pod 5051.
S&P500 0/+ Nakupujeme při zlomu 1064 a cílujeme na 1070. S/L pod 1060.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při zlomu 1227 a cílujeme na 1222. S/L nad 1230.
Stříbro 0/- Prodáváme při zlomu 18.06 a cílujeme na 17.89. S/L nad 18.12.
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při zlomu 74.82 a cílujeme na 75.84. S/L pod 74.40.
09 června 2010
Komentář Kena Vekslera - 09.06
Dobrý den,
v noci na dnešek bylo relativně klidno, na trhu bylo jen málo pohybu. Asijské indexy byly na poněkud nižší úrovni, i přes mírně pozitivní tón, v jakém uzavírala Wall Street. Zajímavý byl vývoj u akcií (to není zrovna můj šálek čaje) – při otevření obchodování v USA a několik hodin poté docházelo k vytrvalým pokusům vyklidit významnou oblast podpory kolem úrovně 1040/47, za zmínku ale stojí, že toto vše se týkalo velmi malých a mělkých objemů, což při správné interpretaci odráží skutečnost, že to byl skutečně jen nesmělý pokus. Okolo těchto úrovní jsme se pohybovali většinu seance, hodinu před uzavřením přišel malý růst. Pokud jde o mě, budu stále hlídat úroveň 1065/70 a se vší pravděpodobností prodávat při jejím dosažení a budu čekat návrat a opětovné testování úrovně 1045.
Pokud jde o měny, dnes nás čeká velmi málo rizikových událostí, pouze odpoledne nebo večer bude zveřejněna tzv. Béžová kniha amerického Fedu, a ta je vždy zajímavá. Jinak jsme včera večer mohli slyšet zajímavé komentáře od agentury Fitch o stavu ekonomiky Velké Británie a s tím související křehkosti úvěrového ratingu. Abych to zkrátil, komentovali skutečnost, že pokud Velká Británie nezačne okamžitě situaci monitorovat a jednat, bude mít na krku svoji vlastní nezávislou dluhovou krizi kvůli obrovským rozpočtovým deficitům, což dodává ještě větší důležitost nouzovému rozpočtu, který bude oznámen 22. června. Postačí, když řeknu, že tato skutečnost by měla GBPUSD v jakémkoli posilování limitovat.
Dále pak T. Hoenig z Fedu v noci volal po tom, aby americké hotovostní úrokové sazby do letošního září vzrostly na 1 %… Ale trhy, ani nikdo jiný na to vůbec nereagoval…
Pokud jde o hlavní měnové páry, budu se dnes opět snažit vyhnout obchodování EURUSD, neboť se proslýchá, že nad úrovněmi 1,2010 a 1,2025 jsou umístěny stop příkazy, zatímco ve směru dolů je slušná poptávka kolem úrovně 1,1920 se stop příkazy umístěnými logicky těsně nad oblast 1,1890/95.
U páru GBPUSD budu dnes prodávat při vzestupu a očekával bych, jak jsem již zmiňoval, že pro jakékoli posilování bude stropem úroveň 1,4530. Pásmo mezi 1,4480 a 1,4510/15 poskytuje dobré příležitosti k prodeji. Stop příkazy je třeba umístit nad 1,4540. Během dne budeme čekat na plynulý návrat k hladině 1,4380 a možná dokonce 1,4350.
AUD bude během dne ve světle nočních komentářů guvernéra RBA G. Stevense a nepřesvědčivých údajů o spotřebitelské důvěře a maloobchodních tržbách pravděpodobně oslabovat. RBA ještě jednou potvrdila, že současnou úroveň úrokové sazby OCR považuje za „normální“ a je nyní obezřetnější ve vztahu ke zpomalení globálního růstu a k tomu, jak se to potenciálně dotkne asijských trhů. To je pro tuto měnu jednoznačně medvědí a holubičí výsledek. Budu se snažit prodávat při vzestupech k 0,8280 a 0,8310. Hladina 0,8330 poskytuje dobrou rezistenci. Stop příkazy je třeba umístit nad tuto úroveň. Stejně jako u GBPUSD očekávám pokles k 0,8170 a možná dokonce k 0,8100.
USDCAD je dnes ráno na nižších hladinách a prolomení včera zmiňované hranice 1,0510/15 potvrzuje, že je na cestě k opětovnému testování úrovně 1,0330/10, ke kterému by mohlo dojít v nadcházejících dnech. Rád bych během dne prodával na úrovni 1,0550 (malé pozice) a vybíral zisky až do prolomení hranice 1,0460, které by potvrdilo bezprostřední testování hladiny 1,0330.
Obchod v GBPCHF se během posledního zhruba týdne vyvíjel příznivě (čemuž z velké části přispěla absence SNB na trhu při propadu kurzu EURCHF). Během dne očekávám testování a možná i prolomení hranice 1,6680/90, ale pak budu spekulativním/intradenním prodejcem na úrovních 1,6750/70.
Výhledově mám na radaru GBPCAD, který je z fundamentálního pohledu na prodej, ale okamžik pro vstup si vybírejte uvážlivě a nespěchejte, ještě je potřeba naštípat hodně dříví, než začnu prodávat, takže mějte oči na stopkách.
Ještě jedna poslední informace z dnešní noci, se kterou už trh všeobecně počítá, a to, že RBNZ zvýší sazbu OCR o 25 bazických bodů na 2,75 %… Stále bych NZD rád viděl na nižších úrovních, zejména ve světle nedávných komentářů ohledně dlouhých pozic v AUDNZD jako v současnosti nejlepší alternativy carry obchodů… především z úst novozélandského premiéra. Takže si to přeberte, jak chcete.
Dávejte tam na sebe pozor.
S pozdravem
Ken Veksler.
v noci na dnešek bylo relativně klidno, na trhu bylo jen málo pohybu. Asijské indexy byly na poněkud nižší úrovni, i přes mírně pozitivní tón, v jakém uzavírala Wall Street. Zajímavý byl vývoj u akcií (to není zrovna můj šálek čaje) – při otevření obchodování v USA a několik hodin poté docházelo k vytrvalým pokusům vyklidit významnou oblast podpory kolem úrovně 1040/47, za zmínku ale stojí, že toto vše se týkalo velmi malých a mělkých objemů, což při správné interpretaci odráží skutečnost, že to byl skutečně jen nesmělý pokus. Okolo těchto úrovní jsme se pohybovali většinu seance, hodinu před uzavřením přišel malý růst. Pokud jde o mě, budu stále hlídat úroveň 1065/70 a se vší pravděpodobností prodávat při jejím dosažení a budu čekat návrat a opětovné testování úrovně 1045.
Pokud jde o měny, dnes nás čeká velmi málo rizikových událostí, pouze odpoledne nebo večer bude zveřejněna tzv. Béžová kniha amerického Fedu, a ta je vždy zajímavá. Jinak jsme včera večer mohli slyšet zajímavé komentáře od agentury Fitch o stavu ekonomiky Velké Británie a s tím související křehkosti úvěrového ratingu. Abych to zkrátil, komentovali skutečnost, že pokud Velká Británie nezačne okamžitě situaci monitorovat a jednat, bude mít na krku svoji vlastní nezávislou dluhovou krizi kvůli obrovským rozpočtovým deficitům, což dodává ještě větší důležitost nouzovému rozpočtu, který bude oznámen 22. června. Postačí, když řeknu, že tato skutečnost by měla GBPUSD v jakémkoli posilování limitovat.
Dále pak T. Hoenig z Fedu v noci volal po tom, aby americké hotovostní úrokové sazby do letošního září vzrostly na 1 %… Ale trhy, ani nikdo jiný na to vůbec nereagoval…
Pokud jde o hlavní měnové páry, budu se dnes opět snažit vyhnout obchodování EURUSD, neboť se proslýchá, že nad úrovněmi 1,2010 a 1,2025 jsou umístěny stop příkazy, zatímco ve směru dolů je slušná poptávka kolem úrovně 1,1920 se stop příkazy umístěnými logicky těsně nad oblast 1,1890/95.
U páru GBPUSD budu dnes prodávat při vzestupu a očekával bych, jak jsem již zmiňoval, že pro jakékoli posilování bude stropem úroveň 1,4530. Pásmo mezi 1,4480 a 1,4510/15 poskytuje dobré příležitosti k prodeji. Stop příkazy je třeba umístit nad 1,4540. Během dne budeme čekat na plynulý návrat k hladině 1,4380 a možná dokonce 1,4350.
AUD bude během dne ve světle nočních komentářů guvernéra RBA G. Stevense a nepřesvědčivých údajů o spotřebitelské důvěře a maloobchodních tržbách pravděpodobně oslabovat. RBA ještě jednou potvrdila, že současnou úroveň úrokové sazby OCR považuje za „normální“ a je nyní obezřetnější ve vztahu ke zpomalení globálního růstu a k tomu, jak se to potenciálně dotkne asijských trhů. To je pro tuto měnu jednoznačně medvědí a holubičí výsledek. Budu se snažit prodávat při vzestupech k 0,8280 a 0,8310. Hladina 0,8330 poskytuje dobrou rezistenci. Stop příkazy je třeba umístit nad tuto úroveň. Stejně jako u GBPUSD očekávám pokles k 0,8170 a možná dokonce k 0,8100.
USDCAD je dnes ráno na nižších hladinách a prolomení včera zmiňované hranice 1,0510/15 potvrzuje, že je na cestě k opětovnému testování úrovně 1,0330/10, ke kterému by mohlo dojít v nadcházejících dnech. Rád bych během dne prodával na úrovni 1,0550 (malé pozice) a vybíral zisky až do prolomení hranice 1,0460, které by potvrdilo bezprostřední testování hladiny 1,0330.
Obchod v GBPCHF se během posledního zhruba týdne vyvíjel příznivě (čemuž z velké části přispěla absence SNB na trhu při propadu kurzu EURCHF). Během dne očekávám testování a možná i prolomení hranice 1,6680/90, ale pak budu spekulativním/intradenním prodejcem na úrovních 1,6750/70.
Výhledově mám na radaru GBPCAD, který je z fundamentálního pohledu na prodej, ale okamžik pro vstup si vybírejte uvážlivě a nespěchejte, ještě je potřeba naštípat hodně dříví, než začnu prodávat, takže mějte oči na stopkách.
Ještě jedna poslední informace z dnešní noci, se kterou už trh všeobecně počítá, a to, že RBNZ zvýší sazbu OCR o 25 bazických bodů na 2,75 %… Stále bych NZD rád viděl na nižších úrovních, zejména ve světle nedávných komentářů ohledně dlouhých pozic v AUDNZD jako v současnosti nejlepší alternativy carry obchodů… především z úst novozélandského premiéra. Takže si to přeberte, jak chcete.
Dávejte tam na sebe pozor.
S pozdravem
Ken Veksler.
Komentář Kena Vekslera - 09.06
Komentář
• EURCHF a EURJPY stále klesají s asijskými akciemi. Francouzským bankám se nedaří moc dobře a CDS u Francie nyní překročily CDS V. Británie. Proto máme problém důležité země eurozóny a není zadržen.
• Ukazatelé nálady jsou stále velmi medvědí, proto by mohlo dojít k odrazu u rizika po testování úrovně 1040 u S&P500. Očekáváme určité obchodování v pásmu mezi 1050 a 1100, po kterém by měly klesnout ceny.
• Dnes sledujeme Béžovou knihu Fedu. Dnes budou volby v Nizozemsku. Německý ústavní soud v pátek zaujme stanovisko k záchrannému balíku pro země PIIGS.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
USA 14:00 Velkoobchodní zásoby MoM (APR) 0.5% 0.4%
USA 14:00 Bernanke vypovídá o ekonomice
USA 18:00 Béžová kniha Fedu
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.1960 a cílujeme na 1.2040. Stop pod 1.1920.
USDJPY 0/- Prodáváme kolem 91.50 a cílujeme na 90.80. Stop nad 91.75.
EURJPY 0 Neutrální.
GBPUSD 0/+ Prodáváme při zlomu 1.4474 a cílujeme na 1.4550. Stop pod 1.4430.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 0.8286 a cílujeme na 0.8360. Stop pod 0.8260.
USDCAD 0/- Prodáváme při zlomu 1.0470 a cílujeme na 1.04. Stop nad 1.05.
FX-Opce Komentář
EURUSD Frontend vols and RR byly včera nabízeny, zatímco se backend obchodoval na straně.
Nevidíme to jako signál obratu, ale spíše jako přirozený vývoj.
Když jsou vols a RR na těchto vysokých úrovních, musí každý den docházet k velkým pohybům nebo
se vols budou obchodovat níže.
Stále vidíme, jak EURUSD klesá a to může být dobrá příležitost nakupovat EUR puts.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/- Prodáváme při zlomu 5853 a cílujeme na 5802. S/L nad 5873.
FTSE 0/- Prodáváme při zlomu 5003 a cílujeme na 4939. S/L nad 5028.
S&P500 0/- Prodáváme při zlomu 1056 a cílujeme na 1046. S/L nad 1060.
NASDAQ100 0/-
DJIA 0/-
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při zlomu 1242 a cílujeme na 1250. S/L pod 1239.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při zlomu 18.35 a cílujeme na 18.43. S/L pod 18.32.
Ropa (CLN0) 0/- Prodáváme při zlomu 72.32 a cílujeme na 71.99. S/L nad 72.47.
• EURCHF a EURJPY stále klesají s asijskými akciemi. Francouzským bankám se nedaří moc dobře a CDS u Francie nyní překročily CDS V. Británie. Proto máme problém důležité země eurozóny a není zadržen.
• Ukazatelé nálady jsou stále velmi medvědí, proto by mohlo dojít k odrazu u rizika po testování úrovně 1040 u S&P500. Očekáváme určité obchodování v pásmu mezi 1050 a 1100, po kterém by měly klesnout ceny.
• Dnes sledujeme Béžovou knihu Fedu. Dnes budou volby v Nizozemsku. Německý ústavní soud v pátek zaujme stanovisko k záchrannému balíku pro země PIIGS.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
USA 14:00 Velkoobchodní zásoby MoM (APR) 0.5% 0.4%
USA 14:00 Bernanke vypovídá o ekonomice
USA 18:00 Béžová kniha Fedu
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.1960 a cílujeme na 1.2040. Stop pod 1.1920.
USDJPY 0/- Prodáváme kolem 91.50 a cílujeme na 90.80. Stop nad 91.75.
EURJPY 0 Neutrální.
GBPUSD 0/+ Prodáváme při zlomu 1.4474 a cílujeme na 1.4550. Stop pod 1.4430.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 0.8286 a cílujeme na 0.8360. Stop pod 0.8260.
USDCAD 0/- Prodáváme při zlomu 1.0470 a cílujeme na 1.04. Stop nad 1.05.
FX-Opce Komentář
EURUSD Frontend vols and RR byly včera nabízeny, zatímco se backend obchodoval na straně.
Nevidíme to jako signál obratu, ale spíše jako přirozený vývoj.
Když jsou vols a RR na těchto vysokých úrovních, musí každý den docházet k velkým pohybům nebo
se vols budou obchodovat níže.
Stále vidíme, jak EURUSD klesá a to může být dobrá příležitost nakupovat EUR puts.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/- Prodáváme při zlomu 5853 a cílujeme na 5802. S/L nad 5873.
FTSE 0/- Prodáváme při zlomu 5003 a cílujeme na 4939. S/L nad 5028.
S&P500 0/- Prodáváme při zlomu 1056 a cílujeme na 1046. S/L nad 1060.
NASDAQ100 0/-
DJIA 0/-
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při zlomu 1242 a cílujeme na 1250. S/L pod 1239.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při zlomu 18.35 a cílujeme na 18.43. S/L pod 18.32.
Ropa (CLN0) 0/- Prodáváme při zlomu 72.32 a cílujeme na 71.99. S/L nad 72.47.
08 června 2010
Komentář Kena Vekslera - 08.06
Dobrý den,
tak už tu zase máme trh, na kterém se nejrůznější analytici překřikují, jak se chuť k riziku zase vrátila zpět… A znovu všem připomínám, že tento fenomén nejspíš vydrží následujících 5 minut… Ano, měli jsme tu maďarského ministerského předsedu, který vystoupil s prohlášením odmítajícím komentáře, že Maďarsko spadne přes noc do platební neschopnosti… No a co? I když tato země schopnost splácet úvěry neztratí, nijak to nenapraví její celkově špatné makroekonomické fundamentální ukazatele, ne? Ani výrazný propad, který přes noc zaznamenal index S&P, podle mého názoru nenaznačuje, že by se chuť k riziku vracela. Dokonce bych řekl, že pokud tento vývoj něco naznačuje, tak je to jenom potvrzení, že akcie i nejrůznější „rizikové“ měny mají skutečně namířeno dolů.
Zdá se, že jedinou skutečnou hvězdou nočního obchodování byl AUDUSD, který mírně posílil díky prohlášení Jilliana Broadbenta z RBA, že křivka australského oživení má tvar V a že v Austrálii můžeme i nadále očekávat růst. Tomu ovšem zároveň protiřečily včerejší údaje o spotřebitelské důvěře, které byly velmi chabé a naznačovaly, že člověk z ulice vidí situaci úplně jinak. Měnový pár tak prozatím zůstává ve svém nedávném pásmu 0,8230/50 s výhledem na pokles k 0,8080. Během dne očekávám různé stoplossy (téměř zanedbatelného objemu) poblíž nebo nad pásmem 0,8240/50 s tím, že reálné a solidní nabídky čekám poblíž úrovně 0,8280. I nadále prodávám při posilování tohoto páru a očekávám, že nabídky na zmíněné úrovni 0,8280 zastaví po aktivaci stoplossů případné posilování.
Obrázek páru USDCAD je obdobný a v průběhu dne sehraje důležitou úlohu oblast okolo 1,0515/25, protože pokud se kanadskému dolaru podaří překonat toto vražedné pásmo, do odpoledne by se mělo obchodovat níže kolem 1,0430/50. Jediný mráček, který by se mohl nad tímto obrázkem přehnat, představují kanadské údaje o započaté výstavbě, které očekáváme později odpoledne. Tento pár budu nadále prodávat, ale budu si pečlivě vybírat, kdy a jak, a nebudu otevírat nové krátké pozice, dokud se nebude obchodovat v pásmu 1,0590/1,0630.
Zmínky o dobrých nabídkách v oblasti nad 1,2030 vykreslují čím dál zasmušilejší obrázek páru EURUSD. Během dne nás ale budou víc zajímat strikové ceny opcí okolo 1,1900, 1,1950 a 1,2000, které by všechny měly dnes odpoledne expirovat , údajně ve velkých objemech. Jak už jsem zmínil včera, nadále se snažím tomuto páru vyhýbat a budu výlučně prodávat, nicméně ne tady a teď....
GBPUSD dle mého vypadá na uzavírání krátkých pozic o něco výše (alespoň podle ranního chování cen). Předpokládám, že se objeví nabídky (v malém objemu) okolo 1,4530, přičemž aktivace stoplossů těsně nad touto úrovní nás vynese k úrovni 1,4575; v ten moment budu prodávat se stoplossy na úrovni 1,4635, a cíluji na korekci zpět k 1,4450 a 1,4380.
Podle všeho by dnešek měl být vcelku poklidný a zveřejňované zprávy dnes vzhledem k absenci zásadních makro údajů nejspíš nebudou příliš v centru pozornosti, snad jen kdyby nějaký zásadní novinový titulek otřásl tím téměř letně ospalým trhem.
S pozdravem
Ken Veksler
tak už tu zase máme trh, na kterém se nejrůznější analytici překřikují, jak se chuť k riziku zase vrátila zpět… A znovu všem připomínám, že tento fenomén nejspíš vydrží následujících 5 minut… Ano, měli jsme tu maďarského ministerského předsedu, který vystoupil s prohlášením odmítajícím komentáře, že Maďarsko spadne přes noc do platební neschopnosti… No a co? I když tato země schopnost splácet úvěry neztratí, nijak to nenapraví její celkově špatné makroekonomické fundamentální ukazatele, ne? Ani výrazný propad, který přes noc zaznamenal index S&P, podle mého názoru nenaznačuje, že by se chuť k riziku vracela. Dokonce bych řekl, že pokud tento vývoj něco naznačuje, tak je to jenom potvrzení, že akcie i nejrůznější „rizikové“ měny mají skutečně namířeno dolů.
Zdá se, že jedinou skutečnou hvězdou nočního obchodování byl AUDUSD, který mírně posílil díky prohlášení Jilliana Broadbenta z RBA, že křivka australského oživení má tvar V a že v Austrálii můžeme i nadále očekávat růst. Tomu ovšem zároveň protiřečily včerejší údaje o spotřebitelské důvěře, které byly velmi chabé a naznačovaly, že člověk z ulice vidí situaci úplně jinak. Měnový pár tak prozatím zůstává ve svém nedávném pásmu 0,8230/50 s výhledem na pokles k 0,8080. Během dne očekávám různé stoplossy (téměř zanedbatelného objemu) poblíž nebo nad pásmem 0,8240/50 s tím, že reálné a solidní nabídky čekám poblíž úrovně 0,8280. I nadále prodávám při posilování tohoto páru a očekávám, že nabídky na zmíněné úrovni 0,8280 zastaví po aktivaci stoplossů případné posilování.
Obrázek páru USDCAD je obdobný a v průběhu dne sehraje důležitou úlohu oblast okolo 1,0515/25, protože pokud se kanadskému dolaru podaří překonat toto vražedné pásmo, do odpoledne by se mělo obchodovat níže kolem 1,0430/50. Jediný mráček, který by se mohl nad tímto obrázkem přehnat, představují kanadské údaje o započaté výstavbě, které očekáváme později odpoledne. Tento pár budu nadále prodávat, ale budu si pečlivě vybírat, kdy a jak, a nebudu otevírat nové krátké pozice, dokud se nebude obchodovat v pásmu 1,0590/1,0630.
Zmínky o dobrých nabídkách v oblasti nad 1,2030 vykreslují čím dál zasmušilejší obrázek páru EURUSD. Během dne nás ale budou víc zajímat strikové ceny opcí okolo 1,1900, 1,1950 a 1,2000, které by všechny měly dnes odpoledne expirovat , údajně ve velkých objemech. Jak už jsem zmínil včera, nadále se snažím tomuto páru vyhýbat a budu výlučně prodávat, nicméně ne tady a teď....
GBPUSD dle mého vypadá na uzavírání krátkých pozic o něco výše (alespoň podle ranního chování cen). Předpokládám, že se objeví nabídky (v malém objemu) okolo 1,4530, přičemž aktivace stoplossů těsně nad touto úrovní nás vynese k úrovni 1,4575; v ten moment budu prodávat se stoplossy na úrovni 1,4635, a cíluji na korekci zpět k 1,4450 a 1,4380.
Podle všeho by dnešek měl být vcelku poklidný a zveřejňované zprávy dnes vzhledem k absenci zásadních makro údajů nejspíš nebudou příliš v centru pozornosti, snad jen kdyby nějaký zásadní novinový titulek otřásl tím téměř letně ospalým trhem.
S pozdravem
Ken Veksler
Ekomomický komentář - 08.06
Komentář
• U asijských akcií došlo k odrazu po včerejším velkém poklesu. Futures jsou dnes ráno také výše.
• Ukazatelé nálady jsou na trhu velmi medvědí a může dojít k odrazu, kvůli této rekordní spekulaci na pokles. Jsme dostatečně blízko našemu krátkodobému cíli u S&P500 na 1040-44 (spot), abychom očekávali růst. Určité obchodování v pásmu mezi 1040 a 1050 je pravděpodobné po zbytek týdne.
• Kvůli tomu je velmi pravděpodobné, že by mohlo dojít k malému, ale rychlému odrazu u EUR. Sledujeme EURCAD, který má nejsilnější trend dolů a mohlo by u něj dojít k prudkému odrazu.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Oček. Dříve Komentář
Německo 10:00 Průmyslová výroba MoM (APR) 0.7% 4.0%
USA 11:30 NFIB Optimismus malých podniků (MAY) 91.0 90.6
Kanada 12:15 Zahájení staveb nemovitostí (MAY) 202.0 tis. 200.7 tis.
FX Denní stav stance Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.1992 a cílujeme na 1.2075. Stop pod 1.1965.
USDJPY 0/+ Nakupujeme při poklesech k 91.60 a cílujeme na 92.10. Stop pod 91.40.
EURJPY 0/+ Nakupujeme při poklesech k 109.60 a cílujeme na 110.20. Stop pod 109.30.
GBPUSD 0/+ Nakupujeme kolem 1.45 a cílujeme na 1.4650. Stop pod 1.4450.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme kolem 0. a cílujeme na 0.83. Stop pod 0.8160.
USDCAD 0 Neutrální.
FX-Opce Komentář
EURUSD Trh stále posiluje pro EUR puts. Market je stále velmi nervózní i přes včerejší
relativně úzká pásma u spotu, s dobře posilující vol křivkou během obchodování.
Rozhodně existuje potenciál pro další pokles u spotu.
Akcie Denní stav stance Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5895 a cílujeme na 5945. S/L pod 5882.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5039 a cílujeme na 5084. S/L pod 5015.
S&P500 0/+ Nakupujeme při zlomu 1058 a cílujeme na 1068. S/L pod 1055.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav stance Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při zlomu 1234 a cílujeme na 1225. S/L nad 1237.
Stříbro 0/- Prodáváme při zlomu 18.05 a cílujeme na 17.93. S/L nad 18.10
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při zlomu 72.10 a cílujeme na 73. S/L pod 71.60.
• U asijských akcií došlo k odrazu po včerejším velkém poklesu. Futures jsou dnes ráno také výše.
• Ukazatelé nálady jsou na trhu velmi medvědí a může dojít k odrazu, kvůli této rekordní spekulaci na pokles. Jsme dostatečně blízko našemu krátkodobému cíli u S&P500 na 1040-44 (spot), abychom očekávali růst. Určité obchodování v pásmu mezi 1040 a 1050 je pravděpodobné po zbytek týdne.
• Kvůli tomu je velmi pravděpodobné, že by mohlo dojít k malému, ale rychlému odrazu u EUR. Sledujeme EURCAD, který má nejsilnější trend dolů a mohlo by u něj dojít k prudkému odrazu.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Oček. Dříve Komentář
Německo 10:00 Průmyslová výroba MoM (APR) 0.7% 4.0%
USA 11:30 NFIB Optimismus malých podniků (MAY) 91.0 90.6
Kanada 12:15 Zahájení staveb nemovitostí (MAY) 202.0 tis. 200.7 tis.
FX Denní stav stance Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při zlomu 1.1992 a cílujeme na 1.2075. Stop pod 1.1965.
USDJPY 0/+ Nakupujeme při poklesech k 91.60 a cílujeme na 92.10. Stop pod 91.40.
EURJPY 0/+ Nakupujeme při poklesech k 109.60 a cílujeme na 110.20. Stop pod 109.30.
GBPUSD 0/+ Nakupujeme kolem 1.45 a cílujeme na 1.4650. Stop pod 1.4450.
AUDUSD 0/+ Nakupujeme kolem 0. a cílujeme na 0.83. Stop pod 0.8160.
USDCAD 0 Neutrální.
FX-Opce Komentář
EURUSD Trh stále posiluje pro EUR puts. Market je stále velmi nervózní i přes včerejší
relativně úzká pásma u spotu, s dobře posilující vol křivkou během obchodování.
Rozhodně existuje potenciál pro další pokles u spotu.
Akcie Denní stav stance Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5895 a cílujeme na 5945. S/L pod 5882.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5039 a cílujeme na 5084. S/L pod 5015.
S&P500 0/+ Nakupujeme při zlomu 1058 a cílujeme na 1068. S/L pod 1055.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+
Komodity Denní stav stance Komentář
Zlato 0/- Prodáváme při zlomu 1234 a cílujeme na 1225. S/L nad 1237.
Stříbro 0/- Prodáváme při zlomu 18.05 a cílujeme na 17.93. S/L nad 18.10
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při zlomu 72.10 a cílujeme na 73. S/L pod 71.60.
07 června 2010
Komentář Kena Vekslera - 07.06
Dobré ráno,
dnešní téma, zdá se, zní „Ztraceno v překladu“… Ne, nemyslím tím ten film od Billa Murraye (i když ten film stojí za to, vřele doporučuji). Co tím myslím, jsou špatně pochopení Maďaři, kteří zpětně analyzují své poznámky ze čtvrtečního večera a už propustili svého oficiálního překladatele…
Ať už si to malujeme, jak chceme, všechno stále ukazuje stejným směrem, a to tím, že v eurozóně není situace opravdu růžová (to je ale překvapení). O víkendu trhem hýbaly titulky různých britských a evropských novin, ale také neúspěšné setkání G20 v Busanu, které mělo vyřešit otázku globální daně pro banky. Z titulků se dalo vyčíst, že „euro do pěti let zanikne“ (návrat německé marky bych osobně přivítal) a „Německo nejspíš nepodpoří záchranný balíček“… To všechno smetlo riziko ze stolu a index VIX, který se pohybuje na úrovni kolem 35, naznačuje, že v nejbližší době se situace nijak nezlepší.
Pokud jde o makroekonomické údaje, během dne nebudou zveřejněny prakticky žádné, takže v tomto ohledu toho moc očekávat nemůžeme (abych vyjádřil zcela zjevnou skutečnost).
Pokud jde o měnové páry, mé cíle a úrovně z pátečního komentáře stále platí a tento týden se budu maximálně snažit vyhýbat hlavním párům a namísto toho se budu poohlížet po relativní hodnotě tam, kde ji lze nalézt, pokud tedy vůbec. Pro mě to znamená soustředit se na takové páry jako GBPCHF, CHFJPY a možná i USDCAD.
V případě EURUSD bude většina hráčů na trhu dnes vyhlížet určitou formu uzavírání krátkých pozic, korekci, říkejme tomu, jak chcete… Nikoli však já! Já očekávám pokles a říkám, že pokud na pozadí nějaké pochybné zprávy náhodou uvidíte kurz vystřelit k 1,2150, musíte tento pár prodat. Rozhodně vám však doporučuji, a nemohu to již více zdůraznit, tento pár neobchodovat!!!!!
Dnes jsem, přátelé, stručný a milý, a to je proto, že situace na trhu je ošklivá. Přečtěte si můj páteční komentář, abyste pochopili, jak to tento týden vidím.
S pozdravem
Ken Veksler.
dnešní téma, zdá se, zní „Ztraceno v překladu“… Ne, nemyslím tím ten film od Billa Murraye (i když ten film stojí za to, vřele doporučuji). Co tím myslím, jsou špatně pochopení Maďaři, kteří zpětně analyzují své poznámky ze čtvrtečního večera a už propustili svého oficiálního překladatele…
Ať už si to malujeme, jak chceme, všechno stále ukazuje stejným směrem, a to tím, že v eurozóně není situace opravdu růžová (to je ale překvapení). O víkendu trhem hýbaly titulky různých britských a evropských novin, ale také neúspěšné setkání G20 v Busanu, které mělo vyřešit otázku globální daně pro banky. Z titulků se dalo vyčíst, že „euro do pěti let zanikne“ (návrat německé marky bych osobně přivítal) a „Německo nejspíš nepodpoří záchranný balíček“… To všechno smetlo riziko ze stolu a index VIX, který se pohybuje na úrovni kolem 35, naznačuje, že v nejbližší době se situace nijak nezlepší.
Pokud jde o makroekonomické údaje, během dne nebudou zveřejněny prakticky žádné, takže v tomto ohledu toho moc očekávat nemůžeme (abych vyjádřil zcela zjevnou skutečnost).
Pokud jde o měnové páry, mé cíle a úrovně z pátečního komentáře stále platí a tento týden se budu maximálně snažit vyhýbat hlavním párům a namísto toho se budu poohlížet po relativní hodnotě tam, kde ji lze nalézt, pokud tedy vůbec. Pro mě to znamená soustředit se na takové páry jako GBPCHF, CHFJPY a možná i USDCAD.
V případě EURUSD bude většina hráčů na trhu dnes vyhlížet určitou formu uzavírání krátkých pozic, korekci, říkejme tomu, jak chcete… Nikoli však já! Já očekávám pokles a říkám, že pokud na pozadí nějaké pochybné zprávy náhodou uvidíte kurz vystřelit k 1,2150, musíte tento pár prodat. Rozhodně vám však doporučuji, a nemohu to již více zdůraznit, tento pár neobchodovat!!!!!
Dnes jsem, přátelé, stručný a milý, a to je proto, že situace na trhu je ošklivá. Přečtěte si můj páteční komentář, abyste pochopili, jak to tento týden vidím.
S pozdravem
Ken Veksler.
Ekomomický komentář - 06.06
Komentář
• Další negativní zprávy z Maďarska a Rumunska. HUF nyní poklesl o 5% během dvou dní a RON je také pod tlakem. Obě ceny CDS rychle stoupají.
• EUR opět klesá a USD (a JPY) je králem. Trend u VIX je výše a ukazatele dlouhodobého trendu jsou nyní medvědí u akcií.
• Máme nadále medvědí stanovisko u akcií a domníváme se, že 1041 u S&P500 bude tento týden testován.
• Německé 10leté rovnovážné sazby inflace poklesly na 1.63% - a stále doporučujeme zejména evropským investorům, aby se připravili na další dezinflaci.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
Norsko 08:00 Průmyslová výroba MoM (APR) -1.8%
Německo 10:00 Tovární objednávky MoM (APR) -0.4% 5.0%
USA 19:00 Spotřebitelské úvěry (APR) -2.0 mld. USD 2.0 mld. USD
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/- Prodáváme při zlomu 1.1900 a cílujeme na 1.1830. Stop nad 1.1920.
USDJPY 0 Neutrální.
EURJPY 0/- Prodáváme při oživeních k 109.45 a cílujeme na 108.80. Stop nad 109.90.
GBPUSD 0/- Prodáváme při oživeních k 1.4500 a cílujeme na 1.44. Stop nad 1.4530.
AUDUSD 0/- Prodáváme při oživeních k 0.8175 a cílujeme na 0.8100. Stop nad 0.8200.
USDCAD 0/+ Nakupujeme při poklesech k 1.06 a cílujeme na 1.0680. Stop pod 1.0570.
FX-Opce Komentář
EURUSD Vols nadále stoupají, když EURUSD dosahuje nová minima. Obraty rizika se pohnuly značně dále k towards
EUR puts, jako výsledek rostoucího zájmu o downside strikes. Tyto prvky společně říkají, že
ještě musíme ujít dlouhou cestu na straně dolů.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/- Prodáváme při oživeních k 5902 a cílujeme na 5847. S/L nad 5930.
FTSE 0/- Prodáváme při oživeních k 5113 a cílujeme na 5070. S/L nad 5122.
S&P500 0/- Prodáváme při oživeních k 1075 a cílujeme na 1068. S/L nad 1078.
NASDAQ100 0/-
DJIA 0/-
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při zlomu 1222 a cílujeme na 1235. Stop pod 1218.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při poklesech k 17.19 a cílujeme na 17.45. Stop pod 17.05.
Ropa (CLN0) 0/- Prodáváme při zlomu 69.50 a cílujeme na 68.00. Stop nad 70.00.
• Další negativní zprávy z Maďarska a Rumunska. HUF nyní poklesl o 5% během dvou dní a RON je také pod tlakem. Obě ceny CDS rychle stoupají.
• EUR opět klesá a USD (a JPY) je králem. Trend u VIX je výše a ukazatele dlouhodobého trendu jsou nyní medvědí u akcií.
• Máme nadále medvědí stanovisko u akcií a domníváme se, že 1041 u S&P500 bude tento týden testován.
• Německé 10leté rovnovážné sazby inflace poklesly na 1.63% - a stále doporučujeme zejména evropským investorům, aby se připravili na další dezinflaci.
Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
Norsko 08:00 Průmyslová výroba MoM (APR) -1.8%
Německo 10:00 Tovární objednávky MoM (APR) -0.4% 5.0%
USA 19:00 Spotřebitelské úvěry (APR) -2.0 mld. USD 2.0 mld. USD
FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/- Prodáváme při zlomu 1.1900 a cílujeme na 1.1830. Stop nad 1.1920.
USDJPY 0 Neutrální.
EURJPY 0/- Prodáváme při oživeních k 109.45 a cílujeme na 108.80. Stop nad 109.90.
GBPUSD 0/- Prodáváme při oživeních k 1.4500 a cílujeme na 1.44. Stop nad 1.4530.
AUDUSD 0/- Prodáváme při oživeních k 0.8175 a cílujeme na 0.8100. Stop nad 0.8200.
USDCAD 0/+ Nakupujeme při poklesech k 1.06 a cílujeme na 1.0680. Stop pod 1.0570.
FX-Opce Komentář
EURUSD Vols nadále stoupají, když EURUSD dosahuje nová minima. Obraty rizika se pohnuly značně dále k towards
EUR puts, jako výsledek rostoucího zájmu o downside strikes. Tyto prvky společně říkají, že
ještě musíme ujít dlouhou cestu na straně dolů.
Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/- Prodáváme při oživeních k 5902 a cílujeme na 5847. S/L nad 5930.
FTSE 0/- Prodáváme při oživeních k 5113 a cílujeme na 5070. S/L nad 5122.
S&P500 0/- Prodáváme při oživeních k 1075 a cílujeme na 1068. S/L nad 1078.
NASDAQ100 0/-
DJIA 0/-
Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při zlomu 1222 a cílujeme na 1235. Stop pod 1218.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při poklesech k 17.19 a cílujeme na 17.45. Stop pod 17.05.
Ropa (CLN0) 0/- Prodáváme při zlomu 69.50 a cílujeme na 68.00. Stop nad 70.00.
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)