01 července 2011

Forexový blog Kena Vekslera: všechno vypadá zase růžově

Ken Veksler

Tak se zdá, že ve světě vše zase vypadá růžově. Itálie schválila svá úsporná opatření podobně jako alespoň zdánlivě Řecko, Portugalsko tvrdí, že udělá vše pro to, aby zabránilo prodloužení současné recese dále než do roku 2012, akciové trhy opět stoupají k výšinám především díky USA a všichni jsou spokojení…

Všichni možná ne, ale na těch, kteří spokojení nejsou, jak se zdá nesejde, protože rizikovým obchodům na burze forex roste výrazně chuť. Přes noc zveřejněná data a zprávy byly přinejmenším zajímavé, a i když byly většinou (fundamentálně) negativní, na současné chuti k riziku se to prakticky nepodepsalo. Zveřejněný čínský a tchajwanský index nákupních manažerů (PMI) nenaplnily očekávání, přičemž japonské PMI vyzněly smíšeně. Protichůdné zprávy týkající se možné rezignace amerického ministra financí T. Geithnera, které rozvířily média, příliš velký dopad neměly a USA se údajně v rámci snah vyřešit problém dluhového stropu zřeknou dne 4. července oslav Dne nezávislosti (příslušný zákon musí být projednán do 22. července, aby mohl být 2. srpna schválen).

Na dnešní den jsou přichystány všechny možné předstihové indikátory, jaké si jen člověk může přát, a dále se očekává zveřejnění indexů nákupních manažerů všech hlavních zemí OECD, přičemž dnešní nadílku dat uzavřou USA. Já osobně očekávám horší výsledky (nevidím důvod pro lepší), jak ale bude reagovat trh, to je ve hvězdách. Je pravděpodobné, že bude vzdorovat veškeré logice a že se zase vydáme výš…

Pokud jde o hlavní měnové páry, i zde platí v současné době stejné pravidlo. Helmy na hlavu a před dlouhým víkendem v USA možná pěkně pozavírat většinu pozic. Vzhledem ke včerejšímu výstupu na několikaměsíční maxima zastávám i nadále negativní postoj k EURGBP a při příštím výpadu nahoru přidám další pozice v očekávání návratu minimálně k 0,8975. Prodávající umístili stoplossy kolem úrovně 0,9140, takže pozor také na tuto oblast. Ti z vás, kdo dali začátkem tohoto týdne na moje slova ohledně EURAUD, s největší pravděpodobností již uzavřeli své pozice se solidním ziskem ve výši 200 bodů, a to zejména s ohledem na skutečnost, že na dnešní odpoledne je hlášena expirace opcí na AUD s realizační cenou 1,3550 v hodnotě 1 mld. USD, proto ta magnetická přitažlivost během posledních 18 hodin.

Pokud jde o EURUSD, co k tomu dodat…

A co se týče ostatních párů, zastávám opatrně býčí postoj k USD, ale než se odhodlám k otevření dalších čerstvých pozic, budu sledovat, jak se bude příští týden usazovat prach.

FX Update: slabé výsledky čínského indexu nákupních manažerů ubírají lesk ochotě riskovat následující po řeckém hlasování

Andrew Robinson

Asie vstoupila do nového měsíce nabitým kalendářem zveřejňovaných dat, který se zaměřoval především na záplavu japonských údajů a index nákupních manažerů z Austrálie a Číny. Japonská míra nezaměstnanosti v květnu překvapivě spadla na 4,5 % ze 4,7 % vykázaných v minulém měsíci, přičemž poměr volných pracovních míst k počtu uchazečů se drží beze změny na hodnotě 0,61. Zdá se, že japonský trh práce se vzpamatovává z dopadů březnového zemětřesení a s tím, jak se rozbíhá rekonstrukce a obnova, můžeme i v následujících měsících čekat další zlepšení.

V podobném duchu vyznívají také indexy Tankan za 2. čtvrtletí, podle nichž se sentiment trhu těsně po zemětřesení otočil výrazně v negativním směru, ovšem výhledová čísla už jsou optimističtější. Index velkých výrobců se propadl z předchozích +6 na -9, ovšem výhled se pevně drží na +2. V nevýrobním sektoru index sklouzl z původních +3 na -5, přičemž výhled si také mírně pohoršil a klesl z předchozích -1 na -2. Celkově průzkum ukazuje, že po zemětřesení pravděpodobně dochází k oživení ve tvaru V. Trhy na tato data nijak nereagovaly.

Výsledky prvního indexu nákupních manažerů (PMI) zveřejněného v tomto měsíci byly poněkud rozpačité, protože australský index výrobní aktivity v červnu posílil až do pásma expanze (52,9 bodů) poté, co 3 měsíce strávil pod úrovní 50 bodů. I přes lepší výsledky indexu zůstali respondenti opatrní a jako důvody své opatrnosti nejčastěji uváděli slabou domácí poptávku, rostoucí konkurenci ze strany dovozů a silný AUD. V případě Číny se naopak PMI opět propadl blíže k hranici 50 bodů a zaznamenal hodnotu 50,9 bodů, což je nejslabší výsledek od února 2009. To mírně nahlodalo chuť k riziku, což se trochu projevilo na EUR a obvyklých riziku nakloněných měnách.

Také Evropa se dnes zaměřuje na indexy nákupních manažerů a očekává údaje ze Švýcarska, Švédska, Norska, Německa, Velké Británii a EU spolu s údaji o míře nezaměstnanosti v Norsku a v eurozóně. USA se před dlouhým víkendem zaměřují na výsledné údaje indexu spotřebitelské důvěry Univerzity of Michigan, výdaje ve stavebnictví, index aktivity ve zpracovatelském sektoru ISM a cenový index ISM.

Formální proces ratifikace řeckého balíčku úsporných opatření včera přes noc proběhl bez zádrhelů, což zavdalo příčinu k návratu riziku nakloněným obchodům s měnovými páry s CHF a způsobilo výprodej CHF, který byl největší pojistkou pro případ, že by se situace v Řecku měla vydat tím nejhorším možným směrem. J.-C. Trichet z ECB opět zopakoval svoji mantru o ostražitosti, což dále podpořilo EUR, zatímco GBP poškodila poptávka po EURGBP přicházející s koncem měsíce, takže kurz dosáhl nového maxima za rok 2011. Konec QE2 v USA nastal bez přílišného humbuku a reakci trhů zřejmě zamlžily faktory související s koncem měsíce.

Americká makrodata byla přes noc smíšená. Týdenní počet žádostí o podporu  v nezaměstnanosti nesplnil očekávání a vykázal 428 tis. oproti 429 tis. z minulého týdne a očekávaným 420 tis. Příjemným překvapením byl nicméně Chicagský index nákupních manažerů, který se výrazně odrazil z 56,6 na 61,1, což je víc než očekávaných 54,4. Automobilový průmysl se totiž zotavil z otřesů, které postihly dodavatelský řetězec  v důsledku zemětřesení v Japonsku. Týdenní index spotřebitelské důvěry společnosti Bloomberg vykázal také zlepšení z -44,9 na -43,9. Wall Street zakončil druhé čtvrtletí největším čtyřdenním ziskem od loňského září. Důvodem bylo opadnutí řecké „hrozby“. DJIA uzavřel o 1,25 %, S&P o 1,01 % a Nasdaq o 1,21 % výše. Výnosy amerických dluhopisů pokračovali v dalším růstu poté, co se výnosy 10letých dluhopisů vyšplhaly až k 3,21 % (na začátku týdne byly na 2,84 %!), což pomohlo USDJPY držet se poblíž hranice 81,0.

Přeji vám hezký (a pro někoho dlouhý) víkend.

Market Preview – 1. července 2011

Saxo Bank UK

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou o něco níže

Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou o něco níže. Očekává se, že index FTSE 100 otevře o 11 bodů níže.

Investoři očekávají zveřejnění indexu nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru.

Během dne zveřejní své hospodářské výsledky společnosti Charter European Trust, Goal Soccer Centres a Airsprung Group.

Vodafone podle deníku Financial Times upozorňuje, že daň ve výši 2,5 mld. USD, která byla společnosti vyměřena v Indii, se může během řízení u indického Nejvyššího soudu, ke kterému se proti tomuto výměru odvolala, až zdvojnásobit.

Národní institut pro zdraví a klinický výzkum (National Institute for Health and Clinical Excellence, NICE) odmítl zaregistrovat výrobky Tyverb od společnosti GlaxoSmithKline a Herceptin od společnosti Roche mezi léky vhodné k hormonální léčbě pacientek s pokročilým karcinomem prsu s odůvodněním, že neposkytují přesvědčivé výsledky.

Royal Bank of Scotland má podle agentury Reuters převést toxické komerční úvěry na nemovitosti ve Velké Británii v hodnotě 1,4 mld. GBP do fondu spravovaného soukromou investiční společností Blackstone.

Společnost Vedanta Resources získala od indické vlády souhlas s převzetím kontroly nad místní pobočkou firmy Cairn Energy pod podmínkou, že bude hradit část licenčních poplatků, které nyní kryje společnost Oil & Natural Gas Corporation.

Asijské akciové trhy: posilují

Asijské trhy obchodují dnes ráno výše, následují tak včerejší zisky na Wall Street a vzpamatovávají se z neuspokojivých výsledků čínského indexu nákupních manažerů.

V Japonsku se obchoduje s akciemi na vyšších úrovních. Společnost Fanuc Corporation posiluje poté, co jedna makléřská společnost uvedla, že příkazy k nákupu tohoto titulu se ve čtvrtletí, které skončilo 31. března 2011, vyšplhaly na rekordní maxima. Akcie vývozních firem Elpida Memory, Nippon Sheet Glass a Konica Minolta Holdings se obchodují výše. Index Nikkei se v 6 hod. ráno obchodoval o 0,6 % výše na úrovni 9878,5 bodu.

Na trzích v Jižní Koreji se obchoduje v kladném pásmu. Akcie společností S-Oil Corporation a SK Innovation rostou pod vlivem pozitivních zpráv týkajících se cen benzínu a nafty od přední jihokorejské rafinérie GS Caltex. V Hongkongu jsou trhy uzavřeny kvůli oslavám výročí založení Komunistické strany Číny. Na čínských trzích se obchoduje výše. Akcie společnosti Gemdale Corporation se obchodují výše poté, co se tato společnost dohodla na odkoupení významného podílu ve společnosti Chi Cheung Investment Company od společnosti Billion Up Limited. Anhui Conch Cement se obchoduje na vyšších úrovních poté, co uvedla, že plánuje výstavbu linky na mletí cementu a výrobu slínku v Indonésii.

Americké akciové trhy: futures se obchodují o něco níže

Futures na americké akciové indexy se v 6 hod. ráno obchodovaly o něco níže, přičemž futures na index S&P 500 poklesly o 0,1 bodu.

Mezi hlavní ekonomické události dnešního dne patří údaje o stavebních výdajích, index aktivity ve zpracovatelském sektoru ISM, index spotřebitelské důvěry Reuters/University of Michigan a počet prodaných vozidel (celkový a domácí).

Pokud jde o podniky, své hospodářské výsledky dnes oznámí společnost Rada Electronic Industries.

V průběhu včerejšího následného obchodování se propadly akcie společnosti Eastman Kodak o 14,8 % poté, co americká Komise pro mezinárodní obchod rozhodla, že chytré telefony od společností Apple a Research in Motion neporušují patenty společnosti Kodak týkající se digitálního fotografování. Společnost Blackboard na základě zpráv o jejím možném prodeji společnosti Providence Equity Partners posílila o 12,8 %. Akcie společnosti Oshkosh vzrostly o 8,1 % poté, co miliardář Carl Icahn, který vlastní ve společnosti 9,5 % akcií, uvedl, že se chce setkat s vedením společnosti a projednat s ním zvýšení hodnoty pro akcionáře. Mezi další úspěšné společnosti patří Phoenix New Media a Dendreon s nárůstem o 6,2 %, resp. 3,7 %.

Index S&P 500 včera díky zmírnění obav z řecké dluhové krize posílil o 1,0 %. Akcie společnosti eBay vzrostly o 4,6 % poté, co jedna makléřská firma zvýšila u tohoto titulu doporučení z „neutral“ na „buy“. Akcie průmyslových podniků šly nahoru. Společnosti Joy Global, Caterpillar, United Technologies a 3M si připsaly 5,7 %, 3,0 %, 2,4 %, resp. 1,9 %. Akcie společnosti Hewlett-Packard vzrostly o 2,4 %. Důvodem byly zprávy o existenci investičních firem, které mají zájem o koupi určitých divizí společnosti. Také akcie dalších technologických firem zaznamenaly přírůstky. NetApp, Intel a Novellus šly nahoru o 5,6 %, 3,6 %, resp. 3,3 %.

 

Evropské akciové trhy: pravděpodobně otevřou níže

Evropské trhy pravděpodobně otevřou v červených číslech. DAX zřejmě otevře o 8 bodů níže, CAC o 4 body níže.

Investoři očekávají index nákupních manažerů z Německa a Francie, index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru a míru nezaměstnanosti v eurozóně a také index nákupních manažerů SVWE ve Švýcarsku.

Své hospodářské výsledky má dnes zveřejnit společnost Diamyd Medical.

Společnost Areva jmenovala svým CEO Luca Oursela. Po skončení funkčního období nahradil Anne Lauvergeonovou.

Společnost Daimler oznámila, že její divize zabývající se výrobou nákladních vozidel Mercedes-Benz přijme letos do svých montážních závodů v Brazílii a Argentině 1 250 pracovníků.

Ekonomický deník Handelsblatt napsal, že CEO společnosti ProSiebenSat.1 Media uvedl, že společnost hodlá za účelem zvýšení tržeb expandovat do Asie a na Blízký východ a rok 2011 bude pro ni „rekordní“.

Brazilský ministr komunikací Paulo Bernardo oznámil, že na realizaci brazilského národního plánu širokopásmového pokrytí se podílejí společnosti Oi a Telesp, místní dceřiné společnosti španělské telekomunikační skupiny Telefónica.

Eurocopter Holdings, dceřiná společnost EADS a Vector Aerospace Corporation, oznámila, že má zájem o 98,32% podíl ve Vector Aerospace Corporation.

 

Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje výše

EUR se dnes ráno obchoduje vůči USD výše, i když trh očekává, že index spotřebitelské důvěry Thomson Reuters/University of Michigan v USA, který má být dnes zveřejněn, ukáže v červnu zlepšení.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,2 % níže, vůči EUR potom o 0,3 % níže.

V 6 hod. ráno se EUR vůči USD obchodovalo o 0,1 % výše s kurzem 1,4516 USD. GBP se vůči USD obchodovala mírně výše s kurzem 1,6061. Vůči GBP se EUR obchoduje na mírně vyšší úrovni s kurzem 0,9038 GBP.

AUD se vůči USD obchoduje o 0,1 % níže. Důvodem jsou informace o menším než očekávaném zvýšení výrobní aktivity Číny v měsíci červnu. CAD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše.

 

Aktuální makrodata

J. Bullard z Fedu tvrdí, že program QE2 zabral

James Bullard, prezident Federální rezervní banky v St. Louis, uvedl, že program kvantitativního uvolňování QE2 vedl k uvolnění podmínek na finančních trzích v USA.

Průzkum Tankan: pokles sentimentu velkých výrobců ve 2. čtvrtletí r. 2011

Průzkum Tankan japonské centrální banky ukázal ve 2. čtvrtletí roku 2011 pokles indexu velkých výrobců na -9,0. V předchozím čtvrtletí to bylo 6,0.

Obchodní přebytek Jižní Koreji v červnu vzrostl

Obchodní přebytek Jižní Koreji ve srovnání s květnovým číslem 2,183 mld. vzrostl v červnu o 3,3 mld. USD.

Australský zpracovatelský sektor v červnu expandoval

Společnosti Australia Industry Group a PriceWaterhouse Coopers oznámily, že index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v Austrálii v květnu vzrostl na 52,9. V předchozím měsíci činila tato hodnota 47,7.

Čínský index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru je zklamáním

Oficiální čínský index nákupních manažerů klesl ve srovnání s květnovou hodnotou 52,0 v červnu na 50,9. Index nákupních manažerů HSBC klesl v červnu na 50,1, přičemž za uplynulý měsíc byla udávaná hodnota 51,6.

30 června 2011

FOREX Update: Řecká „tragédie“ se nekoná (prozatím). Co nás čeká dál? Je konec měsíce.

Andrew Robinson

Chuť riskovat je v Asii v naději ve stabilnější situaci na periferii EU na vzestupu.

Pod vlivem řeckého hlasování bylo obchodování v Asii zpočátku smíšené. U EURUSD jsme krátce nakoukli nad noční maxima, kde tomuto páru došla pára, což způsobilo následný pokles přibližně o 50 bodů. Nicméně větší chuť riskovat a růst asijských akcií brzy přinesly opětovné testování maxim a vyšších úrovní. Aktivované stoplossy kolem hladiny 1,4490 urychlily pohyb nad 1,45 až k 1,4518 a poté nastal přechod do režimu konsolidace. Kromě ochoty riskovat tu nebyly žádné konkrétní zprávy, které by se staly tahounem tohoto pohybu.

K volatilnímu/zmatenému průběhu dnešní seance pravděpodobně přispějí portfoliové zajišťovací toky na konci měsíce, i když ukazatele nejsou tento měsíc vzhledem k relativně plochému vývoji globálních akciových trhů nijak zvlášť silné. Konsenzus obecně mírně upřednostňuje USD a varuje před investicemi do rizikovějších měn.

Pokud jde o makrodata, evropské obchodování na burze je z tohoto pohledu rušné. Zveřejněny budou německé maloobchodní tržby a údaje o nezaměstnanosti, ceny domů ve Velké Británii, švédské půjčky domácností, peněžní zásoba a index spotřebitelských cen v eurozóně a nakonec maloobchodní tržby v Norsku. Se svým projevem vystoupí v Evropském parlamentu také guvernér Evropské centrální banky J.-C. Trichet. Během severoamerické seance bude zveřejněna meziměsíční změna HDP v Kanadě a v USA pak týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, Chicagský index nákupních manažerů a týdenní index spotřebitelské důvěry společnosti Bloomberg. Později nás také čekají vystoupení zástupců Fedu J. Bullarda a T. Hoeniga.

EUR včera zažívalo volatilní seanci, protože se střídaly zvěsti o příznivém i nepříznivém výsledku řeckého hlasování o úsporných opatřeních. Poté, co byl příznivý výsledek skutečně potvrzen (přijato většinou 155:138), již EUR nedokázalo překonat dříve dosažená maxima, což dokládá, že tento výsledek byl víceméně očekávaný a Forex jej do ceny již započítal. Ke zbrzdění posilování eura možná také přispěla eskalace nepokojů v průběhu hlasování a nyní nás čeká hlasování o praktickém zavedení úsporných opatření, které se chystá na zítřek. Pokud se podíváme jinam než do Řecka, britská data opět potvrdila, že britská ekonomika zpomaluje a že spotřebitelé nejsou ochotni navýšit rozvahy svých domácností. Index služeb poklesl meziměsíčně o 1,2 % a spotřebitelské úvěry narostly o 0,2 mld. GBP, což je méně, než se očekávalo. Následkem těchto údajů se GBP dařilo ve srovnání s ostatními měnami hůře a měnový pár EURGBP se dostal zpět na úrovně, na kterých byl naposledy 5. května.

Pokud jde o Severní Ameriku, tak kanadská míra inflace vystoupila na své 8leté maximum, což znovu oživilo očekávání, že kanadská centrální banka zvýší úrokové sazby, a CAD tím pádem posílil. Rozjednané prodeje domů v USA částečně vymazaly své těžké ztráty z minulého měsíce a meziměsíčně vzrostly o 8,2 %. Wall Street již třetí den za sebou posiloval, což je nejlepší výsledek za poslední tři měsíce. Bylo to ale na úkor amerických trhů s dluhopisy, neboť výnosy 10letých dluhopisů následkem toho vystoupaly znovu až na 3,11 %, ovšem ani tento pohyb nedostal USDJPY přes úroveň 81,0.

FX Update:Řecká „tragédie“ se nekoná (prozatím). Co nás čeká dál? Je konec měsíce.

Andrew Robinson Chuť riskovat je v Asii v naději ve stabilnější situaci na periferii EU na vzestupu.

Pod vlivem řeckého hlasování bylo obchodování v Asii zpočátku smíšené. U EURUSD jsme krátce nakoukli nad noční maxima, kde tomuto páru došla pára, což způsobilo následný pokles přibližně o 50 bodů. Nicméně větší chuť riskovat a růst asijských akcií brzy přinesly opětovné testování maxim a vyšších úrovní. Aktivované stoplossy kolem hladiny 1,4490 urychlily pohyb nad 1,45 až k 1,4518 a poté nastal přechod do režimu konsolidace. Kromě ochoty riskovat tu nebyly žádné konkrétní zprávy, které by se staly tahounem tohoto pohybu.

K volatilnímu/zmatenému průběhu dnešní seance pravděpodobně přispějí portfoliové zajišťovací toky na konci měsíce, i když ukazatele nejsou tento měsíc vzhledem k relativně plochému vývoji globálních akciových trhů nijak zvlášť silné. Konsenzus obecně mírně upřednostňuje USD a varuje před rizikovějšími měnami.

Pokud jde o makrodata, evropské obchodování je z tohoto pohledu rušné. Zveřejněny budou německé maloobchodní tržby a údaje o nezaměstnanosti, ceny domů ve Velké Británii, švédské půjčky domácností, peněžní zásoba a index spotřebitelských cen v eurozóně a nakonec maloobchodní tržby v Norsku. Se svým projevem vystoupí v Evropském parlamentu také guvernér Evropské centrální banky J.-C. Trichet. Během severoamerické seance bude zveřejněna meziměsíční změna HDP v Kanadě a v USA pak týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, Chicagský index nákupních manažerů a týdenní index spotřebitelské důvěry společnosti Bloomberg. Později nás také čekají vystoupení zástupců Fedu J. Bullarda a T. Hoeniga.

EUR včera zažívalo volatilní seanci, protože se střídaly zvěsti o příznivém i nepříznivém výsledku řeckého hlasování o úsporných opatřeních. Poté, co byl příznivý výsledek skutečně potvrzen (přijato většinou 155:138), již EUR nedokázalo překonat dříve dosažená maxima, což dokládá, že tento výsledek byl víceméně očekávaný a trh jej do ceny již započítal. Ke zbrzdění posilování eura možná také přispěla eskalace nepokojů v průběhu hlasování a nyní nás čeká hlasování o praktickém zavedení úsporných opatření, které se chystá na zítřek. Pokud se podíváme jinam než do Řecka, britská data opět potvrdila, že britská ekonomika zpomaluje a že spotřebitelé nejsou ochotni navýšit rozvahy svých domácností. Index služeb poklesl meziměsíčně o 1,2 % a spotřebitelské úvěry narostly o 0,2 mld. GBP, což je méně, než se očekávalo. Následkem těchto údajů se GBP dařilo ve srovnání s ostatními měnami hůře a měnový pár EURGBP se dostal zpět na úrovně, na kterých byl naposledy 5. května.

Pokud jde o Severní Ameriku, tak kanadská míra inflace vystoupila na své 8leté maximum, což znovu oživilo očekávání, že kanadská centrální banka zvýší úrokové sazby, a CAD tím pádem posílil. Rozjednané prodeje domů v USA částečně vymazaly své těžké ztráty z minulého měsíce a meziměsíčně vzrostly o 8,2 %. Wall Street již třetí den za sebou posiloval, což je nejlepší výsledek za poslední tři měsíce. Bylo to ale na úkor amerických trhů s dluhopisy, neboť výnosy 10letých dluhopisů následkem toho vystoupaly znovu až na 3,11 %, ovšem ani tento pohyb nedostal USDJPY přes úroveň 81,0.

29 června 2011

FOREXOVÝ BLOG KENA VEKSLERA: Řekové hlasují a chystají se na bouřlivé protesty

Ken Veksler

Víte, co nás dnes čeká? Řekové dnes hlasují a chystají se na bouřlivé protesty.

Přesný čas hlasování i následného zveřejnění jeho výsledku ještě stále nebyly přesně stanoveny, ovšem časové rozmezí, kdy je můžeme očekávat, se zúžilo na rozmezí 12-15 hod. SEČ, takže uvidíme. Důležité je uvědomit si, že dnes se bude hlasovat o přijetí úsporných opatření, zatímco zítra o jejich praktickém zavedení, takže vy, kdo už máte připravené kameny, kterými budete při demonstracích házet, si nějaké schovejte také na zítřek, protože teprve zítra se dozvíte, že na přiznání starobního důchodu vypláceného státem si budete muset počkat do 95 let….

Jak si jistě dovedete představit, během nočního obchodování na burze Forex byla cenová akce přinejmenším utlumená a pouze po měnovém páru EURUSD bláhově přetrvávala výrazná poptávka, ovšem mnozí na trhu začínají být přesvědčení, že je to jenom v důsledku scénáře „nakupuj očekávání, prodávej fakta“, a tak začínají prodávat. Důležitá úroveň pro tento pár je stále 1,4430, přičemž těsně nad touto hladinou jsou údajně umístěny stop příkazy, které čekají na to, až budou dnes ráno smazány.

Jinde ve světě se toho dnes příliš neděje a ani nejsou zprávy, které by zahýbaly s trhy. Všichni očekávají nejen výsledky hlasování, ale i magické zakončení 2. čtvrtletí, 2. pololetí, konec měsíce, formální ukončení QE2 a samozřejmě také vyrovnání účtů před prodlouženým víkendem přecházejícím americkému svátku 4. července v pondělí.

Dnes bude zveřejněn švýcarský index KOF a odpoledne pak index spotřebitelských cen v Kanadě a počet rozjednaných prodejů domů v USA. Všechny však zřejmě budou nejvíce zajímat výsledky řeckého hlasování.

Pokud jde o hlavní měnové páry, s výjimkou EURAUD je moje pozice zdrženlivá a spíše si myslím, že by se dalo něco udělat až příští týden, kdy se za pár dnů prach usadí. Co se týče EURAUD, příležitosti otevírá pohyb nahoru k 1,3717-73, protože EUR vypadá ještě slabší než AUD a další stop by mohl být umístěn až na 1,3475, 1,3390 nebo dokonce 1,3280. Pozor na hladinu 1,3870, pokud tento pár bez potíží překoná 1,3773.

Nejlepší radou, kterou vám můžu dnes nabídnout, je zůstaňte stranou…

FOREXOVÝ BLOG KENA VEKSLERA: Řekové hlasují a chystají se na bouřlivé protesty

Víte, co nás dnes čeká? Řekové dnes hlasují a chystají se na bouřlivé protesty. Ken Veksler
 
Přesný čas hlasování i následného zveřejnění jeho výsledku ještě stále nebyly přesně stanoveny, ovšem časové rozmezí, kdy je můžeme očekávat, se zúžilo na rozmezí 12-15 hod. SEČ, takže uvidíme. Důležité je uvědomit si, že dnes se bude hlasovat o přijetí úsporných opatření, zatímco zítra o jejich praktickém zavedení, takže vy, kdo už máte připravené kameny, kterými budete při demonstracích házet, si nějaké schovejte také na zítřek, protože teprve zítra se dozvíte, že na přiznání starobního důchodu vypláceného státem si budete muset počkat do 95 let….
Jak si jistě dovedete představit, během nočního obchodování byla cenová akce přinejmenším utlumená a pouze po měnovém páru EURUSD bláhově přetrvávala výrazná poptávka, ovšem mnozí na trhu začínají být přesvědčení, že je to jenom v důsledku scénáře „nakupuj očekávání, prodávej fakta“, a tak začínají prodávat. Důležitá úroveň pro tento pár je stále 1,4430, přičemž těsně nad touto hladinou jsou údajně umístěny stop příkazy, které čekají na to, až budou dnes ráno smazány.
Jinde ve světě se toho dnes příliš neděje a ani nejsou zprávy, které by zahýbaly s trhy. Všichni očekávají nejen výsledky hlasování, ale i magické zakončení 2. čtvrtletí, 2. pololetí, konec měsíce, formální ukončení QE2 a samozřejmě také vyrovnání účtů před prodlouženým víkendem přecházejícím americkému svátku 4. července v pondělí.
Dnes bude zveřejněn švýcarský index KOF a odpoledne pak index spotřebitelských cen v Kanadě a počet rozjednaných prodejů domů v USA. Všechny však zřejmě budou nejvíce zajímat výsledky řeckého hlasování.
Pokud jde o hlavní měnové páry, s výjimkou EURAUD je moje pozice zdrženlivá a spíše si myslím, že by se dalo něco udělat až příští týden, kdy se za pár dnů prach usadí. Co se týče EURAUD, příležitosti otevírá pohyb nahoru k 1,3717-73, protože EUR vypadá ještě slabší než AUD a další stop by mohl být umístěn až na 1,3475, 1,3390 nebo dokonce 1,3280. Pozor na hladinu 1,3870, pokud tento pár bez potíží překoná 1,3773.
Nejlepší radou, kterou vám můžu dnes nabídnout, je zůstaňte stranou…

Market Preview – 29. června 2011

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše

Britské trhy otevřou pravděpodobně výše, index FTSE 100 se při otevření očekává o 27 až 30 bodů výše.

Investoři očekávají zveřejnění indexu služeb, peněžní zásoby M4, čisté zadluženosti spotřebitelů a schválených hypotečních úvěrů.

Hospodářské výsledky by dnes v průběhu dne měly zveřejnit společnosti Stagecoach Group, Betfair Group, Anite, Driver Group a European Nickel.

Australský provozovatel železnic a přístavů Asciano oznámil, že znovu projednal svou smlouvu s těžařskou společností Coal & Allied, pobočkou Rio Tinto, na těžbu až 30 mil. tun uhlí ročně.

Philip Bowman, CEO společnosti Smiths Group, uvedl, že tato společnost plánuje v následujících třech letech zvýšit svoji hodnotu prostřednictvím „aktivnějšího“ přístupu k akvizicím a odprodejům.

Jean Paul Luksic, CEO společnosti Antofagasta, prohlásil, že tato společnost očekává, že bude těžit z „obrovské poptávky“ Číny a dalších rozvíjejících se ekonomik po kovech.

Podle City A.M. Vodafone do konce tohoto týdne dokončí prodej svých aktiv v Polsku.

Asijské akciové trhy: obchoduje se většinou výše

Asijské akciové trhy se dnes ráno obchodovaly většinou výše díky optimistickému názoru, že řecký parlament pravděpodobně schválí navrhovaná úsporná opatření.

V Japonsku akciové trhy obchodovaly výše. Tahounem růstu byly zisky titulů z energetického sektoru. Tokyo Electric Power, Chubu Electric Power a Kyushu Electric se obchodovaly výše. Společnost Tokyo Electric Power si připsala zisky poté, co její akcionáři odhlasovali pokračování výroby jaderné energie. V 6 hod. se index Nikkei obchodoval o 1,2 % výše na úrovni 9 760,1.

V Jižní Koreji se trhy obchodovaly výše, ziskové byly akciové tituly z rafinérského a automobilového odvětví. S-Oil Corporation a SK Innovation se obchodovaly výše. Akcie automobilek Hyundai Motor Company a Kia Motors Corporation se obchodovaly výše. Hongkongské trhy se obchodovaly v kladném teritoriu, přičemž akcie společnosti Swire Pacific Limited se po oznámení, že společnost jedná o prodeji „významné části“ majetku, obchodovaly výše. V Číně trhy obchodovaly níže, dolů zamířily tituly bankovních domů.

Americké akciové trhy: futures se obchodují výše

Futures na americké akciové indexy se v 6 hodin ráno obchodovaly výše, futures na index S&P 500 o 11,6 bodů výše.

K důležitým dnes zveřejněným ekonomickým údajům budou patřit rozjednané prodeje domů a index žádostí o hypotéku (MBA).

Během dnešního obchodování s akciemi mají zveřejnit své hospodářské výsledky společnosti Family Dollar Stores, General Mills, Monsanto Company, Acuity Brands a American Greetings Corporation. V rámci včerejšího následného obchodování na burze si akcie Bank of America připsaly 1,1 % na základě zpráv, že tato banka má na dosah vypořádání cenných papírů krytých hypotékami. Společnost Sealy šla o 9,2 % nahoru poté, co její tržby za 2. čtvrtletí vzrostly více, než se čekalo. Akcie společnosti EXFO se v důsledku nižšího než očekávaného výhledu na další čtvrtletí propadly o 13,0 %. Akcie společností Shaw Group, Omnova Solutions a Progress Software po zveřejnění výsledků, které přinesly zklamání, ztratily 12,9 %, 7,5 %, resp. 6,0 %.

Index S&P 500 včera vzrostl o 1,3 % na základě optimistického názoru, že evropské země přijmou potřebná opatření, aby zabránily bankrotu Řecka. Poté, co společnost Nike zveřejnila nad očekávání dobré hospodářské výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku, její akcie vystoupaly o 10,1 %. Po zveřejnění pozitivní analytické zprávy si společnost Monster Worldwide připsala 9,8 %. Akcie energetických společností National Oilwell Varco, Cabot Oil and Gas, Nabors Industries, Marathon Oil, Anadarko Petroleum a NRG Energy získaly 5,5 %, 5,0 %, 4,8 %, 4,7 %, 3,8 %, resp. 3,7 %. Akcie společností obchodujících s komoditami Allegheny Technologies, Freeport McMoRan Copper and Gold a Cliff Natural Resources vzrostly o 4,3 %, 3,6 %, resp. 2,1 %, což je v souladu s růstem cen komodit. Akcie společnosti Motorola Mobility Holdings klesly o 3,4 %. Důvodem bylo zhoršení ratingu akcií makléřem z „market perform“ na „under perform“.

Evropské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše

Evropské trhy pravděpodobně otevřou výše. DAX zřejmě otevře o 33 až 37 bodů výše, CAC o 15 až 16 bodů výše.

Investoři očekávají informace o hrubém domácím produktu z Francie, důvěře spotřebitelů z eurozóny a předstihovém indikátoru KOF ze Švýcarska.

Své hospodářské výsledky mají dnes zveřejnit společnosti Andreae Noris Zahn, Boconcept Holding, IKB Deutsche Industriebank a Sygnis Pharma.

S odvoláním na skutečnost, že lék Tarceva od společnosti Roche Holdings neprodlužuje životy pacientů natolik, aby to ospravedlnilo výši nákladů, nepovolila britská organizace NICE (National Institute for Health and Clinical Excellence) jeho užívání. Italský výrobce luxusní obuvi Salvatore Ferragamo by měl dnes v Miláně absolvovat svou obchodní premiéru.

Státní odvolací soud v Albany, což je soud nejvyšší instance státu New York, se bude znovu zabývat sporem UBS a několika dalších bank se společností MBIA Inc, který zpochybňuje restrukturalizaci divize pojištění dluhopisů společnosti MBIA.

Deutsche Bank jmenovala do funkce ředitele pro poradenskou činnost v oblasti fúzí a akvizic pro Severní a Jižní Ameriku Anthonyho Whittemora.

Ekonomický deník Handelsblatt napsal, že Commerzbank se v letošním roce snaží dát dohromady cca 1 mld. EUR na nové podnikání v oblasti úvěrování malých společností zaměřených na obnovitelné energie.

Podle agentury Reuters se společnost Intesa Sanpaolo SpA snaží prodat špatné úvěry v hodnotě 4 mld. EUR, což je krok ke zlepšení kapitálových ukazatelů a snížení expozice vůči riziku. Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje na stejných úrovních

EUR se dnes ráno obchoduje vůči USD na stejných úrovních. Čeká se na hlasování řeckého parlamentu o balíku úsporných opatření. Forex očekává, že data, která mají být zveřejněna v průběhu dne, potvrdí květnový nárůst počtu rozjednaných prodejů domů v USA. JPY se vůči USD a EUR obchoduje o 0,1 % výše. Důvodem je spekulace, že japonské společnosti po včerejším poklesu zahájí nákup JPY.

V 6 hodin ráno se EUR vůči USD obchodovalo na identických úrovních s kurzem 1,4371 USD. GBP se vůči USD obchodovala mírně výše s kurzem 1,6004 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo mírně níže s kurzem 0,8980 GBP.

AUD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše. CAD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše. Aktuální makrodata

J.-C. Trichet volá po nové vizi pro Evropu

Prezident Evropské centrální banky, Jean-Claude Trichet, včera volal po obnovení vize pro Evropu a vyzval vlády, aby zlepšily ekonomickou správu a řízení.

Lagardeová zvolena jako první žena do čela MMF

Novou ředitelkou Mezinárodního měnového fondu byla zvolena francouzská ministryně financí Christine Lagardeová.

Podle šéfa dallaského Fedu by americká ekonomika po zbytek roku mohla vykazovat 4% růst

Prezident dallaského Fedu Richard Fisher uvedl, že růst americké ekonomiky se bude zrychlovat a ve 2. pololetí tohoto roku by mohl dosáhnout 4 %.

Japonská průmyslová výroba v květnu rostla

V meziměsíčním srovnání vzrostla průmyslová výroba v Japonsku za květen o 5,7 %, což je nejrychlejší tempo od roku 1953. Minulý měsíc jsme zaznamenali 1,6% růst.

FOREX UPDATE: Všichni sledují řecké hlasování; bude to pro EUR znamenat nakupovat očekávání a prodávat fakta?

Andrew Robinson

Ve středu na nás čeká řecké hlasování (očekává se cca. v 9.00 GMT) a právě v jeho očekávání se během asijské seance měny obchodovaly v úzkých pásmech. Pokud jde o ekonomická data, předběžné údaje ukazují, že japonská průmyslová výroba rostla v květnu rychlejším tempem a pokračuje tak ve zdravém odrazu od březnového propadu o meziročních 15,5 %. Prognózy týkající se výstupů výrobců, které jsou hlavní součástí údajů o výrobě, ty poněkud poklesly – prognóza na červen byla z původně předpokládaného nárůstu o 7,7 % revidována na 5,3 % a u červnového výstupu se očekává nárůst o pouhých 0,5 %.

Kromě řeckého hlasování se během evropské seance pozornost bude zaměřovat také na britský index služeb, spotřebitelské úvěry, peněžní zásobu a schválené hypotéční úvěry, na evropské průzkumy důvěry a na švýcarský předstihový indikátor KOF. Během severoamerického obchodování na burze budou zveřejněny kanadský index spotřebitelských cen a index cen domů a dále také rozjednané prodeje domů z USA.

V úterý se euru podařilo na Forexu překonat počáteční oslabování a uzavřít se ziskem a s novým útokem na klíčovou úroveň 1,44. Zprávy o střetech protestujících s řeckou policií a nepřesvědčivá data v podobě slabých maloobchodních tržeb ve Švédsku a mírné revize britského HDP za 1. čtvrtletí směrem domů zapříčinily, že před pozitivnějšími zprávami byla nálada trhu nevalná. Čínský premiér Wen Ťia-Pao zopakoval, že jeho země odkoupí „vhodné množství“ evropských dluhopisů, J.-C. Trichet z ECB zase vystoupil s jestřábím prohlášením (opět nabádal k „mimořádné ostražitosti“) a německé banky by byly podle všeho ochotné přistoupit na francouzský návrh refinancování řeckých dluhopisů. Všechny tyto události dohromady podpořily chuť k riziku a v neposlední řadě k tomu přispěly i zprávy o tom, že francouzská ministryně financí Lagardeová bude od 5. července novou hlavou MMF.

Americká makrodata měla smíšenou povahu. Ceny domů vyjádřené indexem S&P/Case-Shiller pro 20 měst na úrovni -0,09 % m-m byly mírně nad očekáváními, ale spotřebitelská důvěra zklamala poklesem z poslední hodnoty 61,7 na 58,5. Index výrobní aktivity richmondského Fedu překvapil skokem z -6 na +3, což je více než očekávaných -3. Pro Wall Street to byl další úspěšný den – index DJIA si připsal 1,21 %, S&P 1,29 % a Nasdaq +1,53 %. Výnosy z amerických dluhopisů stoupaly s tím, jak klesala poptávka po bezpečném přístavu a rostla nabídka. Aukce 5letých dluhopisů v hodnotě 35 mld. USD s převisem zájmu o množství nabízených dluhopisů na úrovni 2,59 a výnosem 1,615 % proběhla lépe než včerejší aukce dluhopisů s 2letou splatností. Ve výsledku nalezl USDJPY lepší oporu a prolomil hladinu 81,0.

Market Preview – 29. června 2011

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše


Britské trhy otevřou pravděpodobně výše, index FTSE 100 se při otevření očekává o 27 až 30 bodů výše.

Investoři očekávají zveřejnění indexu služeb, peněžní zásoby M4, čisté zadluženosti spotřebitelů a schválených hypotečních úvěrů.

Hospodářské výsledky by dnes v průběhu dne měly zveřejnit společnosti Stagecoach Group, Betfair Group, Anite, Driver Group a European Nickel.

Australský provozovatel železnic a přístavů Asciano oznámil, že znovu projednal svou smlouvu s těžařskou společností Coal & Allied, pobočkou Rio Tinto, na těžbu až 30 mil. tun uhlí ročně.

Philip Bowman, CEO společnosti Smiths Group, uvedl, že tato společnost plánuje v následujících třech letech zvýšit svoji hodnotu prostřednictvím „aktivnějšího“ přístupu k akvizicím a odprodejům.
 Jean Paul Luksic, CEO společnosti Antofagasta, prohlásil, že tato společnost očekává, že bude těžit z „obrovské poptávky“ Číny a dalších rozvíjejících se ekonomik po kovech.

Podle City A.M. Vodafone do konce tohoto týdne dokončí prodej svých aktiv v Polsku.

Asijské akciové trhy: obchoduje se většinou výše

Asijské akciové trhy se dnes ráno obchodovaly většinou výše díky optimistickému názoru, že řecký parlament pravděpodobně schválí navrhovaná úsporná opatření.

V Japonsku akciové trhy obchodovaly výše. Tahounem růstu byly zisky titulů z energetického sektoru. Tokyo Electric Power, Chubu Electric Power a Kyushu Electric se obchodovaly výše. Společnost Tokyo Electric Power si připsala zisky poté, co její akcionáři odhlasovali pokračování výroby jaderné energie. V 6 hod. se index Nikkei obchodoval o 1,2 % výše na úrovni 9 760,1.

V Jižní Koreji se trhy obchodovaly výše, ziskové byly akciové tituly z rafinérského a automobilového odvětví. S-Oil Corporation a SK Innovation se obchodovaly výše. Akcie automobilek Hyundai Motor Company a Kia Motors Corporation se obchodovaly výše. Hongkongské trhy se obchodovaly v kladném teritoriu, přičemž akcie společnosti Swire Pacific Limited se po oznámení, že společnost jedná o prodeji „významné části“ majetku, obchodovaly výše. V Číně trhy obchodovaly níže, dolů zamířily tituly bankovních domů.


Americké akciové trhy: futures se obchodují výše

Futures na americké akciové indexy se v 6 hodin ráno obchodovaly výše, futures na index S&P 500 o 11,6 bodů výše.

K důležitým dnes zveřejněným ekonomickým údajům budou patřit rozjednané prodeje domů a index žádostí o hypotéku (MBA).

B
ěhem dnešního dne mají zveřejnit své hospodářské výsledky společnosti Family Dollar Stores, General Mills, Monsanto Company, Acuity Brands a American Greetings Corporation.V rámci včerejšího následného obchodování si akcie Bank of America připsaly 1,1 % na základě zpráv, že tato banka má na dosah vypořádání cenných papírů krytých hypotékami. Společnost Sealy šla o 9,2 % nahoru poté, co její tržby za 2. čtvrtletí vzrostly více, než se čekalo. Akcie společnosti EXFO se v důsledku nižšího než očekávaného výhledu na další čtvrtletí propadly o 13,0 %. Akcie společností Shaw Group, Omnova Solutions a Progress Software po zveřejnění výsledků, které přinesly zklamání, ztratily 12,9 %, 7,5 %, resp. 6,0 %.

Index S&P 500 včera vzrostl o 1,3 % na základě optimistického názoru, že evropské země přijmou potřebná opatření, aby zabránily bankrotu Řecka. Poté, co společnost Nike zveřejnila nad očekávání dobré hospodářské výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku, její akcie vystoupaly o 10,1 %. Po zveřejnění pozitivní analytické zprávy si společnost Monster Worldwide připsala 9,8 %. Akcie energetických společností National Oilwell Varco, Cabot Oil and Gas, Nabors Industries, Marathon Oil, Anadarko Petroleum a NRG Energy získaly 5,5 %, 5,0 %, 4,8 %, 4,7 %, 3,8 %, resp. 3,7 %. Akcie společností obchodujících s komoditami Allegheny Technologies, Freeport McMoRan Copper and Gold a Cliff Natural Resources vzrostly o 4,3 %, 3,6 %, resp. 2,1 %, což je v souladu s růstem cen komodit. Akcie společnosti Motorola Mobility Holdings klesly o 3,4 %. Důvodem bylo zhoršení ratingu akcií makléřem z „market perform“ na „under perform“.

Evropské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše

Evropské trhy pravděpodobně otevřou výše. DAX zřejmě otevře o 33 až 37 bodů výše, CAC o 15 až 16 bodů výše.

Investoři očekávají informace o hrubém domácím produktu z Francie, důvěře spotřebitelů z eurozóny a předstihovém indikátoru KOF ze Švýcarska.

Své hospodářské výsledky mají dnes zveřejnit společnosti Andreae Noris Zahn, Boconcept Holding, IKB Deutsche Industriebank a Sygnis Pharma.

S odvoláním na skutečnost, že lék Tarceva od společnosti Roche Holdings neprodlužuje životy pacientů natolik, aby to ospravedlnilo výši nákladů, nepovolila britská organizace NICE (National Institute for Health and Clinical Excellence) jeho užívání.
Italský výrobce luxusní obuvi Salvatore Ferragamo by měl dnes v Miláně absolvovat svou obchodní premiéru.

Státní odvolací soud v Albany, což je soud nejvyšší instance státu New York, se bude znovu zabývat sporem UBS a několika dalších bank se společností MBIA Inc, který zpochybňuje restrukturalizaci divize pojištění dluhopisů společnosti MBIA.

Deutsche Bank jmenovala do funkce ředitele pro poradenskou činnost v oblasti fúzí a akvizic pro Severní a Jižní Ameriku Anthonyho Whittemora.

Ekonomický deník Handelsblatt napsal, že Commerzbank se v letošním roce snaží dát dohromady cca 1 mld. EUR na nové podnikání v oblasti úvěrování malých společností zaměřených na obnovitelné energie.

Podle agentury Reuters se společnost Intesa Sanpaolo SpA snaží prodat špatné úvěry v hodnotě 4 mld. EUR, což je krok ke zlepšení kapitálových ukazatelů a snížení expozice vůči riziku.

Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje na stejných úrovních

EUR se dnes ráno obchoduje vůči USD na stejných úrovních. Čeká se na hlasování řeckého parlamentu o balíku úsporných opatření. Trh očekává, že data, která mají být zveřejněna v průběhu dne, potvrdí květnový nárůst počtu rozjednaných prodejů domů v USA.
JPY se vůči USD a EUR obchoduje o 0,1 % výše. Důvodem je spekulace, že japonské společnosti po včerejším poklesu zahájí nákup JPY.

V 6 hodin ráno se EUR vůči USD obchodovalo na identických úrovních s kurzem 1,4371 USD. GBP se vůči USD obchodovala mírně výše s kurzem 1,6004 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo mírně níže s kurzem 0,8980 GBP.
 
AUD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše. CAD se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše.

Aktuální makrodata

J.-C. Trichet volá po nové vizi pro Evropu
Prezident Evropské centrální banky, Jean-Claude Trichet, včera volal po obnovení vize pro Evropu a vyzval vlády, aby zlepšily ekonomickou správu a řízení.

Lagardeová zvolena jako první žena do čela MMF
Novou ředitelkou Mezinárodního měnového fondu byla zvolena francouzská ministryně financí Christine Lagardeová.

Podle šéfa dallaského Fedu by americká ekonomika po zbytek roku mohla vykazovat 4% růst
Prezident dallaského Fedu Richard Fisher uvedl, že růst americké ekonomiky se bude zrychlovat a ve 2. pololetí tohoto roku by mohl dosáhnout 4 %.

Japonská průmyslová výroba v květnu rostla
V meziměsíčním srovnání vzrostla průmyslová výroba v Japonsku za květen o 5,7 %, což je nejrychlejší tempo od roku 1953. Minulý měsíc jsme zaznamenali 1,6% růst.

FX UPDATE

Všichni sledují řecké hlasování; bude to pro EUR znamenat nakupovat očekávání a prodávat fakta? Andrew Robinson

Ve středu na nás čeká řecké hlasování (očekává se cca. v 9.00 GMT) a právě v jeho očekávání se během asijské seance měny obchodovaly v úzkých pásmech. Pokud jde o ekonomická data, předběžné údaje ukazují, že japonská průmyslová výroba rostla v květnu rychlejším tempem a pokračuje tak ve zdravém odrazu od březnového propadu o meziročních 15,5 %. Prognózy týkající se výstupů výrobců, které jsou hlavní součástí údajů o výrobě, ty poněkud poklesly – prognóza na červen byla z původně předpokládaného nárůstu o 7,7 % revidována na 5,3 % a u červnového výstupu se očekává nárůst o pouhých 0,5 %.
Kromě řeckého hlasování se během evropské seance pozornost bude zaměřovat také na britský index služeb, spotřebitelské úvěry, peněžní zásobu a schválené hypotéční úvěry, na evropské průzkumy důvěry a na švýcarský předstihový indikátor KOF. Během severoamerického obchodování budou zveřejněny kanadský index spotřebitelských cen a index cen domů a dále také rozjednané prodeje domů z USA.
V úterý se euru podařilo překonat počáteční oslabování a uzavřít se ziskem a s novým útokem na klíčovou úroveň 1,44. Zprávy o střetech protestujících s řeckou policií a nepřesvědčivá data v podobě slabých maloobchodních tržeb ve Švédsku a mírné revize britského HDP za 1. čtvrtletí směrem domů zapříčinily, že před pozitivnějšími zprávami byla nálada trhu nevalná. Čínský premiér Wen Ťia-Pao zopakoval, že jeho země odkoupí „vhodné množství“ evropských dluhopisů, J.-C. Trichet z ECB zase vystoupil s jestřábím prohlášením (opět nabádal k „mimořádné ostražitosti“) a německé banky by byly podle všeho ochotné přistoupit na francouzský návrh refinancování řeckých dluhopisů. Všechny tyto události dohromady podpořily chuť k riziku a v neposlední řadě k tomu přispěly i zprávy o tom, že francouzská ministryně financí Lagardeová bude od 5. července novou hlavou MMF.
Americká makrodata měla smíšenou povahu. Ceny domů vyjádřené indexem S&P/Case-Shiller pro 20 měst na úrovni -0,09 % m-m byly mírně nad očekáváními, ale spotřebitelská důvěra zklamala poklesem z poslední hodnoty 61,7 na 58,5. Index výrobní aktivity richmondského Fedu překvapil skokem z -6 na +3, což je více než očekávaných -3. Pro Wall Street to byl další úspěšný den – index DJIA si připsal 1,21 %, S&P 1,29 % a Nasdaq +1,53 %. Výnosy z amerických dluhopisů stoupaly s tím, jak klesala poptávka po bezpečném přístavu a rostla nabídka. Aukce 5letých dluhopisů v hodnotě 35 mld. USD s převisem zájmu o množství nabízených dluhopisů na úrovni 2,59 a výnosem 1,615 % proběhla lépe než včerejší aukce dluhopisů s 2letou splatností. Ve výsledku nalezl USDJPY lepší oporu a prolomil hladinu 81,0

28 června 2011

Forexový blog Kena Vekslera: Trhy ovládl nervózní klid

Ken Veksler

Na trzích se rozhostilo nervózní klid, přátelé, a živým důkazem toho je asijská seance, neboť pásma, ve kterých se obchoduje, jsou stále užší a užší, a dokonce ani občasný výlet směrem nahoru v případě akcií, který by zdánlivě mohl přimět trh k pronášení mantry rizika, jednoduše nestačí na to, aby se celý moloch trhu dal do pohybu. Během včerejší noci se cenová akce nesla především ve znamení nízké likvidity a záměrné snahy o aktivaci stop příkazů.

Sledovali jsme, jak prakticky neopodstatněně a pouze na základě dalších zpráv z Řecka, podle nichž je čtvrteční přijetí nových úsporných opatření prakticky jisté, posiluje EURUSD, a to i přesto, že se zároveň v téže zemi plánuje generální 48hodinová stávka. Jednotnou měnu dále podpořily ještě zprávy týkající se připravenosti francouzských bank opět refinancovat řecký dluh, ovšem to byla poslední zajímavá zpráva…

Ve skutečném světě je s nastupujícím létem stále obtížnější najít legitimní důvody k nákupu či prodeji čehokoli, protože o dění na trzích i nadále rozhodují novinové titulky. V průběhu dne nás čekají údaje týkající se britského běžného účtu platební bilance, americký index Case Schiller a údaje o spotřebitelské důvěře v USA. Žádný z těchto údajů pravděpodobně nebude mít na Forex zásadní vliv snad kromě případu, že by se diametrálně rozcházel s očekáváními trhu.

Pokud jde o měnové páry, upřímně se přiznám, že mám nutkání jednoduše zůstat stranou veškerých obchodů (možná dokonce až do konce tohoto týdne).

Pohled na pár EURUSD rozhodně vyvolává pokušení jít do toho, člověk musí mít nicméně na paměti, že je potřeba také příslušně zeširoka rozmístit stop-lossy. Snad jen prolomení a (alespoň hodinové) setrvání nad úrovní 1,4415/30 by mohlo zvrátit krátko- i střednědobý pohled na věc. I přesto nadále nejsem tomuto páru příliš nakoněn, a pokud dojde k průlomu pod úroveň 1,3970, ve svém názoru se jen utvrdím.

Pár GBPUSD vypadá spíš apaticky, opět s celkově nepříznivým nádechem. Vzestupy zřejmě dozní a klíč ke zvratu vzhůru drží úroveň 1,6250 obdobně jako zmiňovaných 1,4415/30 pro EURUSD.

Můj pohled na AUDUSD je stále medvědí a hladina kolem 1,0410/1,0380 bude momentálně rozhodující pro potvrzení dalšího poklesu.

Zajímavý teď ovšem může být EURAUD, u něhož hledám vhodný moment k výstupu. Prozatím se lopotně škrábe vzhůru, nicméně čím blíže je k úrovni 1,3750/1,3800, tím víc mám nutkání včas vystoupit. Abyste to nechápali špatně, je myslím zřejmé, že jak EUR tak AUD stejně relativně klesnou, a EUR podle mě rychleji, což představuje určitou příležitost. Oslabující růst tohoto páru znamená, že je třeba umístit stop-lossy alespoň nad úroveň 1,3870 (pro jistotu) a cílovat celkový pohyb níže, zpočátku do oblasti 1,3430, a pokud dojde k pohybu, pak možná dokonce až k úrovni 1,3280.

U páru USDCAD setrvávám v dlouhé pozici a vyčkávám paritu, nicméně tento obchod prozatím ponechávám stranou, neboť pár prochází určitou horizontální konsolidací.

Market Preview – 28. června 2011

Britské akciové trhy: pravděpodobně otevřou výše

Britské trhy otevřou pravděpodobně výše, index FTSE 100 se při otevření očekává o 30 bodů výše. K dnešním důležitým údajům patří hrubý domácí produkt, bilance běžného účtu a celkové investice podniků.

Hospodářské výsledky by dnes v průběhu dne měly zveřejnit společnosti Amphion Innovations, Northgate, Carpetright, Daisy Group a ACM Shipping Group.

Výkonný předseda společnosti CI Financial Corporation, největšího akcionáře ve skupině TMX Group, a další přední podnikatelé v Kanadě podporují nabídku London Stock Exchange Group ve výši 3,3 mld. CAD k převzetí Toronto Stock Exchange.

Rank Group změnila svůj postoj k nabídce Guoco Group s tím, že akcionáři, kteří nejsou znepokojeni tím, že Guoco zruší kotaci skupiny Rang Group na burze, by měli tuto nabídku odmítnout.

Společnost Kesa Electricalsoznámila, že její největší akcionář, Knight Vinke Asset Management, zvýšil svůj celkový podíl ve společnosti z 18 % na 19 %.

Společnost Cairn Energy oznámila, že se zřekne poplatku za nekonkurování, aby prosadila prodej svého podílu ve své indické pobočce společnosti Vedanta Resources.

Asijské akciové trhy: smíšené obchodování

Obchodování s akciemi na asijských trzích bylo dnes ráno smíšené.

V Japonsku se trhy obchodovaly výše, neboť obavy ohledně dluhové krize v Řecku ustupovaly. Akcie společnosti Tokyo Steel Manufacturing se obchodovaly výše poté, co jedna makléřská společnost zvýšila svůj rating z „neutral“ na „buy“. Akcie společnosti Ricoh se obchodovaly výše na základě zpráv, že Evropská unie sníží cla na multifunkční tiskárny. V 6 hod. se index Nikkei obchodoval o 1,1 % výše na úrovni 9 681,8.

V Jižní Koreji se trhy obchodovaly výše, zisky zaznamenaly akcie technologických společností. Akcie společností LG Electronics a Samsung Electronics se obchodovaly výše poté, co průzkum International Data Corporation naznačil, že americké společnosti v roce 2011 zvýší své výdaje na informační technologie. Hongkongské trhy obchodovaly nepatrně níže, níže se obchodovaly i akcie bankovních společností. Akcie společností HSBC Holdings a China Construction Bank Corporation se obchodovaly níže. Trhy v Číně se obchodovaly níže, akcie bankovních společností zaznamenaly ztráty kvůli obavám, že růst hospodářských výsledků podniků se zpomalí kvůli zpřísňování měnové politiky.

Americké akciové trhy: futures se obchodují výše

Futures na americké akciové indexy se v 6 hodin ráno obchodovaly výše, futures na index S&P 500 o 11,6 bodů výše.

K dnešním důležitým zveřejněným ekonomickým údajům bude patřit spotřebitelská důvěra, indexy cen domů S&P/Case-Shiller a index výrobní aktivity richmondskho Fedu.

Během dnešního dne mají zveřejnit své hospodářské výsledky společnosti Synnex Corporation, Shaw Group, Sealy Corporation, Progress Software Corporation a Arcadia Resources.

V rámci včerejšího následného obchodování si akcie společnosti Nike polepšily o 4,5 % na základě výsledků, které předčily očekávání. Akcie společnosti Accenture posílily o 6,8 % po oznámení, že tato firma v indexu S&P 500 příští měsíc nahradí Marshall & Ilsley. Akcie společnosti Siga Technologies vyskočily o 11,8 %, neboť Chimerix po úpravě smlouvy stáhl svůj protest proti udělení federální zakázky společnosti Siga. Akcie společnosti PharmAthene posílily o 8,7 % poté, co oznámila, že ve svém vakcinačním programu dosáhla významného technického pokroku. Akcie společnosti Enbridge Energy Partners poklesly o 3,6 % po zahájení veřejné nabídky upsaných akcií. K dalším významným společnostem, jejichž akcie zaznamenaly pokles, patří Life Partners Holdings s poklesem o 4,7 % a Achillion Pharmaceuticals se ztrátou 4,0 %.

Index S&P 500 včera na základě ustupujících obav ze situace v Řecku posílil o 0,9 %, navzdory stagnaci v americké osobní spotřebě. Společnost Amazon.com posílila o 4,5 % poté, co jedna makléřská společnost přidala tento titul na svůj seznam „nejlepších tipů“. Akcie technologických společností Microsoft, Sandisk, Citrix Systems, F5 Networks a Adobe Systems získaly 3,7 %, resp. 3,7 %, 3,5 %, 3,2 % a 3,1%. Akcie finančních společností Huntington Bancshares, Janus Capital Group, Bank of America, US Bancorp, Capital One Financial a American Express přidaly 3,6 %, resp. 3,3 %, 3,1 %, 2,7 %, 2,5 % a 2,5 % pod vlivem optimismu ohledně nových pravidel pro kapitálové trhy.

Evropské akciové trhy: očekává se, že otevřou výše

Očekává se, že evropské trhy otevřou na vyšších úrovních. DAX pravděpodobně otevře o 45 bodů výše a CAC o 24 bodů výše.

Investoři očekávají zveřejnění německého indexu spotřebitelských cen, indexu cen dovozů, spotřebitelské důvěry GfK a švýcarského ukazatele spotřeby UBS.

Své hospodářské výsledky oznámí během dnešního dne firmy Harboes Bryggeri, TK Development, Exel Industries, Carlo Gavazzi Holding a I Grandi Viaggi.

Generální ředitel společnosti Bayer Marijn Dekkers uvedl, že společnost hodlá v Číně do roku 2015 zdvojnásobit svůj odbyt na přibližně 6,0 mld. EUR.

BAA, londýnská divize společnosti Ferrovial, jmenovala Normanda Boivina do funkce provozního ředitele londýnského letiště Heathrow.

Společnost Corporacion Financiera Albaoznámila, že za přibližně 51,9 mil. EUR získala 2,0% podíl ve společnosti Ebro Foods, a navýšila v ní tak svůj celkový podíl na 8,1 %.

Deutsche Boerse získala společnost Kingsbury International, která spolupracuje s chicagským Ústavem pro řízení dodávek (Institute for Supply Management) na zveřejňování Chicagského obchodního barometru (Chicago Business Barometer).

Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje výše

EUR se dnes ráno obchoduje vůči americké měně výše pod vlivem zmírnění obav ze situace kolem řeckého zadlužení poté, co Německo přivítalo návrh francouzských věřitelů na dobrovolnou účast v dluhovém plánu. Trh očekává, že data, která budou zveřejněna v průběhu dnešního dne, potvrdí, že index cen domů v USA klesne v dubnu již desátý měsíc po sobě.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,1 % výše, zatímco vůči EUR se obchoduje jen nepatrně výše.

V 6 hod. ráno se EUR vůči USD obchodovalo na burze Forex o 0,1 % výše na úrovni 1,4297 USD, zatímco GBP se vůči USD obchodovala o 0,1 % níže na úrovni 1,5970 USD. EUR se vůči GBP obchodovalo o 0,2 % výše na úrovni 0,8952 GBP.

AUD se vůči USD obchodoval o 0,1 % výše.

Aktuální makrodata

Papandreu vyzývá k podpoře, odbory stávkují

Řecký premiér Jorgos Papandreu vyzývá zákonodárce, aby při projednávání pětiletého rozpočtového plánu, který rozhodne o tom, zda se Řecko vyhne bankrotu, podpořili přísnější úsporná opatření.

Japonské maloobchodní tržby v květnu klesly

Japonské maloobchodní tržby klesly v květnu meziročně o 1,3 %, což je méně, než se čekalo. Za předchozí měsíc byl vykázán pokles o 4,8 %.

Japonský premiér N. Kan je po schválení rozpočtu ochoten odstoupit

Japonský premiér Naoto Kan potvrdil, že pokud japonský parlament na svém probíhajícím zasedání, které skončí na konci srpna 2011, schválí druhý dodatek k rozpočtu, odstoupí ze své funkce.

V následujících pěti letech přesáhne hodnota dovozu částku 8 bilionů dolarů, tvrdí čínský premiér

Čínský premiér Wen Ťia-pao uvedl, že čínský dovoz podle odhadů překročí v průběhu příštích pěti let v úhrnu hodnotu 8 bilionů dolarů.

Přebytek běžného účtu Jižní Koreje v dubnu vzrostl

Ve srovnání s dubnovým revidovaným přebytkem ve výši 1,28 mld. USD činil přebytek běžného účtu Jižní Koreje v květnu 2,26 mld. USD, což je nejvyšší hodnota za posledních sedm měsíců.

FOREX Update: Klid před bouří řeckého hlasování?

Andrew Robinson, 28. června 2011

EUR si včera během obchodování na Forexu dokázalo vůči dolaru najít pevnou půdu pod nohama těsně před oblastí 1,41, a převažujícím tématem včerejšího obchodování tak bylo uzavírání krátkých pozic. Absence negativních zpráv a možná i jistá naděje, že by řecký parlament mohl podpořit střednědobou fiskální strategii (MTFS), tento pohyb rovněž podpořily, a bez zveřejňovaných makrodat tak byly hlavním hybatelem právě peněžní toky. Francouzský prezident Sarkozy mezitím potvrdil, že bylo dosaženo dohody s francouzskými bankami o refinancování řeckých dluhopisů, přičemž určitý zájem o tento plán vyjádřilo i Německo. Adam Posen z Bank of England neustoupil ze své holubičí pozice, když prohlásil, že ke zvyšování úrokových sazeb není žádný důvod, nicméně GBP při silné poptávce korporátního sektoru zůstala v průběhu dne pevná.

Z amerických makrodat index výrobní aktivity dallaského Fedu svým propadem z předchozích -7,4 až na -17,5 namísto očekávaných -3,2 souzněl se slabými výsledky ostatních průzkumů sektoru. Osobní příjmy i spotřeba v USA skončily obojí mírně pod očekáváními, zatímco deflátor výdajů na osobní spotřebu přesně naplnil předpovědi. Wall Street se podařilo vyrovnat převážnou část pátečních ztrát, když finanční sektor posílil na základě zpráv, že podle požadavků Basel III budou muset největší banky zvýšit kapitálovou přiměřenost o 2,5 % a nikoli původně navrhovaná 3 %. DJIA uzavíral se ziskem 0,91 %, S&P posílil o 0,92 % (opět se tak nesměle vzdaluje od 200denního klouzavého průměru) a Nasdaq si připsal 1,33 %.

V průběhu asijské seance na Forexu se toho dělo velmi málo, neboť většina včera otevřených krátkých pozic byla přes noc nucena uzavřít. U EURUSD došlo ke krátkému výletu pod úroveň 1,43 v reakci na zprávy, že jeden z řeckých poslanců zastupujících vládnoucí socialisty bude hlasovat proti chystanému úspornému plánu, pokud vláda nebude ochotna přistoupit na jisté ústupky. Tento propad dosáhl výše pouhých 25 bodů a EURUSD strávil zbytek obchodování ba burze poblíž 1,43.

Kvůli plánovanému řeckému hlasování budou pravděpodobně všichni ve střehu i během dnešního evropského obchodování. V průběhu dnešní seance nás čekají německé dovozní ceny, indexy spotřebitelských cen z různých zemí a průzkum spotřebitelské důvěry GfK, po nichž budou následovat údaje o švýcarské spotřebě a švédských maloobchodních tržbách. Z Velké Británie očekáváme konečné údaje o výši HDP za 1. čtvrtletí (oproti původním odhadům se nepředpokládají změny) a zdá se, že své vystoupení chystají dřív nebo později snad všichni členové Výboru pro měnovou politiku BoE.

Během americké seance nás čeká index cen domů S&P/Case-Shiller, údaje o spotřebitelské důvěře a index výrobní aktivity richmondského Fedu, přičemž v jejím závěru očekáváme vystoupení představitele Fedu R. Fishera a také J.-C. Tricheta z ECB.

27 června 2011

Market Preview – 27. června 2011

Britské akciové trhy: očekává se, že otevřou níže

Britské akciové trhy pravděpodobně otevřou níže, přičemž u indexu FTSE 100 se při otevření očekává hodnota nižší o 20 až 23 bodů.

Své výsledky by dnes měly zveřejnit společnosti Ocado Group, Cohort, Porvair, Immunodiagnostic Systems Holdings, Plastics Capital a Turbotec Products.

List Sunday Times informoval, že Lloyds Banking Group tento týden oznámí plán snižování nákladů v hodnotě 1 mld. GBP, v jehož rámci by mělo být zrušeno dalších 15 000 pracovních míst.

Podle deníku Financial Times je expozice společnosti Lloyds Banking Group vůči nejrizikovějším typům hypoték ve srovnání s jejími pěti největšími konkurenty více než dvojnásobná.

Společnost HSBC Holdings oznámila, že chystá fúzi své saúdskoarabské pobočky specializující se na korporátní a investiční bankovnictví se společností SABB Securities, která je součástí Saudi British Bank.

Společnosti Bristol-Myers Squibb a AstraZeneca uvedly, že jejich lék na diabetes 2. typu známý pod názvem Onglyza vykázal ve fázi 3b klinických testů „významné“ výsledky.

Podle deníku Financial Times se společnost British Land Company chystá vydat dluhopisy a jejich umístěním na americkém trhu soukromých investic získat přibližně 500 mil. USD.


Asie: trhy obchodují většinou níže

Asijské trhy obchodují dnes ráno většinou níže poté, co Basilejský výbor pro bankovní dohled zvýšil u hlavních světových bank požadavky na kapitálovou přiměřenost. Japonské trhy obchodují níže především v důsledku poklesů titulů v exportním sektoru, jenž předjímá dnes očekávanou zprávu, která by měla ukázat, že v květnu došlo ke zpomalení americké osobní spotřeby. Exportně orientované společnosti jako Sony Corporation, Fanuc Corporation a Kyocera Corporation se obchodují níže a hodnotu také ztratily banky Mitsubishi UFJ Financial Group a Mizuho Financial Group. Index Nikkei se v 6 hod. obchodoval o 0,7% níže na úrovni 9 615,3.

V Jižní Koreji oslabila společnost Samsung Electronics poté, co Apple podal u jihokorejského soudu žalobu ve věci údajného porušení patentních práv. Hongkongské trhy stáhl dolů pokles titulů v sektoru nemovitostí a financí. Čínské trhy ovšem posílily především díky růstu akcií v sektoru letecké přepravy. Letecké společnosti China Southern Airlines a China Eastern Airlines se obchodují výše poté, co čínské ministerstvo financí oznámilo, že od 1. července 2011 ruší dovozní sazby uvalené na naftu a letecký benzín.


Americké akciové trhy: futures oslabily

V 6 hod. se futures na americký akciový index se obchodovaly níže, přičemž futures na index S&P 500 oslabily o 3,1 bodu.

Mezi nejdůležitější dnes zveřejňovaná data patří osobní příjmy, výdaje na osobní spotřebu a index výrobní aktivity dallaského Fedu.

Pokud je o zveřejňované hospodářské výsledky, na pořadu dne jsou dnes společnosti Nike, Standard Microsystems Corporation a Park Electrochemical Corporation.

Během pátečního obchodování s akciemi po uzavření trhů prudce, o celých 76,7 %, posílila společnost Icagen poté, co společnost Pfizer oznámila, že zvažuje s touto společností uzavření strategické transakce. Akcie společnosti Mankind posílily o 8,5 % poté, co společnost oznámila, že dvě různé studie zabývající se jejím lékem proti diabetu chystaným pod názvem Afrezza neprokázaly žádné zvýšené riziko srdečních příhod. Společnost William Company posílila o 2,1 % poté, co Southern Union Company informovala, že její představenstvo by bylo bývalo na svém lednovém zasedání zaujalo „souhlasnější“ postoj, pokud by v té době byla předložena vyšší nabídka. Společnost Universal Forest Products se propadla o 15,6 % v reakci na oznámení o propouštění a snižování nákladů, které si vynutily slabé tržby.

Index S&P 500 v pátek oslabil o 1,2 %, k čemuž přispěly ztráty technologických, energetických a bankovních titulů. Nad očekávání dobré údaje týkající se amerických květnových objednávek zboží dlouhodobé spotřeby byly zastíněny vzrůstajícími obavami týkajícími se evropské dluhové krize. Společnost Micron Technology se propadla o 14,5 % poté, co její výsledky za třetí čtvrtletí nenaplnily očekávání trhu. Společnost Oracle Corporation oslabila o 4,1 % v důsledku nižších prodejů hardwaru ve čtvrtém čtvrtletí. Níže skončily i další technologické tituly jako SanDisk Corporation, Western Digital, NetApp, JDS Uniphase Corporation a Cisco, které zaznamenaly pokles o 9,2 %, 4,9 %, 4,0 %, 3,9 %, resp. 3,5 %. Vývoj v bankovním sektoru odrážel obavy ze situace v Evropě, takže akcie Bank of New York Mellon, Bank of America, JPMorgan Chase a Morgan Stanley ztratily 3,1 %, 1,8 %, 1,5 %, resp. 0,6 %.


Evropské akciové trhy:očekává se otevření níže

Očekává se, že evropské akciové trhy otevřou v červených číslech. DAX zřejmě otevře o 25 až 30 bodů níže, CAC o 15 až 17 bodů níže.

Své hospodářské výsledky by během dnešního dne měly zveřejnit společnosti Etablissementen Fr Colruyt Nv, Zumtobel a Trigano.

List Le Journal du Dimanche přinesl zprávu, že rakouská elektrárenská společnost Verbund zahájila jednání o prodeji svého 46% podílu ve francouzské elektrárenské společnosti Poweo buďto společnosti Enel SpA, nebo ENI SpA.

Podle zpráv Nikkei by společnost Suzuki Motor Corporation měla od roku 2012 své vozy SX4 montované v Evropě vybavovat novými vznětovými motory z dílny Fiat SpA.

Wall Street Journal oznámil, že po krachu jednání o odprodeji kontrolního balíku ve svém společném podniku Nokia Siemens Networks jej hodlají společnosti Nokia Corporation a Siemens restrukturalizovat.

Podle deníku Financial Times schválili akcionáři banky Banca Popolare di Milano navýšení základního kapitálu o 1,2 mld. EUR, jak požadovala centrální Bank of Italy, nicméně její požadavek na kompletní změnu vedení zamítli.

Deník Financial Times rovněž přinesl zprávu, že CEO společnosti E.ON Johannes Teyssen označil příklon Německa k obnovitelným zdrojům energie za „obrovskou příležitost“, k níž se jeho společnost hodlá příslušným způsobem postavit.

A ještě jednou podle Financial Times hledá společnost Capgemini akvizice v USA, aby posílila svou pozici na trhu.


Noční obchodování na devizových trzích: EUR se obchoduje níže

EUR se dnes ráno obchoduje vůči USD níže. Příčinou jsou obavy trhu z evropské dluhové krize, které nerozehnal ani čínský premiér Wen Ťia Pao svým prohlášením, že Čína bude ve svých investicích do evropských trhů se státními dluhopisy pokračovat. Trh navíc předpokládá, že makrodata, jejichž zveřejnění je na programu dnes v průběhu dne, vykáží za květen zpomalení výdajů na osobní spotřebu v USA.

JPY se vůči USD obchoduje o 0,4 % níže. V 6 hodin ráno se EUR vůči USD obchodovalo na burze Forex o 0,5 % níže při kurzu 1,4124 USD, u GBP vůči USD to bylo o 0,2 % níže při kurzu 1,5922 USD. EUR se vůči GBP s kurzem 0,8871 GBP obchodovalo o 0,2 % níže.

AUD se vůči USD obchoduje o 0,7 % níže, CAD vůči USD pak o 0,3 % níže.


Aktuální makrodata

Průzkum trhu bydlení Hometrack naznačuje již druhý měsíc propad cen bydlení ve Velké Británii

Podle průzkumu Hometrack průměrná cena bydlení v Anglii a Walesu v červnu zaznamenala již druhý měsíc v řadě pokles, konkrétně o 0,1 % oproti květnu, což představuje meziroční pokles o 3,9 %.

Francouzské banky údajně nabídly refinancování některých z řeckých dluhopisů ve svém držení, aby zabránily bankrotu

Podle zpráv agentury Bloomberg francouzské banky, mezi nimi BNP Paribas, oznámily francouzské vládě svou ochotu nahradit část řeckých dluhopisů s blížící se splatností dluhopisy novými ve snaze zabránit bankrotu Řecka.

Bez úspor v řeckém rozpočtu nebude žádný záchranný balík, prohlásil německý ministr financí

Německý ministr financí Wolfgang Schäuble varoval, že pokud Řecký parlament zamítne vládní plán úsporných opatření, nedostane Řecko další tranši záchranného balíku.

Podle BIS budou muset centrální banky zvedat sazby, aby zamezily inflaci

Banka pro mezinárodní platby (Bank for International Settlements BIS) ve své výroční zprávě prohlásila, že centrální banky po celém světě budou muset záhy začít zvyšovat úrokové sazby, aby dostaly pod kontrolu inflaci. BIS také uvedla, že na komerční banky by měl být vyvíjen tlak, aby splnily vyšší požadavky na kapitálovou přiměřenost ještě před rokem 2013, s výjimkou případů, kdy by tento krok omezil poskytování půjček.

Udržet inflaci pod úrovní 4,0 % bude těžké, říká premiér Wen

Čínský premiér Wen Ťia Pao prohlásil, že bude pro Čínu obtížné udržet letos inflaci pod úrovní 4,0 %, nicméně míra 5,0 % je reálná.

FOREX Update: Euro začíná týden oslabením; tlak přetrvává

Andrew Robinson

EUR bylo od samého počátku obchodování na burze Forex v tomto týdnu pod tlakem, i když tento pohyb možná umocnily podmínky výrazně užšího trhu, než je obvyklé.

Víkendové zprávy týkající se Řecka potvrdily přetrvávající tvrdou linii v postoji Německa. Kancléřka A. Merkelová naznačila, že řecký bankrot by způsobil „chaos“ a ministr financí W. Schäuble varoval, že pokud nebude zítra přijat úsporný plán, nebude Řecku poskytnuta „žádná další pomoc“, a stabilita celé eurozóny se tak ocitne v ohrožení.

Vůči USD se nám podařilo prorazit minima z minulého týdne, ale zastavili jsme se těsně nad úrovní 1,41, přičemž ostatní „rizikové měny“ padaly v tandemu s EUR, a za zmínku stojí zejména to, že zlato poprvé od 20. května testovalo úrovně pod hranicí 1 500. Veškeré toto dění skončilo po prvních 4 hodinách obchodování na burze, pak jsme přešli znovu k utlumenému obchodování ve vymezeném pásmu, protože nebyla zveřejněna žádná data, která by činnost povzbudila.

Hned na začátku seance byla zveřejněna obchodní bilance Nového Zélandu za měsíc květen, která přinesla snižující se přebytek ve výši 605 mil. NZD oproti předchozím nahoru revidovaným 1,148 mld. NZD. Vývoz se zvýšil meziročně o 10 %, zatímco vysoké ceny ropy si vybraly svou daň na dovozu, který vzrostl meziročně o 17 %. Nicméně alespoň náznaky meziročního růstu naznačují, že ekonomika se po únorovém zemětřesení odráží vzhůru. NZD obecně oslaboval, ale v tandemu s dalšími rizikovými měnami.

Evropa má rovněž relativně prázdný kalendář zveřejňovaných údajů. Jedinou událostí, která bude doprovázet vystoupení člena výkonné rady ECB J. Starka, je obchodní bilance Švédska. U EUR očekávejte možné uzavírání krátkých pozic, které uspokojí ochotné prodávající s ohledem na chystané úterní hlasování řeckého parlamentu o fiskálním plánu. V průběhu americké obchodní seance nás čekají osobní příjmy/spotřeba a deflátor výdajů na osobní spotřebu spolu s indexem výrobní aktivity dallaského Fedu.

Navzdory pozitivnějšímu vyznění páteční asijské a časné evropské seance (kterému napomohly i lepší německé průzkumy IFO, než se čekalo) vedla nervozita plynoucí z nejistoty, zda řecký parlament schválí nově odsouhlasený fiskální plán pro Řecko z pera EU/MMF, spolu s obavami ohledně možného snížení ratingu některých italských bank k tomu, že EUR zakončilo minulý týden v defenzivě. Ve všeobecné náladě, která nepřála riziku, spadl EURCHF na nové historické minimum, evropské bankovní tituly se propadly na nejnižší úroveň od listopadu 2010 a spready dluhopisů zemí na periferii EU se rozšířily, následkem čehož EUR sklouzlo zpět na čtvrteční minimum.

Alespoň že americké údaje přinesly pro změnu něco pozitivního, ale k zastavení celkově negativní nálady to nepostačilo. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v květnu více, než se čekalo, a to o 1,9 %, ačkoliv po vyloučení dopravních prostředků to bylo jen +0,6 %, což nebyl až zas tak oslnivý výsledek. Odrazila se na něm však nejspíš revize dat z minulého měsíce směrem vzhůru. Konečný výsledek HDP za 1. čtvrtletí přinesl mírnou revizi směrem vzhůru z 1,8 % na 1,9 % čtvrtletně, ale tyto údaje přesto nepomohly Wall Streetu, který negativně poznamenaly některé zveřejněné hospodářské výsledky, které přinesly zklamání, jakož i vliv poklesu na evropských burzách. DJIA skončil o 0,96 %, S&P o 1,17 % a Nasdaq o 1,26 % níže.