27 května 2011

Market Preview – 27. května 2011

Noční obchodování na FOREXU: USD se obchoduje níže
USD se dnes ráno vůči EUR obchoduje na FOREXU níže. Zásluhu na tom má očekávání trhu, že dnešní zpráva zřejmě ukáže, že výdaje amerických spotřebitelů v dubnu rostly nejpomaleji za poslední tři měsíce.
JPY se obchoduje vůči USD o 0,3 % výše, zatímco vůči EUR naopak o 0,4 % níže. Japonský jádrový index spotřebitelských cen vzrostl v dubnu meziročně o 0,6 %, což představuje první nárůst od prosince 2008.
V 6 hodin ráno se EUR obchodovalo vůči USD o 0,7 % výše při kurzu 1,4249 USD; GBP se vůči USD obchodovala o 0,2 % výše v kurzu 1,6445 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo o 0,5 % výše v kurzu 0,8665 GBP.
AUD se obchodoval vůči USD o 0,5 % výše, a CAD vůči USD o 0,1 % výše.

Britské akcie: pravděpodobně otevřou výše
Britské trhy zřejmě otevřou výše, index FTSE 100 se při otevření očekává výše o 46 bodů.
Investoři očekávají zveřejnění indexu cen domů Nationwide.
Hospodářské výsledky by dnes v průběhu dne měly zveřejnit společnosti Tate & Lyle, Severn Trent, Britvic, Electrocomponents, Bloomsbury Publishing, Armour Group a The Scottish Investment Trust.
List Hong Kong Economic Journal přinesl zprávu, že skupina Burberry Group má v plánu vstup na hongkongskou burzu vzhledem k zamýšlené expanzi své prodejní sítě na čínský a hongkongský trh.
Kanadská farmaceutická firma Intellipharmaceutics International oznámila, že dvě organizační jednotky společnosti AstraZeneca, konkrétně AstraZeneca Pharmaceuticals LP a AstraZeneca UK, proti ní podaly žalobu pro porušování patentových práv v souvislosti s jejím generickým lékem Seroquel.

Asie: obchodování převážně výše
Na asijských trzích se dnes ráno obchoduje převážně výše.
V Japonsku se obchodují akcie společnosti Senshu Electric výše poté, co společnost oznámila zvýšení předpokládaného celoročního zisku. Společnosti Isuzu Motors a Hino Motors rovněž posílily poté, co jeden z makléřů navýšil svůj odhad jejich zisku. Akcie Sony Corporation se obchodují níže poté, co společnost ohlásila nižší než očekávanou prognózu čistého zisku za stávající finanční rok. Společnosti Fanuc a Honda Motor se po dnešním posílení jenu vůči dolaru obchodují níže. V 6 hodin ráno se index Nikkei obchodoval o 0,2 % výše na úrovni 9 579,2.
V Jižní Koreji se akcie LG International obchodují výše poté, co jeden z makléřů navýšil cílovou cenu akcií o 31,0 % až na 71 000,0 KRW. V Hong Kongu se akcie Lenovo Group po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků za čtvrté čtvrtletí obchodují výše. Po zveřejnění údajů, které naznačují, že americká ekonomika v 1. čtvrtletí 2011 rostla pomaleji, než se očekávalo, se akcie Li & Fung obchodují níže. V Číně se pak akcie PetroChina obchodují výše poté, co mateřská společnost navýšila svůj podíl ve firmě. Akcie společnosti Jiangxi Copper se v souvislosti s obavami ohledně růstu firemního zisku obchodují níže.

Americké akcie: futures se obchodují výše
Futures na americké akciové indexy se v 6 hodin ráno obchodovaly výše, futures na index S&P 500 stouply o 2,3 bodu.
K hlavním dnes zveřejňovaným makrodatům patří jádrové výdaje na osobní spotřebu, deflátor výdajů na osobní spotřebu, index spotřebitelské důvěry University Michigan/Reuters, rozjednané prodeje domů a osobní příjmy.
Své hospodářské výsledky by dnes měly oznámit společnosti Mentor Graphics Corporation, Shiloh Industries, Graham Corporation, Nesco a Newmarket Technology.
V rámci včerejšího následného obchodování s akciemi si společnost Rue21 připsala 15,4 %, neboť vykázala solidní zisky za 1. čtvrtletí a zvýšila také svůj výhled v oblasti hospodářských výsledků na fiskální rok 2011. Společnost Marvell Technology Group oznámila vyšší rozpětí předpokládaných výnosů ve 2. čtvrtletí a její akcie stouply o 8,9 %. Akcie společnosti Beazer Homes USA posílily o 2,6 %. Společnost Gordmans Stores snížila svůj výhled v oblasti hospodářských výsledků na fiskální rok 2012 a její akcie se propadly o 26,1 %. Akcie společnosti Blue Coat Systems po výrazném poklesu zisků ve 4. čtvrtletí a nižším výhledu na příští čtvrtletí ztratily 6,8 %. Společnost OmniVision Technologies oslabila o 5,9 %.
Index S&P 500 včera i navzdory nižšímu hospodářskému růstu a vyššímu počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti přidal 0,4 %. V maloobchodním sektoru si tituly Guess a Tiffany po oznámení lepších výsledků připsaly 11,2 %, resp. 8,6 %. Firma NetApp oznámila, že očekává vyšší zisky, a její akcie posílily o 6,9 %. Společnost HJ Heinz zvýšila výši dividendy a její akcie přidaly 0,8 %. Společnost Computer Sciences Corporation vykázala ve 4. čtvrtletí nižší zisky a její akcie klesly o 13,0 %. Cena akcií společnosti Walgreen Company se snížila o 1,0 % poté, co jedna makléřská společnost vyjmula tento titul ze svého seznamu akcií s přívlastkem „rozhodně nakupovat“.

Evropské akcie: očekává se, že otevřou výše
Očekává se, že evropské trhy otevřou na vyšších úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 64 až 65 bodů výše, dále se očekává, že CAC otevře o 42 až 43 bodů výše.
Investoři očekávají zveřejnění německého indexu spotřebitelských cen, zásoby peněz M3 a spotřebitelské důvěry v eurozóně a švýcarského předstihového ukazatele KOF.
Své výsledky mají během dnešního dne oznámit firmy Per Aarsleff A/S, Seadrill, Piraeus Bank, KWS Saat, Realdolmen, WarimpexFinanz Und Beteiligungs a Retail Estates.
Generální ředitel společnosti Telefonica Zaryn Dentzel oznámil plány na rozšíření sociální sítě Tuenti za hranice Španělska. Společnost hodlá začít přijímat registrace i ze zahraničí a chce zvýšit počet zaměstnanců.
Společnost Telenet Group Holding se postavila proti novelizovanému návrhu belgických regulačních orgánů, podle něhož by provozovatelé kabelových sítí museli konkurentům s výjimkou Belgacom SA nabízet kombinaci širokopásmového připojení k internetu a služeb digitální televize za velkoobchodní ceny.
Společnost Exmar uvedla, že její divize Exmar Marine nejednala nepatřičně a při udělování zakázky na výstavbu plovoucího zásobníku LNG a terminálu pro zpětnou regasifikaci na Jamaice neměla k dispozici žádné důvěrné informace.

Aktuální makrodata
Britský index důvěry spotřebitelů se dle GfK NOP v květnu zvýšil
Index důvěry spotřebitelů GfK NOP vystoupal v květnu ve Velké Británii z předchozích -31,0 na -21,0, což je nejvyšší hodnota za posledních pět měsíců.
Jádrový index spotřebitelských cen v Japonsku v dubnu vzrostl
Jádrový index spotřebitelských cen v Japonsku ve srovnání s březnovým poklesem o 0,1 % vzrostl v dubnu meziročně o 0,6 %, což je první nárůst za posledních 28 měsíců.
Japonské maloobchodní tržby v dubnu klesly
Japonské maloobchodní tržby klesly v dubnu meziročně o 4,8 %. Hodnota za předchozí měsíc byla revidována směrem nahoru na -8,3 %.
Jižní Korea vykázala v dubnu přebytek běžného účtu
Ve srovnání s březnovým revidovaným přebytkem ve výši 1,33 mld. USD činil přebytek běžného účtu Jižní Koreje v dubnu 1,88 mld. USD, což je nejvyšší hodnota za čtyři měsíce.
Vyšší globální růst je dle G-8 důvodem k přesunutí pozornosti na snižování zadlužení
Představitelé skupiny osmi nejvyspělejších zemí světa uvedli, že oživení celosvětové ekonomiky povede ke snížení zadluženosti způsobené recesí, která následovala po finanční krizi roku 2008.

FOREX Update: Kvůli stop příkazům testuje EURUSD v Asii stále vyšší úrovně

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

EUR bylo v Asii dosti volatilní. Měnový pár EURUSD se vrátil na střední hodnoty 1,42. Neobjevila se žádná konkrétní informace, která by vyvolala pohyb vzhůru (i když jsme zaslechli šílenou fámu, že EUR nahradí USD jako nová globální rezervní měna!), ovšem jakmile došlo k prolomení úrovně 1,42, byli jsme v návaznosti na vydávání stop příkazů svědky zrychlení pohybu vzhůru. Měnový pár EURCHF se naproti tomu ocitl na nových rekordních minimech těsně nad 1,22. Co se týče Velké Británie, důvěra spotřebitelů za květen se dostala na svá letošní maxima a dokonce zaznamenala nejprudší měsíční nárůst za posledních 18 let (k čemuž přispěly dobré počasí a královská svatba). Mezitím A. Posen z Bank of England znovu potvrdil svůj neochvějně holubičí postoj a zopakoval, že není vhodný čas na zvyšování sazeb.

Nejdůležitější informací pro FOREX zveřejněnou v rámci asijské seance byla japonská inflace za duben. Jádrová hodnota se poprvé za více jak dva roky vymanila z teritoria deflace a vzrostla v souladu s očekáváními meziročně o 0,6 %, i když citována byla celá řada jednorázových faktorů. BoJ již uvedla, že se pozitivními čísly bude zabývat. Maloobchodní prodej zaznamenal ve srovnání s poklesem v důsledku březnového zemětřesení mírný odraz.

V Evropě můžeme během obchodování na burze očekávat celostátní ceny domů z Velké Británie, index spotřebitelských cen z Německa, HDP za 1. čtvrtletí ze Švédska, indikátory důvěry z eurozóny a švýcarský předstihový indikátor. Týden v USA uzavřou osobní příjmy/výdaje, index spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan a rozjednané prodeje domů.

Včera, když se Evropa chopila otěží, poté, co se objevily zprávy o předpokládaném zájmu Číny o nákup portugalských dluhopisů v rámci EFSF, mělo EUR svůj šťastný den a zvedlo se až na hladinu 1,42. Představitel EU J. C. Juncker nicméně všem zkazil radost, když se vyjádřil, že Mezinárodní měnový fond v červnu nemusí Řecku vyplatit svůj podíl na další tranši finanční pomoci. Následně však vzal tuto poznámku zpátky a přeformuloval ji v tom smyslu, že platba nebude problém, pokud budou nová řecká opatření pro EU/MMF přesvědčivá. Už ale bylo pozdě. Vystoupení guvernéra BoE P. Tuckera v mírně jestřábím duchu poskytlo vzpruhu GBP a EURGBP následně sklouzl na svá 2,5měsíční minima. CHF pomohla silná obchodní data a EURCHF spadl na nová historická minima.

Americká makrodata investory opět nenadchla, když HDP za 1. čtvrtletí zůstalo vůči prvnímu odhadu beze změny navzdory očekávání, že mezičtvrtletně dojde k revizi směrem vzhůru z původních 1,8 % na 2,2 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti kupodivu stoupl na 424 tis., a popřel tak myšlenku, že růst tohoto počtu v poslední době je pouhou statistickou odchylkou. Americké dluhopisy se po zveřejnění údajů vydaly výše, přičemž 10leté referenční výnosy sklouzly zpátky ke 3,0 %. Aukce 7letých dluhopisů se opět dočkala dobrého přijetí a poměr nabídky a poptávky se zvedl z posledně uvedených 2,63 na 3,24, zatímco výnos se z úrovně 2,712 % dostal na 2,429 %. Nižší výnosy vedly k sestupu USDJPY zpět na úroveň 81,0, nicméně dolarový index se vzhledem k propadu EUR se ztrátami dokázal vcelku vyrovnat.

26 května 2011

Market Preview – 26. května 2011

Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje výše
EUR se dnes dopoledne vůči USD obchoduje na Forexu výše poté, co deník Financial Times oznámil, že Klaus Regling, CEO Evropského fondu finanční stability (EFSF), uvedl, že portugalské záchranné dluhopisy mohou nakupovat asijští investoři včetně Číny.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,3 % výše, zatímco vůči EUR se obchoduje o 0,3 % níže.

V 6 hod. se EUR vůči USD obchodovalo o 0,5 % výše, tedy v kurzu 1,4164 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o 0,3 % výše, konkrétně v kurzu 1,6316 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo o 0,3 % výše, tedy v kurzu 0,8681 USD.

AUD se vůči USD obchodoval o 0,6 % výše poté, co údaje ukázaly, že podnikové investice v Austrálii v 1. čtvrtletí 2011 vzrostly více, než se čekalo.

Britské akcie: očekává se, že otevřou výše
Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou výše, přičemž u indexu FTSE 100 se při otevření očekává hodnota vyšší o 10 až 14 bodů.

Investoři dnes vyhlížejí zprávu o celostátních cenách domů.

Později během dne mají podle plánu oznámit hospodářské výsledky společnosti Antofagasta, Man Group, Burberry Group, Shanks Group, London Mining, London & Stamford Property a The Local Shopping Reit.

Společnost TMX Group oznámila, že od soudu v Ontariu získala prozatímní opatření, které jí umožňuje svolat mimořádné zasedání za účelem schválení navrhované fúze s London Stock Exchange Group.

Společnost Twitter potvrdila, že získala britskou společnost Tweetdeck, která vyvíjí populární online aplikace, za hotovost i akcie v hodnotě cca 40 mil. USD.

Peter Voser, CEO společnosti Royal Dutch Shell, se setkal s předním ruským činitelem pro otázky energetiky, aby s ním projednal případné budoucí společné projekty v oblasti ruského Arktického šelfu, Černého moře a Šakalinu-3.

Asie: obchoduje výše
Asijské akciové trhy dnes dopoledne po nárůstu akcií ze sektoru komodit obchodují výše. 

V Japonsku se akcie společnosti Mazda Motor obchodují výše poté, co makléřská společnost zvedla jejich rating z „neutral“ na „buy“. Akcie společnosti Canon se obchodují výše poté, co společnost uvedla, že odkoupí své akcie v hodnotě až 50 mld. JPY. Společnost Ricoh šla nahoru poté, co oznámila svůj plán snížit v průběhu příštích tří let počet zaměstnanců přibližně o 9,0 %, a obnovit tak růst zisku. Index Nikkei se v 6 hod. obchodoval s 1,2% změnou na úrovni 9537,0.

V Jižní Koreji se akcie společnosti Hynix Semiconductor obchodují výše v souladu s pohybem amerického indexu Philadelphia Semiconductor. V Hongkongu akciové trhy obchodují výše na základě zisků, které si připsaly akcie v sektoru zdrojů a financí. Společnosti Aluminum Corp of China, China Petroleum & Chemical a HSBC Holdings se obchodují výše. V Číně se akcie společností Jiangxi Copper a China Shenhua Energy obchodují výše. Akcie společností China Eastern Airlines a China Southern Airlines se obchodují výše poté, co ode dneška platí zvýšené palivové příplatky na vnitrostátní lety delší než 800 km.

Americké akcie: futures se obchodují výše
V 6 hod. se futures na americký akciový index se obchodovaly výše, přičemž futures na index S&P 500 stouply o 3,5 bodu.

Mezi dnes zveřejňované klíčové ekonomické ukazatele patří HDP (anualizováno), index hrubých domácích nákupních cen, reálný a jádrový index výdajů na domácí spotřebu, počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti.

Co se týče hospodářských výsledků, dnes je mají oznámit společnosti Big Lots, H J Heinz Company, Patterson Companies, Tiffany & Company a RBC Bearings.

V rámci včerejšího následného obchodování na burze si společnost Guess polepšila o 12,8 %, neboť vykázala nad očekávání dobré zisky za 1. čtvrtletí a potvrdila svůj výhled v oblasti hospodářských výsledků na fiskální rok 2012. Společnost Semtech Corporation zaznamenala růst o 7,0 %. Tato společnost vykázala solidní zvýšení zisků za 1. čtvrtletí a potvrdila nad očekávání dobrý výhled na příští čtvrtletí. Akcie společnosti NetApp šly nahoru o 3,6 %. Tato firma vykázala nad očekávání dobré výsledky za 4. čtvrtletí. Společnost Computer Sciences Corporation zaznamenala pokles o 6,4 %, což byl důsledek neočekávaně nízkých zisků ve 4. čtvrtletí. Výhled v oblasti hospodářských výsledků na fiskální rok 2012 byl revidován směrem dolů. SLM Corporation přišla o 2,0 %.

Index S&P 500 včera zaznamenal nárůst o 0,3 %, a to díky ziskům z akcií firem v oblasti komodit. Akcie energetických firem Cabot Oil and Gas, National Oilwell Varco, Baker Hughes, Halliburton, Consol Energy a Schlumberger šly nahoru o 7,1 %, 5,6 %, 5,0 %, 5,0 %, 2,8 %, resp. 1,0 %. Akcie společnosti Freeport-McMoRan se v důsledku zvýšení cen mědi vyšplhaly o 2,4 %. Společnost Polo Ralph Lauren se po prudkém poklesu zisků ve 4. čtvrtletí propadla o 11,4 %.

Evropské akcie: pravděpodobně otevřou na smíšených úrovních
Evropské trhy podle očekávání otevřou na smíšených úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 16 až 18 bodů výše, dále se očekává, že CAC otevře o 2 až 5 bodů níže.

Investoři čekají na index cen dovozů z Německa a ukazatel spotřebitelské důvěry z Francie.

Později během dne mají své výsledky zveřejnit společnosti L E Lundbergforetagen, Motor Oil Hellas Corinth Refineries, Auriga Industries, Řecká centrální banka, Hornbach Holding, Pierre Et Vacances a Indus Holding.

Podle agentury Bloomberg obdržela společnost ING Groep nabídku na latinskoamerická aktiva v oblasti pojišťovnictví, a to od konsorcia rodiny Luksicových z Chile a mexické společnosti Grupo Financiero Banorte SAB.

Německá biotechnologická společnost 4SC uvedla, že výsledky studie, která má být hotova koncem příštího měsíce, by mohly pomoci uzavřít licenční dohodu ohledně experimentálního léčiva určeného k léčbě revmatoidní artritidy pod názvem Vidofludimus. CEO společnosti Ulrich Dauer oznámil, že potřebuje partnera, který by financoval poslední sérii testů na lidských pacientech, které jsou nezbytné před vydáním povolení.

CEO společnosti Volvo AB, Olof Persson, se nechal slyšet, že pro společnost je důležité být na špičce v oblasti technologií a výzkumu.

Společnost CGGVeritas oznámila svůj úspěch v oblasti prodeje prioritních dluhopisů v hodnotě 650 mil. USD s výnosem 6,5 % a splatností v roce 2021. Dluhopisy mají být vydány 31. května 2011.

Aktuální makrodata
Do konce roku zvyšte mírně sazby, říká N. Kocherlakota z Fedu
Prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu, Narayana Kocherlakota, zeštíhlil svou prognózu ekonomického růstu v USA a zvýšil svůj výhled v oblasti nezaměstnanosti. Kromě toho zopakoval výzvu určenou centrální bance, aby do konce tohoto roku mírně zvýšila důležité sazby.

Japonské ceny korporátních služeb v dubnu klesly
V ročním srovnání klesl v Japonsku index cen korporátních služeb o 0,8 % (minulý měsíc to bylo minus 1,2 %).

R. Battellino z RBA tvrdí, že růst úvěrů zůstane pravděpodobně jednociferný
Viceguvernér Australské rezervní banky Ric Battellino uvedl, že očekávaný solidní ekonomický růst, konzervativní chování domácností a relativně nízká inflace signalizují, že růst v oblasti úvěrů zůstane v několika příštích letech pravděpodobně jednociferný.

Australské investiční výdaje v 1. čtvrtletí rostly
Sezónně očištěné nové investiční výdaje soukromých subjektů vzrostly v 1. čtvrtletí v Austrálii o 3,4 %.

Agentura Fitch tvrdí, že v 1. čtvrtletí roku 2011 stoupne v Austrálii počet nesplácených hypotéčních úvěrů
Divize Fitch Ratings oznámila, že počet nesplácených hypotečních úvěrů v Austrálii za 1. čtvrtletí roku 2011 průběžně vzrostl na 1,8 % (v předchozím čtvrtletí to bylo 1,4 %).

FOREX Update: EUR v Asii testuje rezistence

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

Na rozdíl od středy reagovaly asijské trhy pozitivně na článek FT, podle kterého Čína a Asie na aukci EFSF příští měsíc skoupí „značnou část“ dluhopisů na záchranu Portugalska. To vyvolalo vlnu ochoty riskovat, která vyhnala EUR zpět k hranici 1,4150 a AUD k 1,06.

Vedle toho se dostalo povzbuzení také NZD, když se objevily zprávy o tom, že čínský fond státního majetku, China Investment Corporation, možná investuje až 1,5 % svých obrovských devizových rezerv (přibližně 6 mld. NZD) do novozélandských aktiv. Spekuluje se také o tom, že Číňané se nedávno aktivně zapojili do dluhopisových aukcí organizovaných novozélandským úřadem pro správu státního dluhu. NZD se tak propracoval zpět na úrovně, na kterých se nacházel naposledy na začátku měsíce.

V průběhu dnešního obchodování na evropských trzích očekáváme zveřejnění německých cen dovozů, švýcarské obchodní bilance, švédských ukazatelů spotřebitelské důvěry, výpůjček domácností, indexu cen výrobců a obchodní bilance a také norské nezaměstnanosti. Se svými komentáři vystoupí představitelé ECB J.-C. Trichet, E. Nowotny a L. Bini Smaghi a P. Tucker z BoE. Severoamerická seance přinese druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí (průzkumy naznačují mezikvartální nárůst z 1,8 % na 2,2 %), týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti a index spotřebitelské důvěry.

Přes noc postupně polevila hrozba řeckých předčasných voleb, jelikož Řecko tuto informaci odmítlo, německé banky úspěšně prošly posledním kolem zátěžových testů a slyšeli jsme obvyklou jestřábí rétoriku J. Starka z ECB. To vše nakonec vytáhlo EUR z úrovně 1,40 oproti dolaru. Nešlo ale jen o samá pozitivní sdělení – hladinu rozčeřily komentáře komisařky EU pro rybářství, že členství Řecka v eurozóně je ohroženo. Nejlépe se přes noc vedlo CHF, který se oproti EUR dostal na rekordní maxima, zatímco komoditní měny z odrazu komodit příliš nevytěžily. Britský HDP byl zcela v souladu s prognózami a GBP si i nadále udržela svůj poptávkový tón, především vůči trpícímu EUR, i když úvěry na bydlení se propadly na nejnižší úrovně od začátku roku 2009.

Makrodata z USA pokračovala v neuspokojivém trendu, objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v dubnu poklesly jako celek o 3,6 %, bez komponentu dopravy dosáhl pokles 1,5 %, dopad byl ale o něco zmírněn prudkou revizí březnových údajů směrem nahoru. Index cen domů v březnu i nadále klesal, i když ne tak rychle jako v únoru. Wall Street zastavil třídenní propad, když se při úzkém obchodování na burze odrazily tituly, kterým se v poslední době příliš dobře nevedlo. Index S&P uzavřel o 0,32 % výše (100denní pohyblivý průměr byl testován, ale vydržel), DJIA vzrostl o 0,31 % a Nasdaq o 0,55 %. Aukce pětiletých amerických dluhopisů se opět setkala se silnou poptávkou, poměr poptávky k nabídce vzrostl z minulých 2,77 na 3,20 a dluhopisy v hodnotě 35 mld. USD dosáhly v této aukci výnosu 1,813 % (minule dosáhl výnos 2,124 %).

25 května 2011

Forexový blog Kena Vekslera: Nalaďte si zprávy

Ken Veksler, Senior Manager, obchodní poradenství, Saxo Bank

Zprávy, zprávy, zprávy!!!

Pokud chcete na tomto trhu obchodovat, pusťte si současně patnáct zpravodajských kanálů, rádio, noviny si nechte doručovat v pravidelných 30minutových intervalech atd. Myslím, že asi tušíte, kam tím mířím… Noční spekulace ohledně předčasných voleb v Řecku, které si zalaškovaly s trhem, stačily k tomu, aby otřásly obchodováním na asijských trzích a poměrně rychle vypoklonkovaly ze dveří cosi, co alespoň vzdáleně připomínalo ochotu riskovat.

Z pochopitelných důvodů došlo k poměrně drastickému (dalo by se říct) výprodeji akcií a futures, na komoditních trzích převládla nabídka, z řady vystupovalo snad jen zlato. Pokud jde o devizové trhy, v tomto řádu věcí se nadmíru dařilo USD, ale opět nemluvíme o ničem, co by mělo vaši babičku přimět k tanci. Pokud jde o události jinde ve světě, japonská data předčila všeobecné předpoklady, a to v dobrém smyslu slova. 

Scénáři s helmou na hlavě nahrává i článek otištěný ve WSJ, podle něhož čelí pět největších amerických bank v současné době riziku žalob v souvislosti se sporným zabavováním zastaveného majetku, které by mohly vyústit v závazky v celkové výši 17 mld. USD. Člen rady guvernérů ECB Christian Noyer navíc prohlásil, že restrukturalizace řeckého druhu by byla „hororovým scénářem“, a Olli Rhen vystoupil s názorem, že splatnost řeckých dluhopisů by mohla být dobrovolně prodloužena (jeho verze měkkého přeprofilování). Tak se tedy věci mají…

Takže když dnes ráno vejdu do kanceláře a podívám se na obrazovky, jedinou možností, kterou uprostřed všech těch blikajících světel a barev vidím, je obchodování na burze s opcemi. Se spotovými obchody to bude horší, a to o dost! 

Když se podíváme na hlavní páry, EURUSD je dnes opět níže, ale vzhledem k výše uvedenému to není žádné překvapení. Hůře se nám ovšem chápe to, že související poptávka se stále ještě udržuje nad úrovní 1,4000. Je zde nicméně KVANTUM významných stoplossů pod úrovní 1,3980, jejichž počet za posledních 12 hodin znovu narostl, protože spekulanti se zaměřili na spodní část pásma. 

GBPUSD se i nadále drží a po včerejší noci se mi líbí. Myslím, že z velice krátkodobého hlediska je prakticky neprůstřelný. Podpora na dně současného pásma vypadá dobře a malé stoplossy pod hladinou 1,6030 umožňují příhodný vstup do pozic při poklesech zhruba k úrovni 1,6080/50, přičemž cílová horní hranice se nachází na úrovni 1,6230. 

AUDUSD však dnes dopoledne není příliš ve své kůži nejenom v důsledku poptávky po USD přes noc, ale jak už bylo řečeno, na komoditních trzích převládla nabídka a dále se proslýchá, že z Číny se dočkáme špatných makroekonomických zpráv. Proto raději zůstávám v tomto případě stranou, ale pokud bych si měl vybrat, pak bych kupoval opce s nízkou (nižší) deltou a striky kolem 1,0700. 

CHF, věčný bezpečný přístav, … se v zásadě pohybuje ruku v ruce s celkovou chutí k riziku, a tak se EURCHF obchoduje na nově rozšířených minimech … Zbavujme se tohoto zvířátka při vzestupech.
JPY, mám-li být upřímný, je spící pes – a jak říká známé přísloví, bude lepší nechat ho ležet…
Dnes zveřejňovaných údajů je pomálu, a tak jediné, co stojí za pozornost, jsou revidované údaje o HDP ve Velké Británii a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA. 

Na závěr ještě zopakuji: nalaďte si zprávy, protože to je to, co hýbe tímto trhem. 

Market Preview – 25. května 2011

Noční obchodování na devizových trzích: USD se obchoduje výše
Dnes se USD oproti hlavním měnám obchoduje výše, jelikož trh očekává, že na zítřek naplánovaná zpráva potvrdí dubnový nárůst objednávek zboží dlouhodobé spotřeby po vyloučení volatilních dopravních zakázek.

JPY se vůči USD obchoduje jen nepatrně výše, zatímco vůči EUR se obchoduje o 0,4 % výše. Japonský obchod se zbožím se v porovnání s přebytkem revidovaným v březnu směrem nahoru propadl v dubnu do deficitu.

Ráno v 6 hod. se EUR vůči USD obchodovalo o 0,3 % níže, tedy v kurzu 1,4051 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o něco níže, konkrétně v kurzu 1,6175 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo níže o 0,3 %, tj. v kurzu 0,8687 GBP.

AUD se vůči USD obchodoval o 0,6 % níže poté, co zveřejněné údaje ukázaly nižší než očekávaný nárůst stavebních prací v Austrálii za první čtvrtletí 2011.

Britské akcie: očekává se, že akciové trhy otevřou níže
Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou níže. Očekává se, že index FTSE 100 otevře o 53 až 55 bodů níže.

Investoři dnes vyhlížejí zprávy týkající se hrubého domácího produktu, celkových podnikových investic, indexu služeb a půjček na bydlení BBA.

Své hospodářské výsledky mají podle plánu později během dne zveřejnit společnosti Britvic, Telecom Plus, Hogg Robinson Group, Great Portland Estates, Sportingbet, Mobile Tornado Group a Quintain Estates and Development.

Podle agentury Bloomberg jedná společnost Diageo se společností Jose Cuervo o její koupi od rodinných vlastníků za více než 2,0 mld. USD.

Podle agentury Bloomberg projevily o kontrolní podíl v indonéské bance Bank Muamalat zájem pobočka Standard Chartered, dále Qatar Islamic Bank SAQ a Oversea-Chinese Banking Corporation.

Společnost BP oznámila, že obnovuje provoz destilační, koksovací a reformovací jednotky v rafinérii Cherry Point ve Ferndale ve státě Washington, která denně vyprodukuje 225 tis. barelů ropy.

Asie: obchoduje níže
Asijské trhy dnes ráno po ztrátách, které přes noc utrpěl Wall Street, obchodují níže.

V Japonsku se akcie společnosti Dainippon Screen Manufacturing obchodují níže poté, co její americký souputník Applied Materials zveřejnil nižší než očekávaný odhad tržeb a zisku za třetí čtvrtletí. Akcie společnosti Sony Corporation se po oznámení, že se její webové stránky ve čtyřech zemích staly předmětem útoku hackerů, obchodují níže. Akcie společnosti Mitsubishi Materials se obchodují níže poté, co makléřská společnost snížila jejich rating z „out-performed“ na „neutrální“. V 6 hod. ráno se akciový index Nikkei obchodoval o 0,5 % níže na úrovni 9430,1.

V Jižní Koreji se akcie společností Asiana Airlines a Korean Air Line po včerejším nárůstu cen ropy obchodují níže. V Hongkongu trhy obchodují níže v důsledku poklesu akcií v sektoru komodit a realit. Akcie společnosti Aluminum Corporation of China a China Coal Energy se obchodují níže. V Číně se akcie společnosti China Construction Bank a Industrial & Commercial Bank of China obchodují níže poté, co agentura Standard & Poor’s uvedla, že zpřísňování měnové politiky by mohlo poškodit ziskovost věřitelů. Akcie společnosti China Shenhua Energy se obchodují výše v souladu s včerejším pohybem cen ropy.

Americké akcie: Futures se obchodují níže
Futures na americký akciový index se v 6 hod. ráno obchodovaly níže, přičemž futures na index S&P 500 poklesly o 7,2 bodu.

Mezi hlavní ekonomické události dnešního dne patří objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vyjma dopravních prostředků, index ceny domů, nákupní index ceny domů a index žádostí o hypotéku MBA.

Co se týče hospodářských výsledků společností, dnes je oznámí Computer Sciences Corporation, Costco Wholesale Corporation, Hormel Foods Corporation, Netapp a Polo Ralph Lauren Corporation.

V rámci včerejšího následného obchodování na burze si společnost Velti připočetla 6,0 %. Společnost Avago Technologies, která vykázala solidní růst zisků za 2. čtvrtletí, si polepšila o 2,2 %. Mezi hlavní poražené patří Park Sterling Bank, která zaznamenala pokles o 21,5 %, Cincinnati Bell a Charming Shoppes přišly o 16,3, resp. 13,1 %. Společnost Collective Brands, která vykázala v rámci obchodování s akciemi neočekávaně nízký zisk za 1. čtvrtletí, zopakovala úroveň 13,1 %.

Index S&P 500 včera zaznamenal pokles o mizivých 0,1 %, a to v důsledku přetrvávajících obav o zadlužení eurozóny a globální problémy s růstem. Společnost Goodyear Tire & Rubber Company zaznamenala pokles o 3,1 %, což byl důsledek odvolání Číny proti rozhodnutí Světové obchodní organizace (WTO), jenž podpořilo americká cla na dovoz čínských pneumatik. Podle odvolání mají poplatky ochranářský charakter. Společnost General Electric Company přišla o 1,5 %. El Paso Corp. si přičetla 6,5 %. Předtím oznámila svůj záměr oddělit svou průzkumnou a výrobní divizi od podnikání v oblasti rozvodů, zpracování, distribuce a přepravy plynu. Společnost Autozone vyletěla díky solidnímu růstu zisků ve 3. čtvrtletí o 6,0 %. Společnosti Freeport-McMoRan Copper & Gold a Occidental Petroleum Corporation si díky pozitivním doporučením obchodníků s cennými papíry připočetly 2,9, resp. 3,6 %. Společnost AK Steel Holding Corporation si po svém oznámení, že kvůli dorovnání vyšších nákladů zvýší ceny všech svých produktů z uhlíkové válcované oceli o minimálně 50 USD za tunu, polepšila o 2,6 %.

Evropské akcie: pravděpodobně otevřou níže
Evropské trhy podle očekávání otevřou na nižších úrovních. DAX pravděpodobně otevře níže o 62 až 69 bodů. CAV zřejmě otevře níže o 39 až 44 bodů.

Investoři čekají na výsledky průzkumu důvěry spotřebitelů společnosti GfK z Německa a změnu v celkovém počtu uchazečů o zaměstnání z Francie.

Později během dne mají své výsledky zveřejnit společnosti Uniqa Versicherungen, Salmar, EFG Eurobank Ergasias, Agricultural Bank of Greece, CA Immobilien Anlagen, Sonae Capital SGPS a Funcom.

Společnost Deutsche Telekom odmítla zprávu nizozemského deníku Het Financieele Dagblad, že hodlá snížit počet svých nizozemských pracovníků o čtvrtinu.

Belgický realitní investiční fond Cofinimmo uvedl, že vydá 330 246 nových akcií, aby získal kapitál ve výši přibližně 31,0 mil. EUR.

Podle agentury Bloomberg nabízí Grupo Dragados, obchodní jednotka Actividades de Construccion y Servicios, zvýšení úrokové marže u úvěru sjednaného v roce 2009, aby dosáhla prodloužení jeho splatnosti o dva roky.

Skupina Chrysler splatila své půjčky od americké a kanadské vlády ve výši 7,6 mld. USD, což umožní společnosti Fiat SpA zvýšit svůj podíl v této skupině na 46,0 %, jelikož plánuje počáteční veřejnou nabídku.

Aktuální makrodata
Globální růst může způsobit růst cen energií, tvrdí J. Bullard z Fedu
Prezident Federální rezervní banky v St. Louis James Bullard naznačil, že poptávka z rozvíjejících se trhů by mohla způsobit rychlejší nárůst cen ropy, než tomu bude u jiného zboží, a že je tudíž nevhodné, aby se Fed soustřeďoval na jádrovou inflaci.

Japonsko vykázalo v dubnu obchodní deficit
Ve srovnání s nahoru revidovaným přebytkem ve výši 189,4 mld. JPY za březen dosáhla japonská bilance obchodu se zbožím v dubnu schodku ve výši 463 mld. JPY.

Zápis z jednání BoJ naznačuje, že centrální banka je naladěna na další uvolňování a nákupy aktiv
Zápis z posledního zasedání Bank of Japan (BoJ) naznačuje, že centrální banka je kvůli znepokojení z rostoucích ekonomických rizik způsobených přírodními katastrofami a jadernou krizí naladěna na další uvolňování úvěrových toků a další nákup aktiv.

Australský předstihový ukazatel zaznamenal v březnu zlepšení
Australský předstihový index Westpac/Melbourne vzrostl v březnu v ročním vyjádření z únorových 4,7 % na 5,3 %.

Dokončené stavební práce v Austrálii v 1. čtvrtletí 2011 rostly
Dokončené stavební práce vzrostly v Austrálii v 1. čtvrtletí 2011 o 0,7 %, a následovaly tak 0,8% nárůst z předchozího čtvrtletí.

FOREX Update: EUR pod vlivem spekulací o předčasných volbách v Řecku oslabuje

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

Mělo se za to, že hlavní událostí asijského obchodování na forexu budou dubnové údaje o japonské obchodní bilanci, nakonec se však do popředí dostaly spekulace. Brzy ráno se začaly šířit zvěsti o tom, že na dnešní odpoledne je plánováno setkání řeckého premiéra s prezidentem. Odmítnutí nových úsporných opatření ze strany řecké opozice vedlo trh k závěru, že v Řecku možná dojde k předčasným volbám.

WSJ mezitím uveřejnil článek o stupňující se roztržce mezi evropskými představiteli ohledně řešení situace v Řecku. Člen rady guvernérů ECB Christian Noyer označil řeckou restrukturalizaci za „hororový scénář“. EUR se v té době nacházelo na úrovni 1,41. Brzy na to se však propadlo o 50 bodů a po zbytek seance zůstalo pod tlakem.

Pokud jde o makrodata, obchodní deficit Japonska nebyl až tak zlý, jak se čekalo, i když to bylo poprvé za 31 let, kdy byl v dubnu zaznamenán schodek. Deficit ve výši 463 mld. JPY byl stejný jako v lednu, nevyrovnal se však odhadům, které byly ještě pesimističtější. Důvodem tohoto zlepšení byly nižší dovozy, než se předpokládalo, zatímco pokles vývozu byl v souladu s očekáváním. Vývoz do USA se snížil meziročně o 23,3 % a vývoz do Číny se v ročním vyjádření propadl poprvé od října 2009, což je však větším znepokojením. Dva australské předstihové ukazatele vykázaly smíšené výsledky. Conference Board zaznamenal mírné zlepšení, zatímco Westpac zůstal meziměsíčně beze změny.

Co se týče Evropy, obrací se pozornost k výsledkům průzkumu důvěry spotřebitelů společnosti GfK z Německa, nezaměstnanosti ze Švédska a HDP za 1. čtvrtletí z Velké Británie. Severní Amerika se soustředí na objednávky zboží dlouhodobé spotřeby a ceny domů z USA a také index cen domů z Kanady. Se svými prohlášeními dnes vystoupí M. Draghi a E. Liikanen z ECB a A. Sentance z BoE.

Ohlédneme-li se za včerejším obchodováním na burze, EUR přes noc nadále uzavíralo krátké pozice, přičemž dalším impulsem k pohybu směrem vzhůru, který začal již včera, byly poměrně solidní výsledky průzkumů německého institutu IFO. Jakmile však měnový pár EURUSD dosáhl úrovně 1,41, nenásledoval kvůli pokračujícímu bědování ohledně zadlužení EU žádný zásadní průlom. Řecká opoziční strana dala najevo svůj odpor k novým úsporným opatřením. Agentura Moody’s pak vydala varování, že důsledkem restrukturalizace řeckého dluhu by bylo další snížení ratingu Portugalska a Irska. Vzhledem ke zveřejnění záměru agentury Moody’s revidovat a případně snížit rating 14 britských bank byla GBP zpočátku pod tlakem, ale pak se odrazila díky relativně dobrým zprávám průzkumu CBI (vykazované tržby nebyly tak nízké, jak předpokládal konsenzus, byly však nižší než minulý měsíc).

Pokud jde o údaje zveřejněné v USA, prodeje nových domů byly mimořádně dobré, oproti nevýrazným očekáváním meziměsíčně vzrostly o 7,3 %. Opačný trend zaznamenal horší květnový index výrobní aktivity richmondského Fedu (na úrovni -6, nejnižší hodnota od května 2009). První z aukcí Min. financí USA v tomto týdnu byla vcelku dobře přijata: dvouleté dluhopisy v hodnotě 35 mld. USD s výnosem 0,56 % a poměrem poptávky k nabídce 3,46 oproti minulým 3,06 (do federálních rezerv šlo necelých 3 mld. USD). J. Bullard z Fedu vyzval k přijetí moratoria na další opatření Fedu po skončení programu QE2, dokud nebude rozhodnuto, co dál. Wall Street již třetí den za sebou zaznamenala ztráty a index S&P uzavřel den na svém 100denním pohyblivém průměru (1,316).

24 května 2011

Forexový blog Kena Vekslera: Chystá se na páteční odpoledne něco ošklivého?

Ken Veksler, Senior Manager, obchodní poradenství, Saxo Bank

Jelikož v noci docházelo na Forexu přinejlepším k bočním pohybům, zdá se, že nám krystalizuje určitý všeobecný vzorec: klidné týdny bez likvidity a konkrétního směru s náhlými a ošklivými pohyby v pátek odpoledne. Z nočních zpráv můžeme zmínit vyjádření člena bankovní rady SNB T. Jordana, který uvedl, že je „velmi znepokojen“ nedávným posílením CHF, které může mít v případě přetrvávajícího tlaku na ceny ve skutečnosti deflační efekt. Vzhledem k celkovým objemům pozic ve CHF v posledních několika dnech je výsledný pohyb (uzavírání krátkých pozic) u USDCHF a EURCHF více než pochopitelné. Pravděpodobnost jakékoli další intervence na měnových trzích je však v tuto chvíli (alespoň prozatím) poměrně nízká, jelikož tomu kromě verbálního tlaku zatím nic nenasvědčuje.

Pokud jde o další události, na blogu Sky News se dnes brzy ráno objevila zpráva, že agentura Moody’s přezkoumá úvěrový status deseti britských bank a zváží snížení jejich ratingu, což z pochopitelných důvodů vytváří strop pro jakýkoli bezprostřední růst GBP. Na druhé straně zeměkoule, na Novém Zélandu, byla zveřejněna překvapivě vyšší inflace, což bylo pro místní měnu další vzpruhou. A možná nejzajímavější událostí celé noci bylo prohlášení J. Bullarda z Fedu, že přestávka v měnové politice po ukončení QE2 umožní Fedu znovu zhodnotit celkové klima a přijmout informovanější rozhodnutí… To je vůbec poprvé, co se objevila nějaká oficiální zmínka o jakýchkoli budoucích záměrech. Ne že by se z toho dalo cokoli vyčíst, nicméně tím rozhodně nabývá na zajímavosti plánované zasedání Fedu na konci června.

V průběhu dne nás čekají dopoledne indexy IFO z Německa (podle šeptandy na trzích spíše slabší) a odpoledne pak prodeje nových domů v USA.

Z hlavní měn začněme párem EURUSD: zřejmě vytvořil velmi krátkodobé minimum okolo hladiny 1,4000 a následující den či dva se bude snažit o konsolidaci. Zatím bych se stále nepouštěl do spotového obchodování, ale pokud vám někdo drží pistoli u spánku, pak cestou, jak z toho ven, by u tohoto páru mohlo být otevření dlouhé pozice  – tedy nákup při poklesech k uvedené hodnotě s nezbytnými stop-lossy pod hranicí 1,3970. Berte nicméně na vědomí, že směrem vzhůru bude úroveň  1,4130/50.

Navzdory výše uvedeným zprávám se zdá, že i GBPUSD znovu potvrzuje pevnost dolní hranice pásma okolo důležité úrovně 1,6050/70 a prozatím v dnešním dopoledním obchodování na burze mírně převažuje poptávka. Spekulanti zaměření na čistě intradenní obchodování si můžou zkusit pohrát s dlouhými pozicemi nákupem při poklesu.

V podstatě totéž platí i o páru AUDUSD a do jisté míry konec konců i o USDCAD. Myslím, že dnes pozice s USD zavřu….

Přeberte si to, jak chcete…

FOREX Update: Testování hranice 1,40 u EURUSD v Asii odmítnuto

Andrew Robinson, FOREX Analyst, Saxo Capital Markets

Z pohledu rizikového apetitu bylo asijské obchodování na burze smíšené. Počáteční testování hladiny 1,40 u EURUSD bylo trhem odmítnuto a zbytek seance probíhal ve znamení uzavírání krátkých pozic. Za zmínku stojí, že AUDUSD dosáhl znovu úrovně 1,05. Japonskému akciovému trhu se podařilo během seance dosáhnout černých čísel. Ostatní trhy zaznamenaly smíšené výsledky, většinou se utápěly v červených číslech.

Asijský kalendář byl dnes téměř prázdný. Jediným zveřejněným údajem byla dvouletá inflační očekávání z Nového Zélandu. Ta vzrostla z předchozích 2,6 % na 3,0 % a dosáhla maxim předchozího cyklu ze 3. čtvrtletí 2008. Po NZD byla celé ráno poptávka, přičemž nejzřetelnější bylo oslabování AUDNZD, k čemuž určitě přispěla i zveřejněná data.

Během obchodování na evropských trzích přijdou z Německa konečné údaje o HDP za 1. čtvrtletí (neočekávají se žádné revize) a výsledky průzkumu IFO (všeobecně se předpokládá mírně horší číslo), z Norska informace o HDP za 1. čtvrtletí, z Velké Británie údaje o stavu veřejných financí a maloobchodních tržbách CBI a z eurozóny pak nové průmyslové objednávky. Americká seance přinese informace o prodeji nových domů a index výrobní aktivity richmondského Fedu. Na programu jsou dnes vystoupení E. Dukeové, T. Hoeniga a Ch. Plossera z Fedu.

EUR se vůči dolaru rychle dostalo pod 1,40, protože negativních zpráv z Evropy přibývá – socialisté vládnoucí ve Španělsku utrpěli ve víkendových volbách drtivou porážku, agentura S&P snížila ratingový výhled Itálie (poté včera odpoledne zhoršila svůj výhled týkající se Belgie agentura Fitch) a rozdíly ve výnosech řeckých dluhopisů v porovnání s ostatními zeměmi se zvětšují, přičemž indexy nákupních manažerů v Německu a eurozóně byly mimořádně nepřesvědčivé. Po aktivaci stopů pod 1,40 našlo EUR určitou podporu těsně nad 1,3950, dotklo se 100denního pohyblivého průměru, odrazilo se od něj a poté se opět vrátilo na 1,40, jelikož L. Bini Smaghi z ECB konstatoval, že Řecko musí pokračovat v reformách a ECB (jako obvykle) monitoruje inflaci.

Dolar byl na vzestupu, ale spíše proto, že ze všech špatných voleb byl tou nejlepší, neboť data z USA byla opět chabá. Dubnový index aktivity chicagského Fedu byl na nejnižší úrovni od loňského srpna (nyní -0,45, naposledy +0,32), a potvrdil tak nepřesvědčivou hodnotu indexu aktivity ve zpracovatelském sektoru ISM z minulého měsíce. Obavy týkající se evropského zadlužení tlačily Wall Street dolů; index S&P uzavřel na měsíčních minimech s denním poklesem o 1,19 %.

23 května 2011

FX Update: Výsledky španělských voleb drží EUR pod tlakem

Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Markets

Španělsko bylo přes víkend svědkem rozsáhlých protestů v souvislosti s obecními a regionálními volbami. Předběžné výsledky ukazují, že vládnoucí Socialistická strana utrpí historickou porážku, jelikož opoziční Lidová strana získala 37,5 % hlasů, což je téměř o 10 % víc než současná vládnoucí strana. Pozdně páteční změna výhledu úvěrového ratingu Itálie na negativní ze strany agentury S&P zdůvodněná prohlášením, že „současné perspektivy růstu jsou nízké a politické odhodlání přijmout reformy k zajištění vyšší produktivity vzhledem ke křehkosti Berlusconiho koaliční vlády pokulhává“, přispělo dnes ráno při otevření asijských forexových trhů k mírnému tlaku na EUR, protože víkendová prohlášení, v nichž řecký premiér a člen výkonné rady ECB J. Stark odmítli restrukturalizaci řeckého dluhu, měla na trh jen malý vliv. 

Na počátku páteční evropské seance se zdálo, že EUR bude dále posilovat, jelikož američtí představitelé pokračovali ve svých výrocích o tom, že přechod od současné uvolněné měnové politiky bude dlouhodobý. Jednotnou měnu však zastavilo obnovené napětí v EU. V souvislosti se snížením ratingu Řecka ze strany agentury Fitch, které dále eskaluje řeckou „tragédii“, se objevují další spekulace o rozporech uvnitř EU. Norsko totiž podle některých zpráv hodlá odstoupit od svých záruk ve výši 42 mil. USD, protože Řecko nesplnilo své závazky. J. Makuch z ECB se nechal slyšet, že nedávný prudký nárůst inflace v eurozóně je dočasným jevem, zatímco německá centrální banka varovala, že růst země by se od nynějška mohl zpomalit. To vše způsobilo euru ztrátu většiny zisku z minulého týdne.

Makrodata zveřejněná v severní Americe zahrnovala pouze kanadský index spotřebitelských cen CPI a maloobchodní tržby. Nižší než předpokládaný výsledek CPI a odpovídající hodnota jádrového indexu spolu se slabými maloobchodními tržbami vystavily CAD tlaku, což dohromady s propadem eura napomohlo dolarovému indexu k mírnému dennímu zisku. Vzhledem k absenci jakýchkoli významných dat z USA a uprostřed narůstajících obav z eurozóny zakončila Wall Street den se ztrátou, když DJIA uzavřel níže o 0,74 %, S&P o 0,77 % a Nasdaq o 0,71 %.

Pomineme-li euro, vedl poloprázdný kalendář zveřejňovaných dat ke klidnému asijskému obchodování na burze v rámci pásem. V oněch zveřejněných datech byl čínský HSBC index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru, který oproti dubnu klesl z předchozích 51,8 bodů na desetiměsíční minimum 51,1 bodů. Tento údaj nevyvolal žádnou znatelnou reakci, ačkoli napomohl k posílení celkové averze k riziku v průběhu seance. Z dalších údajů pak singapurský index spotřebitelských cen za duben vykázal zlepšení na 4,5 % r-r z předchozí hodnoty 5,0 % (předpoklad byl 4,4 %), nicméně jádrový index spotřebitelských cen vzrostl meziměsíčně o 0,6 % a tedy rychleji než v březnu.

Indexy nákupních manažerů zaplňují kalendář eurozóny, největší pozornost se bude upínat k indexům týkajícím se zpracovatelského sektoru a služeb v Německu a eurozóně. Vlnou projevů nás zahrne ECB, na seznamu řečníků jsou J. Weidmann, G. Tumpel-Gugurellová a M.A.F. Ordonez, a rovněž P. Tucker z BoE. Severoamerické obchodování opět proběhne bez významnějších makrodat, jediným údajem v kalendáři je index aktivity chicagského Fedu. Později odpoledne sledujte také další projev, který pronese L. Bini Smaghi z ECB.